貸借対照表の構造:負債と株主資本
Exxon Mobil Corp.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 負債構成の変化
- 2020年から2024年にかけて、総負債比率は徐々に低下し、50.67%から40.33%へと減少している。特に長期負債比率は33.74%から24.82%に縮小し、負債の圧縮が見られる。一方、流動負債は16.94%から15.5%に若干の変動を示しつつも比較的安定しており、短期資金負担の管理が継続されている。長期借入金の比率も14.18%から8.11%に減少しており、資本構成の負債依存度の低下が窺える。これらの動きは、財務の適切なリスク管理やバランスシートの強化を意図した戦略の一環と考えられる。
- 資本構成の動向
- 自己株式保有比率は2020年の67.85%から2024年には52.66%に減少し、エクソンモービルの株主資本の占める割合の増加を示している。また、株主資本比率は47.23%から58.15%へと向上し、財務の安定性が改善していることを反映している。これに伴い、総資本に対する収益の再投資比率は中間期を除き高い水準を維持しつつも、2024年には103.84%に若干減少しているが、依然として堅調な再投資活動が継続されていると推測される。
- その他の負債・資本項目
- 繰延所得税債務や退職後給付準備金の比率も安定的に管理されており、繰延所得税債務は6.2%から8.61%に増加しているが、全体としては資本構成の健全性をサポートしている。その他包括損失累計額はマイナスの値を維持しており、損失の蓄積を示すとともに、資本の純粋性を保つ役割を果たしている。
- 総合的な資本比率の改善
- エクソンモービルの株主資本比率の上昇に伴い、負債に対する資本の比率は全体として改善傾向を示している。この結果、財務の柔軟性やリスク耐性が向上し、長期的な安定性を図ることに寄与していると考えられる。