ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
ONEOK Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 負債資本比率
- 2018年から2022年にかけて、負債資本比率は全体的に高い水準で推移しており、2018年の1.43から2022年には2.1へと増加している。これは、負債の割合が総資本に対して相対的に高まっていることを示す。ただし、2020年にピークを迎えた後、2022年には若干の低下傾向が見られる。負債比率の増加は財務レバレッジの促進や資本構成の変化を反映している可能性がある。
- 負債資本比率（オペレーティング・リース負債含む）
- 2020年までに比べて2021年と2022年ではやや低下しており、リース負債を含めた場合でも負債比率は高い水準に留まっている。これは、リース負債を考慮しても総負債の増加が継続していることを示し、企業の財務構造において負債の比重が高い状態に変わりはないことを示唆している。
- 総資本に対する負債比率
- 2018年から2022年にかけて、負債比率は0.59から0.68へと上昇しており、負債が総資本に対して徐々に増加していることがわかる。この傾向は、企業が負債資本をより多く活用していることを示しており、財務レバレッジの増加とも一致している。
- 負債総資産比率
- 2018年の0.52から2022年には0.56へと微増しており、負債が総資産に占める割合もやや高まっていることを示す。これにより、資産構成において負債の比重が高まっていることが読み取れる。
- 財務レバレッジ比率
- 2018年の2.77から2022年には3.75に増加しており、企業の資本に対する負債の割合がより高まっていることが示される。ただし、2021年には一時的にピークの3.93を記録しており、レバレッジの変動には注意が必要である。これにより、企業の財務戦略がより積極的になっている可能性が浮き彫りとなる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2018年の4.23から2022年には4.33に上昇し、利息支払能力は比較的安定していることが示される。ただし、2020年には一時的に2.13まで低下しており、当時の収益性やキャッシュフローの影響を受けていた可能性がある。総じて、当期間中は収益性が回復基調にあると考えられる。
- 固定料金カバー率
- 2018年の4.22から2022年には4.32に上昇しており、固定コストの支払い能力も堅調に推移している。2020年に低下する局面もあったが、その後回復しており、財務の安定性を示す指標といえる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
ONEOK Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 925,000) | 895,814) | 7,650) | 7,650) | 507,650) | |
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 220,000) | —) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 2,954) | 2,584) | 2,153) | 1,949) | 1,765) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 12,695,834) | 12,747,636) | 14,228,421) | 12,479,757) | 8,873,334) | |
| 非流動金融リース負債 | 19,299) | 21,082) | 22,143) | 24,296) | 26,244) | |
| 総負債 | 13,643,087) | 13,667,116) | 14,260,367) | 12,733,652) | 9,408,993) | |
| ONEOKの株主資本総額 | 6,493,885) | 6,015,163) | 6,042,398) | 6,225,951) | 6,579,543) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 2.10 | 2.27 | 2.36 | 2.05 | 1.43 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.23 | 0.34 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.35 | 0.44 | 0.51 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.21 | 0.28 | 0.43 | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.20 | 0.28 | 0.40 | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.22 | 0.31 | 0.44 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ ONEOKの株主資本総額
= 13,643,087 ÷ 6,493,885 = 2.10
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2018年から2019年にかけて総負債は増加傾向を示し、約3,631,659千米ドルの増加を見せた。その後、2020年にさらに増加し、ピークの約14,260,367千米ドルに達したが、2021年には減少に転じ、約13,667,116千米ドルとなった。2022年にはほぼ横ばいの水準で推移し、総負債は約13,643,087千米ドルとなっている。これらの変動から、企業は負債の増減を通じて財務戦略や資金調達の調整を行ってきた可能性が示唆される。
- 自己資本の推移
- 自己資本は全期間を通じて比較的安定して推移しており、2018年の約6,579,543千米ドルから2022年には約6,493,885千米ドルへとやや減少したものの、ほぼ横ばいの状態を維持している。これにより、株主からの資本構成は比較的安定しており、株主価値の著しい変動は見られないことが示される。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は、2018年の1.43から2019年に2.05に上昇し、その後2020年には2.36まで増加した。2021年には若干減少し2.27となったが、2022年には再び低下し2.1となった。この比率の上昇は、負債が資本に対して相対的に増加していることを示唆している。一方、2022年の比率の低下は、負債の増加速度が資本の増加速度を上回ることが抑制された結果と考えられる。全体として、負債依存度は高めながらも、2022年にやや安定化の兆しが見られる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
