負債の分析
総負債(帳簿価額)
ONEOK Inc.、貸借対照表:負債
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
長期債務の現在の満期は、2018年から2019年にかけて大幅に減少した後、2020年から2022年にかけて増加傾向にあります。2019年の大幅な減少は、債務の返済または再融資を示唆している可能性があります。その後、2022年までに増加に転じていることから、新たな借入または債務構造の変化が考えられます。
短期借入金は、2019年に220,000千米ドルで報告されていますが、それ以前およびそれ以降の期間についてはデータがありません。このデータのみから、短期的な資金調達戦略の変化や、特定の年度における一時的な資金ニーズの存在が示唆されます。
現在のファイナンスリース負債は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。この増加は、リース契約の増加またはリース条件の変化を示している可能性があります。増加率は緩やかであり、着実なリース活動の継続を示唆しています。
長期借入金（現在の満期を除く）は、2018年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年と2022年には減少しています。2018年から2020年の増加は、事業拡大や投資活動に関連する資金調達を示唆している可能性があります。2021年以降の減少は、債務の返済または事業運営からのキャッシュフローによる資金調達の改善を示唆している可能性があります。
非流動金融リース負債は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。この減少は、リース契約の満期または早期終了を示唆している可能性があります。減少率は緩やかであり、リース戦略における継続的な調整を示唆しています。
負債およびファイナンスリース負債総額（帳簿価額）は、2018年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年と2022年には減少しています。この総負債の推移は、個々の負債項目の変動を反映しており、全体的な財務レバレッジの変化を示唆しています。2021年以降の減少は、債務管理の改善または事業運営からのキャッシュフローの増加を示唆している可能性があります。
- 傾向
- 長期債務の現在の満期は変動し、短期借入金はデータが限られています。リース負債は全体的に増加傾向にあり、長期借入金と総負債は増加後に減少しています。
- 洞察
- 負債構造は、事業戦略、資金調達ニーズ、および財務管理の決定に影響を受けている可能性があります。負債の減少は、財務健全性の改善を示唆している可能性があります。
総負債(公正価値)
| 2022/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 短期借入金 | —) |
| 現在の満期を含む長期債務 | 12,700,000) |
| 現在のファイナンスリース負債 | 2,954) |
| 非流動金融リース負債 | 19,299) |
| ファイナンス・リース負債総額(公正価値) | 22,253) |
| 負債およびファイナンスリース負債総額(公正価値) | 12,722,253) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.93 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
債務の加重平均金利
債務およびファイナンスリース負債の加重平均金利: 5.09%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 5.00% | 425,000) | 21,250) | |
| 7.50% | 500,000) | 37,500) | |
| 2.75% | 500,000) | 13,750) | |
| 4.90% | 500,000) | 24,500) | |
| 2.20% | 387,000) | 8,514) | |
| 5.85% | 600,000) | 35,100) | |
| 4.00% | 500,000) | 20,000) | |
| 4.55% | 800,000) | 36,400) | |
| 6.88% | 100,000) | 6,875) | |
| 4.35% | 700,000) | 30,450) | |
| 3.40% | 714,251) | 24,285) | |
| 3.10% | 780,093) | 24,183) | |
| 6.35% | 600,000) | 38,100) | |
| 6.10% | 750,000) | 45,750) | |
| 6.00% | 400,000) | 24,000) | |
| 6.65% | 600,000) | 39,900) | |
| 6.85% | 600,000) | 41,100) | |
| 6.13% | 650,000) | 39,813) | |
| 6.20% | 400,000) | 24,800) | |
| 4.95% | 689,006) | 34,106) | |
| 5.20% | 1,000,000) | 52,000) | |
| 4.45% | 672,530) | 29,928) | |
| 4.50% | 443,015) | 19,936) | |
| 7.15% | 300,000) | 21,450) | |
| 4.06% | 120,000) | 4,872) | |
| 9.43% | 2,954) | 279) | |
| 9.43% | 19,299) | 1,820) | |
| 合計値 | 13,753,148) | 700,658) | |
| 5.09% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
1 千米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 700,658 ÷ 13,753,148 = 5.09%
発生した利息費用
ONEOK Inc.、発生した利息費用
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
分析期間において、利息に関連する財務指標に顕著な変動が見られます。
- 利息
- 利息は、2018年の469,620千米ドルから2020年には712,886千米ドルまで増加しました。その後、2021年には732,924千米ドルとわずかに増加しましたが、2022年には675,946千米ドルに減少しました。全体として、期間中に変動が認められますが、2022年には2018年と比較して減少しています。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2018年の28,062千米ドルから2019年には107,275千米ドルへと大幅に増加しました。2020年には75,436千米ドルに減少した後、2021年には25,150千米ドルと大幅に減少しました。2022年には57,426千米ドルに増加しましたが、2019年の水準を下回っています。この指標は、期間を通じて大きな変動を示しています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2018年の497,682千米ドルから2019年には599,048千米ドル、2020年には788,322千米ドルと増加しました。2021年には758,074千米ドルに減少した後、2022年には733,372千米ドルとさらに減少しました。発生した利息費用は、2020年にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。
発生した利息費用と利息の推移を比較すると、発生した利息費用は利息の変動に概ね対応していることがわかります。資産計上利息は、他の2つの指標と比較して、より大きな変動を示しており、資産の評価や会計処理の変化を反映している可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2022 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息(資産計上利息控除後)
= 2,925,591 ÷ 675,946 = 4.33
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 2,925,591 ÷ 733,372 = 3.99
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2018年から2019年にかけて緩やかな上昇傾向を示し、4.23から4.36へと増加した。しかし、2020年には大幅に低下し、2.13まで落ち込んだ。その後、2021年には3.71に回復し、2022年には4.33と、2019年と同程度の水準まで再び上昇した。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- この指標も、資産計上利息なしのインタレスト・カバレッジ・レシオと同様の傾向を示している。2018年から2019年にかけては、3.99から3.58へとわずかに低下した。2020年には大幅な低下が見られ、1.92まで減少した。2021年には3.58に回復し、2022年には3.99と、2018年の水準に戻った。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2020年に顕著な低下が見られる点が共通している。これは、金利費用の負担が増加したか、または営業利益が減少したことを示唆している可能性がある。2021年と2022年には、両方の指標が回復傾向にあることから、金利費用または営業利益の状況が改善されたと考えられる。調整後のインタレスト・カバレッジ・レシオは、資産計上利息の影響を受け、資産計上利息なしのレシオと比較して、一般的に低い水準で推移している。