長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
ONEOK Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 固定資産回転率
- 2018年から2019年にかけて大幅に低下し、その後2020年にはさらに低下しているが、2021年には回復し、2022年には過去の水準を超えて大きく上昇している。この動きは、固定資産の効率的な利用状況が一時的に悪化した後、改善と効率化を進めたことを示唆している。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）
- 前述の固定資産回転率とほぼ同様の推移を示し、2021年と2022年に大きく改善している。リース資産を含めた固定資産の利用効率が年を追うごとに向上していることを示している。
- 総資産回転率
- 2018年から2019年にかけて低下し、2020年にはさらに下降、その後2021年には改善し、2022年には過去最高値に達している。この傾向は、総資産に対する売上高の効率的な活用が2018年から2020年にかけて一時的に低調だったが、その後回復し、2022年に最も効率的になったことを反映している。
- 自己資本回転率
- 2018年から2019年にかけてやや低下した後、2020年は引き続き低水準を維持しているが、2021年以降急激に上昇し、2022年には過去最高の数値に達している。このことから、自己資本に対する売上高の効率性が大幅に改善しており、資本の活用効率が著しく向上していることが示唆される。
固定資産回転率
ONEOK Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| ネット有形固定資産 | 19,952,526) | 19,319,874) | 19,154,928) | 18,348,685) | 14,766,651) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 1.12 | 0.86 | 0.45 | 0.55 | 0.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.64 | 1.06 | 0.60 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 0.71 | 0.47 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.95 | 1.28 | 0.78 | — | — | |
| Occidental Petroleum Corp. | 0.63 | 0.43 | 0.27 | — | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.59 | 1.03 | 0.63 | — | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| Energy | 1.63 | 1.07 | 0.67 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資産回転率 = 収益 ÷ ネット有形固定資産
= 22,386,892 ÷ 19,952,526 = 1.12
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2018年から2019年にかけて収益は大きく減少し、その後も2020年に底を打つ形で低迷した。しかし、2021年に大きく回復し、2022年には過去の最高水準にまで増加している。この傾向は、同社の収益性が景気や市場動向に大きく左右されていることを示唆している。
- ネット有形固定資産の動向
- ネット有形固定資産は、2018年から2019年にかけて著しい増加を示し、その後も緩やかに増え続けている。2020年にはわずかに増加ペースが鈍化しているが、全体的には資産の蓄積が継続されていることが確認される。
- 固定資産回転率の変動
- 固定資産回転率は、2018年と2021年に高水準（0.86以上）に到達している一方、2019年と2020年には著しく低下しており、効率的な資産利用に一時的な低迷が見られる。2022年には再び1.12と高水準に回復しており、資産効率の改善を示唆している。
- 総合的な考察
- 収益は2021年以降急速に回復し、売上高の拡大が持続していることがうかがえる。資産面では、ネット有形固定資産の増加が一貫して続き、資産基盤の拡大が進行している。固定資産回転率は、変動はあるものの、近年の回復期において資産効率の改善が見られることから、資産の効率的な運用が進んでいると考えられる。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
ONEOK Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| ネット有形固定資産 | 19,952,526) | 19,319,874) | 19,154,928) | 18,348,685) | 14,766,651) | |
| 資産、オペレーティング・リース(その他の資産に所在) | 82,838) | 89,558) | 100,154) | 15,147) | —) | |
| ネット有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 20,035,364) | 19,409,432) | 19,255,082) | 18,363,832) | 14,766,651) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 1.12 | 0.85 | 0.44 | 0.55 | 0.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.59 | 1.03 | 0.59 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.20 | 0.70 | 0.46 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.89 | 1.24 | 0.76 | — | — | |
| Occidental Petroleum Corp. | 0.62 | 0.43 | 0.27 | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.55 | 1.01 | 0.62 | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| Energy | 1.58 | 1.04 | 0.65 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収益 ÷ ネット有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 22,386,892 ÷ 20,035,364 = 1.12
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移について