ONEOK Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 925,000) | 895,814) | 7,650) | 7,650) | 507,650) | |
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 220,000) | —) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 2,954) | 2,584) | 2,153) | 1,949) | 1,765) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 12,695,834) | 12,747,636) | 14,228,421) | 12,479,757) | 8,873,334) | |
| 非流動金融リース負債 | 19,299) | 21,082) | 22,143) | 24,296) | 26,244) | |
| 総負債 | 13,643,087) | 13,667,116) | 14,260,367) | 12,733,652) | 9,408,993) | |
| 現在のオペレーティングリース負債 | 12,289) | 13,783) | 13,610) | 1,883) | —) | |
| 非流動オペレーティングリース負債 | 68,110) | 75,636) | 87,610) | 13,509) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 13,723,486) | 13,756,535) | 14,361,587) | 12,749,044) | 9,408,993) | |
| ONEOKの株主資本総額 | 6,493,885) | 6,015,163) | 6,042,398) | 6,225,951) | 6,579,543) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 2.11 | 2.29 | 2.38 | 2.05 | 1.43 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.17 | 0.25 | 0.37 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.45 | 0.54 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.24 | 0.31 | 0.46 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.23 | 0.31 | 0.43 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.25 | 0.34 | 0.47 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ ONEOKの株主資本総額
= 13,723,486 ÷ 6,493,885 = 2.11
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2018年度から2022年度までの総負債は、全体として増加傾向にあるが、2020年度に最も高い水準に達した後、2021年度に若干減少し、その後引き続き安定した範囲内で推移している。この傾向から、期間中の資本構造の調整や負債総額の管理が行われた可能性が示唆される。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2018年度の約65億米ドルから2022年度には約65億米ドルに回復し、やや低下した後再び増加している。2021年度に一時的な減少局面を経て、2022年度には増勢に転じており、資本の安定性と収益性の向上に一定の改善の兆しが見られる。
- 負債比率の変動と財務のレバレッジ
- 負債資本比率は、2018年度の1.43から2020年度には2.38まで上昇し、その後2021年度にやや低下し、2022年度には2.11へと改善している。この推移は、負債に対する依存度が高まった時期と、その後の負債圧縮や資本の増加を反映していると解釈できる。全体として、会社は財務レバレッジを調整しながら、リスクと安定性のバランスを図っている状況にある。
総資本に対する負債比率
ONEOK Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 925,000) | 895,814) | 7,650) | 7,650) | 507,650) | |
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 220,000) | —) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 2,954) | 2,584) | 2,153) | 1,949) | 1,765) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 12,695,834) | 12,747,636) | 14,228,421) | 12,479,757) | 8,873,334) | |
| 非流動金融リース負債 | 19,299) | 21,082) | 22,143) | 24,296) | 26,244) | |
| 総負債 | 13,643,087) | 13,667,116) | 14,260,367) | 12,733,652) | 9,408,993) | |
| ONEOKの株主資本総額 | 6,493,885) | 6,015,163) | 6,042,398) | 6,225,951) | 6,579,543) | |
