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経済的利益
ONEOK Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 税引後営業利益は、2018年から2022年にかけて概ね増加傾向にある。特に2021年と2022年には大きな伸びを示し、2020年の落ち込みから回復している。これにより、営業活動の収益性が改善している可能性が示唆される。
- 資本コスト
- 資本コストは、2018年から2022年にかけて変動しており、全体としては少し高めの水準で推移している。特に2020年にかけて低下が見られ、その後再び上昇しているが、2022年の資本コストは以前より高い水準にある。これは資本の利用コストに変動があったことを反映している。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年から2022年にかけて増加している。特に2020年のピークを経て、2021年には若干の調整が見られるが、総じて資本投資が拡大していることを示している。2022年にはさらに増加に転じており、資本の積極的な投入が継続されている。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2018年から2022年にかけて継続的にマイナスを示している。特に2020年から2022年にかけての赤字の規模が拡大しており、経済的価値の創造または保持に課題が存在している可能性があることを示している。資本コストに対しても、利益の伸び悩みや赤字の拡大が見られるため、収益性の改善策が必要と考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
ONEOK Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 ONEOKに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
3 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
4 2022 計算
資産計上利息を差し引いた支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息(資産計上利息控除後) × 法定所得税率
= × 21.00% =
5 ONEOKに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加.
- 収益の動向
- 当期純利益は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向を示している。特に2020年に一時的な減少を見せたものの、その後2021年及び2022年にかけて回復し、過去最高値を更新している。このことから、収益性の改善や経営効率の向上が順調に進んでいる可能性が示唆される。
- 営業利益の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2018年から2022年まで概ね増加傾向にある。特に2020年には一時的に減少したものの、2021年及び2022年に著しい増加を示し、好調な営業パフォーマンスを反映している。長期にわたり高い増加率を維持しており、営業活動の収益性が着実に向上していると考えられる。
- 全体的な傾向と洞察
- 両指標ともに、2018年以降堅実な成長を示しており、特に2021年以降には顕著な拡大を見せている。2020年の一時的な減少は例外的な現象とみられ、全体としては安定した収益構造と高収益性を維持していることが示される。これらの結果は、事業戦略の成功や市場環境の改善に起因している可能性がある。
現金営業税
ONEOK Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 資産計上利息を差し引いた支払利息からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は2018年から2022年にかけて増加傾向を示している。特に2020年に大きく減少した後、2021年と2022年に再び増加していることから、税務上の見積もりや税負担に対する見解の変化が反映されている可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税も着実に増加しており、2018年から2022年にかけてほぼ一定の成長を見せている。特に2020年以降には増加速度が速まり、営業活動による税金負担やキャッシュの流入増加が示唆される。
- 全体の傾向
- 法人税引当金と現金営業税はともに、期間を通じて増加傾向が見られることから、税負担や関連資産の増加、あるいは税務戦略の変化を反映している可能性が考えられる。2020年には両項目とも一時的な減少や鈍化が見られたが、その後は回復しつつ継続的な増加を示している。これにより、会社の収益や税状況が改善していることが推察される。今後もこれらの指標の動向を注視する必要がある。
投下資本
ONEOK Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 負債とリースの合計
- 2018年から2022年までの期間において、負債とリースの合計額は全体的に増加傾向を示している。2018年の9,427,495千米ドルから2020年の14,361,587千米ドルまで継続的に拡大し、その後2021年および2022年に若干の減少がみられるものの、2022年時点でも依然として前期より高い水準にある。これにより、財務構造において負債負担の増加が継続していることが示唆される。
- 株主資本総額
- 株主資本総額は、2018年の6,579,543千米ドルから2019年にはやや減少し、その後2020年から2021年にかけて安定した基調を示し、2022年に再び増加に転じている。2022年には6,493,885千米ドルとなっており、過去最高値には及ばないものの、安定的な推移を維持していることから、株主資本の規模は一定のバランスを保つ傾向にあると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本については、2018年の16,415,008千米ドルから2022年の22,064,152千米ドルまでの期間で着実に増加している。これには、資本投資や資産の拡大が反映されていると推測される。増加ペースは緩やかであるものの、規模の拡大によって企業の資産規模も拡大していることを示している。
- 総合的な見解
- これらのデータは、負債と投下資本の増加が継続している点から、企業は積極的な資本投資を行いながら、負債借入を増加させてきたことを示唆している。一方、株主資本は一定の範囲内で安定していることから、資本構成のバランスは比較的良好に維持されていると考えられる。ただし、負債増加のペースと株主資本の変動を踏まえると、財務の最適化やリスク管理の重要性は引き続き高いといえる。
資本コスト
ONEOK Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズE優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズE優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズE優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズE優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| シリーズE優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
ONEOK Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2018年から2020年にかけて経済的利益は大きく悪化し、負の値が拡大した。特に2020年には-16,240,21千米ドルと著しく低下し、その後、2021年と2022年にかけて改善の兆しを見せながらも、依然として赤字が継続している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2018年から2022年にかけて継続的に増加しており、2022年末には約2,206億米ドルに達した。これは、資本投資や設備投資の増加を示唆しており、企業の資本基盤は拡大していると考えられる。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は5%台から7.5%台にかけてマイナス幅が拡大し、最も悪化した2020年には-7.51%を記録した。その後、2021年には改善に向かい、-3.56%、2022年には-4.1%となった。これは、経済的利益の悪化と相まって、投資効率の低下を示唆している。
- 総合的な分析
- この期間において、経済的利益は継続的に赤字が拡大した後、やや改善傾向にあるものの、依然としてマイナス圏に留まっている。一方、投下資本は大きく増加しており、資本の拡充には積極的であったと考えられる。経済スプレッド比率の動きは、資本の増加に対する利益の伸び悩みを反映しており、効率化や収益の向上が求められる状況にあると推測される。
経済利益率率
ONEOK Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 収益の推移について
- 2018年から2022年までの期間において、当該企業の収益は一貫して増加している傾向が見られる。特に2021年と2022年には顕著な成長を示しており、2022年の収益は約22.39億ドルに達し、2018年の約12.59億ドルと比較して大幅に拡大している。
- 経済的利益の推移について
- 経済的利益は全期間を通じてマイナスの値を示しており、財務状況が継続的な損失状態にあることを示唆している。特に2020年には約-16.24億ドルと過去最高の損失を記録している。2021年と2022年には損失幅は縮小しつつあるが、それでもなおマイナスの傾向で推移している。
- 経済利益率率（収益に対する経済的利益の割合）について
- この割合は全期間ともにマイナスを示しており、損失の規模を反映している。2018年の-7.38%、2019年の-11.49%、2020年の-19.01%と悪化した後、2021年と2022年には若干改善し、-4.61%、-4.05%となっている。これにより、利益率の改善は一定の進展を示しているが、依然として経済的損失状態にあることを示唆している。