- 2018年から2019年にかけて収益は減少し、その後2020年まで継続して減少傾向を見せている。特に2019年の収益の減少は顕著であり、その後の2020年にはさらに低下しているが、2021年以降には大幅に回復し、2022年にはピークに達している。この動きから、一時的な収益減少を経て、2021年以降の事業活動の改善や市場環境の好転が示唆される。
- 固定資産の推移と資産効率
- ネット有形固定資産は2018年から2022年にかけて着実に増加している。2022年には20,035,364千米ドルとなっており、資産規模の拡大が継続していることを示している。一方、固定資産回転率は2018年と2021年・2022年に比較して上昇しており、資産の効率的な活用が改善されている可能性が高い。特に2022年の固定資産回転率は1.12となり、資産投資に対する収益性が向上していると考えられる。
- 総合的な評価
- 収益の一時的な減少から回復し、2021年以降に大きく増加したこと、そして固定資産の増加と資産効率の改善が見られることから、企業は経営資源の再構築と事業効率化に取り組んでいると推測される。今後も資産の効率的な運用と収益拡大の継続が、重要な注目点となるであろう。
総資産回転率
ONEOK Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| 総資産 | 24,379,094) | 23,621,613) | 23,078,754) | 21,812,121) | 18,231,671) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.92 | 0.70 | 0.37 | 0.47 | 0.69 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.91 | 0.65 | 0.39 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.84 | 0.51 | 0.30 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.08 | 0.82 | 0.54 | — | — | |
| Occidental Petroleum Corp. | 0.50 | 0.35 | 0.22 | — | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.94 | 0.68 | 0.43 | — | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| Energy | 0.93 | 0.67 | 0.44 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 22,386,892 ÷ 24,379,094 = 0.92
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2018年から2019年にかけて、収益は約2割減少し、その後2020年にさらなる減少が続いたが、2021年に大きく回復し、その後2022年には過去の最高値を更新している。これにより、収益の変動は近年の市場環境や事業活動の変動を反映していると考えられる。
- 総資産の推移
- 総資産は2018年から2022年まで一貫して増加しており、約6.5兆ドルから約7.9兆ドルへと拡大している。この期間での増加は企業の資産規模の拡大を示しており、資産ベースの拡大戦略や資産運用の成果を示唆している。
- 総資産回転率の変動
- 総資産回転率は2018年に0.69だったが、2019年に0.47に低下し、その後2020年には0.37とさらに落ち込んだ。2021年に再び0.7へと回復し、2022年には0.92と大幅に改善している。これにより、企業は総資産の効率的な活用において、2021年以降に改善の兆しを見せ、資産の生産性が向上したと解釈できる。
自己資本回転率
ONEOK Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| ONEOKの株主資本総額 | 6,493,885) | 6,015,163) | 6,042,398) | 6,225,951) | 6,579,543) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 3.45 | 2.75 | 1.41 | 1.63 | 1.91 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.48 | 1.12 | 0.72 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.64 | 1.01 | 0.63 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.04 | 1.64 | 1.14 | — | — | |
| Occidental Petroleum Corp. | 1.22 | 1.28 | 0.96 | — | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.73 | 1.35 | 0.92 | — | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| Energy | 1.73 | 1.36 | 0.95 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
自己資本回転率 = 収益 ÷ ONEOKの株主資本総額
= 22,386,892 ÷ 6,493,885 = 3.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2018年から2022年までの収益は増加傾向を示しており、2020年までには一時的な減少を経験したが、その後2021年と2022年に大きく回復している。特に2021年には収益が大幅に増加し、2022年にはさらに高い水準に達している。これにより、企業の収益基盤は長期的には拡大傾向にあると考えられる。
- 株主資本の動向
- 株主資本総額は2018年から2022年までおおむね横ばいから上昇傾向にあり、一時的に2019年と2020年にやや減少したものの、2022年には最高値に近づいている。これにより、資本の蓄積や企業の財務の安定性は比較的堅調に推移していると解釈できる。
- 自己資本回転率の変化
- 自己資本回転率は2018年から2020年にかけて減少傾向を示したが、2021年以降、急激に上昇し、2022年には3.45に達している。これは、自己資本に対する収益の効率性が2021年以降顕著に改善していることを示し、自己資本をより効率的に活用している可能性を示唆している。
- 総合的な見解
- 全体として、収益は2020年に一時的に低下したものの、その後の回復とともに大幅に増加していることから、企業の事業規模や収益基盤の拡大が進んでいることがわかる。株主資本も堅調に推移し、資本効率の指標である自己資本回転率も改善していることから、資本を効果的に運用し、財務体質の強化が図られていると考えられる。