| 総資本金 | 20,136,972) | 19,682,279) | 20,302,765) | 18,959,603) | 15,988,536) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.68 | 0.69 | 0.70 | 0.67 | 0.59 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | 0.25 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.34 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.22 | 0.30 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.17 | 0.22 | 0.29 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.18 | 0.24 | 0.30 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 13,643,087 ÷ 20,136,972 = 0.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2018年から2020年にかけて、総負債は継続的に増加しており、2020年には約1億4260万千米ドルに達した。その後、2021年と2022年には負債がやや減少傾向を示し、2022年末には約1億3643万千米ドルとなった。この動きは、企業の資金調達や負債管理戦略の変化を反映している可能性がある。
- 総資本金の変動について
- 総資本金は、2018年から2019年にかけて増加し、約1億8960万千米ドルから約2億290万千米ドルに上昇した。その後も増加傾向を維持し、2022年末には約2億13万千米ドルに達している。これにより、資本金の拡大が企業の成長や資本増資を示すことが示唆される。
- 総資本に対する負債比率の動向
- 負債比率は、2018年の0.59から2020年の0.70まで上昇した。その後、2021年と2022年には若干低下し、それぞれ0.69および0.68となった。これは負債と資本のバランスの見直しや、財務構造の調整を示唆している。また、負債比率の高止まりは、企業のレバレッジ戦略の継続または負債増加への依存を示している可能性がある。
- 総合的な財務状況について
- 総負債および総資本金の増加により、企業の規模は拡大しているが、負債比率も高めに推移しており、財務レバレッジは比較的高水準にある。2020年に負債がピークを迎え、その後やや減少していることから、一時的な財務調整やリスク軽減の対応を行った可能性が考えられる。全体としては、資本増強と負債のバランスを取りつつ、成長戦略を進めている状況が見て取れる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
ONEOK Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 925,000) | 895,814) | 7,650) | 7,650) | 507,650) | |
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 220,000) | —) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 2,954) | 2,584) | 2,153) | 1,949) | 1,765) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 12,695,834) | 12,747,636) | 14,228,421) | 12,479,757) | 8,873,334) | |
| 非流動金融リース負債 | 19,299) | 21,082) | 22,143) | 24,296) | 26,244) | |
| 総負債 | 13,643,087) | 13,667,116) | 14,260,367) | 12,733,652) | 9,408,993) | |
| 現在のオペレーティングリース負債 | 12,289) | 13,783) | 13,610) | 1,883) | —) | |
| 非流動オペレーティングリース負債 | 68,110) | 75,636) | 87,610) | 13,509) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 13,723,486) | 13,756,535) | 14,361,587) | 12,749,044) | 9,408,993) | |
| ONEOKの株主資本総額 | 6,493,885) | 6,015,163) | 6,042,398) | 6,225,951) | 6,579,543) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 20,217,371) | 19,771,698) | 20,403,985) | 18,974,995) | 15,988,536) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.68 | 0.70 | 0.70 | 0.67 | 0.59 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.20 | 0.27 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.24 | 0.32 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.19 | 0.23 | 0.30 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.20 | 0.25 | 0.32 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 13,723,486 ÷ 20,217,371 = 0.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2018年から2022年にかけて、総負債は一貫して増加しており、最大値は2020年の約14,361,587千米ドルである。2021年以降は若干減少したものの、2022年時点でも同水準を維持している。この傾向は、負債圧力が高まる一方で、市場環境や資金調達戦略の変化に伴う調整が見られることを示唆している。
- 総資本金の推移
- 総資本金も同期間中に増加傾向を示している。2018年の約15,988,536千米ドルから2022年には約20,217,371千米ドルへと増加しており、新たな資本調達や留保利益の積み増しが反映されている可能性がある。2021年には一時的に減少したが、2022年には回復傾向を示している。
- 負債比率の変動
- 総資本に対する負債比率は、2018年の0.59から2020年と2021年にそれぞれ0.7へと上昇し、その後やや下がって2022年には0.68となっている。この数値から、負債構造の比率は比較的高く推移しており、負債依存度が高い状態が続いていることが窺える。ただし、2022年には微減しており、負債と資本のバランス調整が進行している可能性がある。
負債総資産比率
