Stock Analysis on Net
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ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2023年8月8日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

ONEOK Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 26.52% = 7.06% × 3.75
2021/12/31 24.93% = 6.35% × 3.93
2020/12/31 10.14% = 2.66% × 3.82
2019/12/31 20.54% = 5.86% × 3.50
2018/12/31 17.50% = 6.32% × 2.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

ONEOK Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 26.52% = 7.69% × 0.92 × 3.75
2021/12/31 24.93% = 9.07% × 0.70 × 3.93
2020/12/31 10.14% = 7.17% × 0.37 × 3.82
2019/12/31 20.54% = 12.58% × 0.47 × 3.50
2018/12/31 17.50% = 9.15% × 0.69 × 2.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

ONEOK Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 26.52% = 0.77 × 0.77 × 13.07% × 0.92 × 3.75
2021/12/31 24.93% = 0.76 × 0.73 × 16.43% × 0.70 × 3.93
2020/12/31 10.14% = 0.76 × 0.53 × 17.74% × 0.37 × 3.82
2019/12/31 20.54% = 0.77 × 0.77 × 21.08% × 0.47 × 3.50
2018/12/31 17.50% = 0.76 × 0.76 × 15.76% × 0.69 × 2.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の向上です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

ONEOK Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/12/31 7.06% = 7.69% × 0.92
2021/12/31 6.35% = 9.07% × 0.70
2020/12/31 2.66% = 7.17% × 0.37
2019/12/31 5.86% = 12.58% × 0.47
2018/12/31 6.32% = 9.15% × 0.69

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、資産回転率の増加です。

ROAを4つの要素に分解

ONEOK Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2022/12/31 7.06% = 0.77 × 0.77 × 13.07% × 0.92
2021/12/31 6.35% = 0.76 × 0.73 × 16.43% × 0.70
2020/12/31 2.66% = 0.76 × 0.53 × 17.74% × 0.37
2019/12/31 5.86% = 0.77 × 0.77 × 21.08% × 0.47
2018/12/31 6.32% = 0.76 × 0.76 × 15.76% × 0.69

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の向上です。

当期純利益率の分解

ONEOK Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2022/12/31 7.69% = 0.77 × 0.77 × 13.07%
2021/12/31 9.07% = 0.76 × 0.73 × 16.43%
2020/12/31 7.17% = 0.76 × 0.53 × 17.74%
2019/12/31 12.58% = 0.77 × 0.77 × 21.08%
2018/12/31 9.15% = 0.76 × 0.76 × 15.76%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の純利益率の低下の主な理由は、EBIT利益率で測定した営業利益率の低下です。