流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
ONEOK Inc.、流動性比率
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.83 | 0.75 | 1.39 | 0.73 | 0.66 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.57 | 0.50 | 1.01 | 0.42 | 0.39 | |
| 現金流動性比率 | 0.07 | 0.05 | 0.39 | 0.01 | 0.01 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 流動比率
- 2018年度から2022年度にかけて、流動比率は全体的に上昇傾向がみられる。特に2020年度に大きく上昇し、その後も一定の水準で推移している。この動きは、短期の支払い能力が改善したことを示唆しているが、2020年の特異な上昇が一過性のものかどうかの確認が必要である。
- 迅速比率（当座比率）
- 2018年度から2022年度にかけて徐々に改善しており、2020年度に顕著なピークを示している。2020年の増加は、より流動性の高い資産による資金調達が行われた可能性を示唆しているが、2021年度以降はやや低下しているものの、依然として向上基準にあると言える。
- 現金流動性比率
- 2020年度の値が非常に高くなっていることが確認できる。これは、2020年に現金や現金同等物の保有が大幅に増加したことを反映している。一方、その後は2021年度から2022年度にかけて低下しているが、2022年度でも比較的高い水準を保っており、短期流動性の向上が続いていることを示している。
- 総合的な考察
- 全体として、2018年度から2022年度にかけての流動性比率は改善傾向にあり、短期的な支払い能力が高まっていることが示されている。特に2020年度には、流動比率と迅速比率の大幅な増加が見られ、現金流動性比率の突出した値もその背景にあると考えられる。ただし、2021年度以降はやや低下しているため、これらの指標の変動要因について継続的な監視が必要である。全体としては、財務の流動性は向上しており、資金繰りの安定性が改善していると評価できる。
流動流動性比率
ONEOK Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,547,775) | 2,374,374) | 1,869,775) | 1,470,334) | 1,398,632) | |
| 流動負債 | 3,051,627) | 3,184,619) | 1,344,547) | 2,020,298) | 2,108,436) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.83 | 0.75 | 1.39 | 0.73 | 0.66 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 2,547,775 ÷ 3,051,627 = 0.83
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総括的な資産および負債の動向
- 流動資産は2018年から2022年にかけて一貫して増加しており、特に2020年以降の成長が顕著である。これに対し、流動負債も同期間中増加しているが、その当初の増加ペースと比べて2020年以降は大きく変動している。特に2021年には流動負債が急増していることが見受けられる。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は2018年の0.66から2020年の1.39まで上昇し、その後2021年に再び0.75へと低下しているものの、2022年には0.83へと回復している。この推移は、流動資産と流動負債の両者の動きによる影響を受けながらも、全体として流動性が改善または安定していることを示唆している。ただし、2020年の比率の大幅な上昇は、流動資産の増加が流動負債の増加を相対的に上回った結果と考えられる。
- 分析のポイント
- 流動資産の着実な増加は、企業の短期的資金繰りの改善や資産の積み増しを反映している可能性が高い。一方、流動負債の増加もあるものの、2020年以降の比率の改善は、流動資産の増加の方がより顕著であったことを示す。2021年には流動負債が大きく増加したものの、その後2022年の比率回復により、短期的な資産と負債のバランスはやや改善していると解釈できる。
迅速な流動性比率
ONEOK Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 220,227) | 146,391) | 524,496) | 20,958) | 11,975) | |
| 売掛金、純額 | 1,532,292) | 1,441,786) | 829,796) | 835,121) | 818,958) | |
| クイックアセットの合計 | 1,752,519) | 1,588,177) | 1,354,292) | 856,079) | 830,933) | |
| 流動負債 | 3,051,627) | 3,184,619) | 1,344,547) | 2,020,298) | 2,108,436) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.57 | 0.50 | 1.01 | 0.42 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 1,752,519 ÷ 3,051,627 = 0.57
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計
- 2018年から2022年にかけて、クイックアセットの総額は一貫して増加している。特に、2020年に大きく増加しており、その後も堅調に推移していることから、短期的な流動資産の拡充が進んでいると考えられる。これにより、流動性の向上や短期支払い能力の強化が示唆される。
- 流動負債
- 流動負債は2018年から2019年にかけて減少した後、2020年に大幅に減少し、その後2021年に再び増加、2022年にはやや減少している。2020年の大きな減少は、負債圧縮や資金調達の改善を示している可能性がある。一方、2021年以降は再び負債が増加しており、流動性の側面での変動が見られる。
- 迅速な流動性比率
- この比率は2018年の0.39から2019年の0.42にかけて上昇し、その後2020年には大幅に1.01に達している。これは、2020年に短期資産の増加により、即時に支払える資産の割合が高まったことを示している。その後、2021年と2022年には0.5と0.57へと低下しており、2020年に比べてやや改善の兆しを見せているが、依然として一定の変動が見られる。
現金流動性比率
ONEOK Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 220,227) | 146,391) | 524,496) | 20,958) | 11,975) | |
| 現金資産総額 | 220,227) | 146,391) | 524,496) | 20,958) | 11,975) | |
| 流動負債 | 3,051,627) | 3,184,619) | 1,344,547) | 2,020,298) | 2,108,436) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.07 | 0.05 | 0.39 | 0.01 | 0.01 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 220,227 ÷ 3,051,627 = 0.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2018年から2022年にかけて、現金資産総額は著しく増加している。特に2020年には約5,244,960千米ドルに達し、それ以前と比較して大きな伸びを見せている。2021年には減少したものの、2022年には再び増加しており、資金の流動性の向上傾向が続いていることが示されている。
- 流動負債の変動
- 流動負債は、2018年の約2,108,436千米ドルから2022年の約3,051,627千米ドルまで増加している。特に2021年に一時的に増加し、その後も高い水準を維持していることから、短期的な負債の膨張が継続している状況がうかがえる。これにより、流動負債の増加は資金調達や運転資本の変動を反映している可能性がある。
- 現金流動性比率の推移
- 2018年と2019年の比率は0.01と非常に低く、短期的な支払い能力には乏しい状態が続いていることを示している。一方で、2020年には比率が0.39に上昇し、相対的に流動性の改善が見られる。2021年と2022年には比率が0.05と0.07に再び低下しているが、それでも以前の水準よりは高い状態を維持している。全体としては、流動性の改善とともに、短期支払い能力の不安定さが見られるが、2020年のピーク時に比べると、やや流動性リスクは軽減されている可能性がある。