ONEOK Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 925,000) | 895,814) | 7,650) | 7,650) | 507,650) | |
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 220,000) | —) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 2,954) | 2,584) | 2,153) | 1,949) | 1,765) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 12,695,834) | 12,747,636) | 14,228,421) | 12,479,757) | 8,873,334) | |
| 非流動金融リース負債 | 19,299) | 21,082) | 22,143) | 24,296) | 26,244) | |
| 総負債 | 13,643,087) | 13,667,116) | 14,260,367) | 12,733,652) | 9,408,993) | |
| 総資産 | 24,379,094) | 23,621,613) | 23,078,754) | 21,812,121) | 18,231,671) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.56 | 0.58 | 0.62 | 0.58 | 0.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.09 | 0.13 | 0.18 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.14 | 0.20 | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.12 | 0.16 | 0.21 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 13,643,087 ÷ 24,379,094 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は2018年から2020年にかけて増加傾向を示し、2020年には約14,260,367千米ドルに達した。その後、2021年にやや減少し、2022年には横ばいとなっている。
- 総資産の動向
- 総資産は2018年から増加を続け、2022年には約24,379,094千米ドルに達した。特に2019年と2020年にかけて比較的高い増加率を示している。
- 負債比率の変化
- 負債総資産比率は2018年の0.52から2020年にかけて0.62まで上昇し、その後やや低下し、2022年には0.56となった。この動きは、総負債の増加に伴う財務構造の変化を反映していると考えられる。
- 総負債と総資産の比較
- 両者の比較から、負債の増加に伴って会社の資産も規模を拡大させてきたことが示されている。ただし、負債比率の変動からは、負債の増加速度が総資産の増加に比してやや加速した時期と、その後の抑制された時期があったことがわかる。
- 総合的な分析
- 全体として、市場の拡大や運営資産の成長に伴い、負債と資産の双方が増加していることが観察される。ただし、負債比率の一時的な上昇は資本構造のリスクを一時的に高める要素となり得るため、今後も負債管理の重要性が示唆される。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
ONEOK Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 925,000) | 895,814) | 7,650) | 7,650) | 507,650) | |
| 短期借入金 | —) | —) | —) | 220,000) | —) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 2,954) | 2,584) | 2,153) | 1,949) | 1,765) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 12,695,834) | 12,747,636) | 14,228,421) | 12,479,757) | 8,873,334) | |
| 非流動金融リース負債 | 19,299) | 21,082) | 22,143) | 24,296) | 26,244) | |
| 総負債 | 13,643,087) | 13,667,116) | 14,260,367) | 12,733,652) | 9,408,993) | |
| 現在のオペレーティングリース負債 | 12,289) | 13,783) | 13,610) | 1,883) | —) | |
| 非流動オペレーティングリース負債 | 68,110) | 75,636) | 87,610) | 13,509) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 13,723,486) | 13,756,535) | 14,361,587) | 12,749,044) | 9,408,993) | |
| 総資産 | 24,379,094) | 23,621,613) | 23,078,754) | 21,812,121) | 18,231,671) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.56 | 0.58 | 0.62 | 0.58 | 0.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.23 | 0.26 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.14 | 0.17 | 0.23 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 13,723,486 ÷ 24,379,094 = 0.56
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- 総負債の推移と傾向
- 2018年から2022年までの期間において、総負債は継続的に増加していることが観察される。特に、2018年から2019年にかけては約3,400万千米ドルの増加が見られ、その後も2020年まで堅調に増加を続けている。一方、2021年と2022年には総負債がやや縮小または横ばいに推移しており、2022年の総負債は前年度に比べてほぼ横ばいの水準にある。この動きからは、負債の増加ペースが鈍化しつつある可能性が示唆される。
- 総資産の変動と総負債比率の変化
