自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
ONEOK Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2018年から2022年にかけて、税引後営業利益は概ね増加傾向にあります。特に2021年と2022年には大幅に増加しており、2022年の利益額は最も高い水準となっています。これは、同期間において事業の収益性が向上したことを示唆しています。
- 投下資本
- 投下資本は全体として増加傾向にあります。2018年から2019年にかけて大幅に増加し、その後も一定の増加を維持しています。ただし、2021年には一部資本が減少している時期も見られ、2022年には再び増加しています。これにより、資本投資が継続的に拡大していることが確認できます。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2018年の11.5%から2019年の10.26%にかけてやや低下しましたが、その後2020年に大きく6.31%に落ち込みました。2021年以降は再び回復し、2022年には12.34%に達しており、これは過去最高値となっています。ROICの変動を通じて、資本に対する利益効率が一時的に低下したものの、2021年以降の回復により効率の改善が見られることが示されています。
ROICの分解
ONEOK Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率（OPM）の推移
- 2018年度から2022年度にかけて、営業利益率は全体的に低下傾向にあるものの、一時的に2019年度に向上している。特に、2019年度には21.09%と最高値を記録し、その後2020年度には17.78%まで減少しているが、2021年度以降は再び下落し、2022年度には13.08%にまで落ち込んでいる。この変動は、営業効率やコスト管理の変化を反映している可能性がある。
- 資本回転率（TO）の変動
- 資本回転率は2018年度には0.77であったが、2019年度には0.51と低下し、その後2020年度には0.4まで落ちている。これは資産の効率的運用が一時的に低下したことを示している。2021年度には回復し、0.77に再度上昇、2022年度には1.01まで改善し、資本をより効果的に活用できていることが示唆される。この改善は運用効率の向上を意味していると考えられる。
- 実効現金税率（CTR）の推移
- 実効税率は各年度ともおおむね94%台で推移し、2020年度のみ89.91%とやや低下しているものの、2021年度以降は再び93%以上に安定している。これは税負担の一定性を示し、大きな変動は見られないが、2020年度の低下は何らかの税務戦略や税法改正による可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向
- ROICは2018年度には11.5%であったが、2019年度には10.26%に低下し、2020年度には6.31%と大きく落ち込んだ。この低下は投資効率の一時的な悪化を示すものであるが、その後2021年度には11.93%、2022年度には12.34%まで回復し、再び投資効率が向上していることを示している。この回復傾向は、事業運営の改善や資本効率の向上を反映している可能性がある。
営業利益率 (OPM)
ONEOK Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2018年度から2022年度にかけて、収益は大幅な変動を示しており、2020年度に一時的に減少した後、2021年度および2022年度には再び増加しています。特に2022年度の収益は、2018年度に比べて著しく増加しており、成長傾向が見られる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益もまた、年度を追うごとに変動しており、2019年度にピークを迎えた後、2020年度に一時的に減少しています。2021年度以降は再び増加しており、2022年度には最も高い水準に達している。この傾向は、収益の増加とともに営業利益も改善していることを示唆している。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 営業利益率は、2019年度において最も高い21.09％を記録したものの、その後は減少傾向にあり、2022年度には13.08％まで下落している。これは、収益の増加に対して営業利益の伸びが相対的に鈍化したことを示唆している。特に2022年度では、売上高の増加に対して利益率が縮小している点に留意すべきである。
- 総合的な分析
- 全体として、収益と税引前営業利益は2020年度の一時的な減少を経て2021年度以降に回復し、事業の成長を示している。ただし、営業利益率の低下は、売上高の増加が利益の拡大に十分に反映されていないことを示しており、収益性の改善が今後の課題と考えられる。
資本回転率(TO)
ONEOK Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 収益の推移
- 2018年から2022年にかけて、収益は一時的に減少した後、2021年及び2022年に大幅に回復している。特に2021年から2022年にかけての増加率は顕著であり、2022年には過去最高の収益を記録した。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2018年から2020年にかけて増加傾向を示し、その後2021年に一時的にやや縮小したものの、2022年には再び増加に転じている。総じて資本規模は拡大傾向で推移している。
- 資本回転率(TO)の動向
- 資本回転率は、2018年には0.77と高めの水準にあったが、2019年と2020年には低迷し、0.4まで低下した。2021年と2022年にかけて、それまでの低迷から回復し、1.01と1を超える水準にまで改善している。これにより、資本に対する収益効率が低下と回復を繰り返しつつ、最終的には効率的な運営へと回復したことが示唆される。
- 総合評価
- 期間を通じて、収益は2021年並びに2022年に大きく増加し、資本の増大とともに収益性も向上していることから、積極的な投資戦略と経営改善があったと考えられる。一方で、資本回転率の変動は、一時的な効率低下を示したものの、最新の年度では回復し、資本の有効活用が改善されたことを示している。今後は、収益の持続的な成長と資本回転率のさらなる改善が期待される。
実効現金税率 (CTR)
ONEOK Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および現金同等物:
- 2022年末の現金営業税は約206,551千米ドルに達し、2018年から2022年にかけて持続的に増加している。特に2020年以降の成長が顕著であり、長期的に資金の流動性が改善していることが示唆される。
- 税引前営業利益 (NOPBT):
- 2018年の約1,988,543千米ドルから2022年の約2,928,437千米ドルへと増加傾向にある。2020年には一時的に減少したものの、その後急回復し、2021年と2022年には過去の水準を上回っている。この動きは、企業の営業活動が総合的に改善していることを示している。
- 実効現金税率 (CTR):
- 2018年から2022年にかけて一貫して低水準に推移しており、2020年に一時的に10.09%と上昇したが、その後再び低下している。平均的に低い税率は、税負担の軽減や税戦略の最適化を示唆している可能性がある。
- 総合的な観察:
- 期間を通じて、現金保有額と営業利益は共に増加傾向にあり、企業の資金的安定性と収益性が改善していると見られる。一方で、税率の変動は、税務戦略や税務環境の変化に影響を受けている可能性がある。総じて、同社は堅調な財務状況を維持しつつ、キャッシュフローの安定性を高めている段階にあると評価できる。