- 総資産は2018年の1,823億ドルから2022年には約2,438億ドルへと増加しており、こちらも堅調な成長を示している。総負債に対する比率は、2018年には0.52であったが、2019年に0.58に増加し、その後2020年には0.62まで上昇している。特に、2020年の比率の上昇は負債増加の勢いが資産成長を上回っていたことを示唆する。ただし、2021年以降は比率は0.58から0.56へと若干低下しており、負債比率の安定化または資産と負債のバランスの改善の兆しが見られる。
- 総括
- これらのデータから、対象企業は過去5年間にわたって総資産と総負債の両方を堅実に増加させていることがわかる。負債比率は一時的に上昇したものの、2021年以降はやや低下し、資産と負債のバランスを調整しつつある。今後も同様の傾向が継続すれば、財務状況はより安定して推移すると予想される。
財務レバレッジ比率
ONEOK Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 総資産 | 24,379,094) | 23,621,613) | 23,078,754) | 21,812,121) | 18,231,671) | |
| ONEOKの株主資本総額 | 6,493,885) | 6,015,163) | 6,042,398) | 6,225,951) | 6,579,543) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.75 | 3.93 | 3.82 | 3.50 | 2.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.62 | 1.72 | 1.82 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.95 | 2.00 | 2.10 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.89 | 2.01 | 2.12 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.79 | 1.90 | 1.99 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.82 | 1.93 | 2.05 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ONEOKの株主資本総額
= 24,379,094 ÷ 6,493,885 = 3.75
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2018年から2022年にかけて総資産は増加傾向にあり、特に2019年から2020年にかけて顕著な伸びを示した。2020年以降も緩やかに増加し続けており、資産規模の拡大を維持していることが示唆されている。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2018年の6579億ドルから2022年の6493億ドルにかけて、若干の減少と増加を繰り返しながらも概ね横ばいからやや増加傾向にある。特に2022年に再び増加へ転じていることから、株主価値の安定または回復を示唆している。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は2018年の2.77から2022年の3.75まで段階的に上昇している。これは、負債による資金調達の比率が増加したことを反映しており、一定のリスクを伴いつつ、資本効率の向上や事業拡大を目的とした財務戦略の変化を示している可能性がある。
- 総体的な評価
- 総資産の着実な拡大と株主資本の安定または増加傾向は、企業の資産規模の拡大と経営の堅実さを示している。一方、財務レバレッジ比率の上昇は、企業がより積極的に負債を活用していることを示すが、リスクも伴うため今後の資本構成と財務状況には注意が必要である。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
ONEOK Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| ONEOKに帰属する当期純利益 | 1,722,221) | 1,499,706) | 612,809) | 1,278,577) | 1,151,703) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | —) | —) | —) | —) | 3,329) | |
| もっとその： 所得税費用 | 527,424) | 484,498) | 189,507) | 372,414) | 362,903) | |
| もっとその： 支払利息(資産計上利息控除後) | 675,946) | 732,924) | 712,886) | 491,773) | 469,620) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,925,591) | 2,717,128) | 1,515,202) | 2,142,764) | 1,987,555) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 4.33 | 3.71 | 2.13 | 4.36 | 4.23 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 97.27 | 31.39 | -9.69 | — | — | |
| ConocoPhillips | 36.07 | 15.38 | -2.90 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 98.43 | 33.98 | -23.94 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 74.46 | 26.79 | -13.84 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| エネルギー | 62.30 | 23.05 | -14.75 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 2,925,591 ÷ 675,946 = 4.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利益の動向と収益性の変化
- 2018年から2022年にかけて、利息・税引前利益（EBIT）は全体的に増加傾向を示している。特に2021年と2022年には大幅に増加しており、2020年の減少後に回復の兆しが見られる。2020年には一時的に低迷したものの、その後の再上昇によって企業の収益力が改善したことを示唆している。これにより、同期間中において収益基盤の拡大と収益性の向上が推測される。
- 支払利息とその安定性
- 支払利息は2018年から2022年にかけて一貫して増加しており、特に2019年と2020年にかけて大きく上昇したが、2021年にはほぼ横ばいとなり、その後2022年にやや減少している。これは、借入金の増減や金利の変動に伴う支払利息の変動を反映している可能性がある。支払利息の増加は総債務の拡大を示す一方、コスト管理や資金調達戦略の変化も考慮する必要がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの推移
- インタレスト・カバレッジ・レシオは2018年の4.23から2022年の4.33まで、全体的に安定した水準で推移している。ただし、2020年には2.13まで低下し、その後の2021年と2022年で回復している。これは、2020年に収益性の一時的な低下があったことを反映していると考えられるが、基本的には高いレベルを維持しており、企業の利払い能力には一定の余裕があると推測できる。
固定料金カバー率
ONEOK Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 連邦法定所得税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| ONEOKに帰属する当期純利益 | 1,722,221) | 1,499,706) | 612,809) | 1,278,577) | 1,151,703) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | —) | —) | —) | —) | 3,329) | |
| もっとその： 所得税費用 | 527,424) | 484,498) | 189,507) | 372,414) | 362,903) | |
| もっとその： 支払利息(資産計上利息控除後) | 675,946) | 732,924) | 712,886) | 491,773) | 469,620) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,925,591) | 2,717,128) | 1,515,202) | 2,142,764) | 1,987,555) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | —) | 17,747) | 17,162) | 6,803) | —) | |
| 固定費・税引前利益 | 2,925,591) | 2,734,875) | 1,532,364) | 2,149,567) | 1,987,555) | |
| 支払利息(資産計上利息控除後) | 675,946) | 732,924) | 712,886) | 491,773) | 469,620) | |
| オペレーティングリース費用 | —) | 17,747) | 17,162) | 6,803) | —) | |
| 優先株式配当 | 1,100) | 1,100) | 1,100) | 1,100) | 1,100) | |
| 優先株式配当、税金調整1 | 292) | 292) | 292) | 292) | 292) | |
| 優先株式配当(税引調整後) | 1,392) | 1,392) | 1,392) | 1,392) | 1,392) | |
| 定額料金 | 677,338) | 752,063) | 731,440) | 499,968) | 471,012) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率2 | 4.32 | 3.64 | 2.09 | 4.30 | 4.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | 18.28 | 8.43 | -1.29 | — | — | |
| ConocoPhillips | 28.76 | 11.94 | -1.79 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 31.21 | 13.55 | -9.65 | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 25.07 | 10.99 | -4.57 | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| エネルギー | 20.61 | 9.19 | -4.61 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
優先株式配当、税金調整 = (優先株式配当 × 連邦法定所得税率) ÷ (1 − 連邦法定所得税率)
= (1,100 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 292
2 2022 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 2,925,591 ÷ 677,338 = 4.32
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 固定費・税引前利益は、2018年から2019年にかけて増加しているものの、その後2020年には大きく減少し、2021年に回復傾向を示している。2022年には再度増加しており、利益の変動は一定の範囲内で推移していると考えられる。
- 定額料金の推移
- 定額料金は、2018年から2019年にかけて緩やかに増加し、2020年には著しく増加している。2021年には増加の勢いがやや鈍化しているが、その後2022年には再び若干の減少が見られる。この動きから、収益基盤の安定化とともに一時的な変動も観察できる。
- 固定料金カバー率の動向
- 固定料金カバー率は、2018年は4.22、2019年は4.3とやや上昇傾向にあった。2020年には2.09と大きく低下しているが、その後2021年には3.64と回復し、2022年には4.32と再び高水準に達している。この変動は、料金収入と固定費のバランスの変化を反映しており、経営戦略や市場条件の変動による影響を示唆している。
- 総合的な見解
- この期間を通じて、固定費・税引前利益は一時的な変動にもかかわらず、長期的には増加傾向を維持している。定額料金もまた、基本的には増加しており、収益の安定化に寄与していることが伺える。ただし、2020年の急激な低下は外的要因やコスト構造の変動を示唆している可能性がある。固定料金カバー率の変動は、収益の安定性と収益構造の改善の必要性を示しており、将来的な収益性の確保に向けた戦略的調整が求められる。