経済的付加価値 (EVA)
経済的利益
RTX Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 資本コスト. 詳しく見る »
3 投下資本. 詳しく見る »
4 2024 計算
経済的利益 = NOPAT – 資本コスト × 投下資本
= 6,483 – 7.08% × 111,328 = -1,400
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年には赤字を記録していたが、その後、2021年から2024年にかけて黒字化し、2024年には6483百万米ドルに達している。特に2021年には大きな改善が見られ、その後も安定した黒字を維持していることから、営業利益の回復と持続的な成長が示されている。
- 資本コスト
- 資本コストの比率は2020年から2024年にかけて全体的に上昇傾向にあるが、6.65%から7.08%の範囲内で推移している。資本コストの上昇は、資金調達条件の変化や市場金利の影響を反映している可能性があるが、カバーできる範囲内にとどまっている。
- 投下資本
- 投下資本は徐々に減少し続けている。2020年の115,597百万米ドルから2024年には111,328百万米ドルまで低下しており、資本効率の向上やコスト圧縮の兆候と考えられる。投資の効率化や資本基盤の最適化が行われている可能性が高い。
- 経済的利益
- 経済的利益は全期間を通じて負の数値を示し、2020年の-9,275百万米ドルから2024年には-1,400百万米ドルに改善している。特に、2021年以降は改善基調を示し、負の金額は縮小傾向にある。これにより、資本コストに対する収益性の向上を示しているが、依然として経済的価値の創出には至っていないことを示唆している。
税引後営業利益 (NOPAT)
RTX Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減額.
3 普通株主に帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増減額.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= 1,999 × 4.30% = 86
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= 2,056 × 21.00% = 432
6 普通株主に帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の加算.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= 102 × 21.00% = 21
8 税引き後の投資収益の排除。
9 非継続事業の廃止。
- 純利益の推移について
- 当期純利益は、2020年度に赤字を記録した後、2021年度に劇的な改善により黒字へと転じ、その後も増加傾向を維持している。2022年度には一時的に増加が鈍化したものの、2023年度に再び増加し、2024年度にはさらに高水準を記録している。これにより、収益性の向上と安定した黒字化が示唆される。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2020年度に大きな赤字（負の値）となっていたが、2021年度には大幅に改善し黒字化している。その後も、2022年から2024年度にかけて増加傾向を示し、2024年度には約6483百万米ドルと、2021年度を大きく上回る水準に達している。この傾向は、営業活動の効率化や収益性の向上を反映していると考えられる。
- 総合的なパフォーマンスの評価
- 全体として、純利益と税引後営業利益の両指標において、2020年度の大きな損失から回復し、継続的に収益性を高めていることが明らかである。これらのデータは、財務戦略の効果や市場環境の改善、そして効率的な事業運営による寄与を示唆しており、今後も良好な財務状態を維持できる可能性を示している。
現金営業税
RTX Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用の推移
- 所得税費用は、2020年から2024年にかけて大きな変動が観察される。2020年には575百万米ドルであったが、その後、2021年に786百万米ドルへ増加し、2022年には700百万米ドルへやや減少するも、2023年には大幅に1181百万米ドルまで増加している。これにより、所得税費用は年度を追うごとに変動しているが、特に2023年の増加が顕著であることが示されている。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2020年に978百万米ドルであったのに対し、2021年に1158百万米ドルへ増加している。その後、2022年には2635百万米ドルと著しい増加を示し、ピークに達した。その後、2023年には1197百万米ドルに減少し、2024年には1638百万米ドルへ回復している。全体として、2022年に最大値をとった後も、2023年と2024年には比較的高水準を維持していることがわかる。
- 示される傾向の総合的分析
- 両項目ともに2022年から2023年にかけての変動が顕著であり、所得税費用の増加とともに、現金営業税も大きく変動している。このことから、事業の税負担や営業活動に関連する税金の増減が、これらの年度において重要な影響をもたらした可能性が考えられる。特に、2022年の現金営業税の著しい増加は、営業活動や税計算上の特殊要因を反映している可能性がある一方で、その後の減少と回復は、税負担やキャッシュフローの調整を示唆している。総じて、財務データは、税関連コストの年度変動が企業のキャッシュフローや財務状況に影響を及ぼしていることを示していると言える。
投下資本
RTX Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 信託で保有する有価証券の減額.
- 総負債とリース負債の推移
- 2020年から2023年にかけて、報告された負債とリースの合計は横ばいまたはわずかな増減を示しているが、2023年に顕著な増加傾向が見られる。一方、2024年には減少に転じており、負債水準の変動がみられる。これは、負債の一定の増減とともに、負債管理やリース負債の調整が行われた可能性を示唆している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2020年から2022年まで安定しており、わずかに増加している。2023年には大幅に減少し、2024年もその水準を維持していることから、株主資本の減少は何かしらの純損失または配当・資本還元の影響による可能性がある。一方、株主資本の減少は全体の財務の安定性や資本効率に影響を与える要素となる。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2020年から2024年にかけて徐々に減少を示しており、2024年には約1.1億ドルとなっている。この継続的な減少は、資本の効率化や投資の抑制、資産売却などの経営戦略を反映している可能性がある。投下資本の縮小は、投資活動の減少または資本回収を意図していることも考えられる。
資本コスト
RTX Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 173,069) | 173,069) | ÷ | 213,294) | = | 0.81 | 0.81 | × | 7.90% | = | 6.41% | ||
| 負債3 | 38,226) | 38,226) | ÷ | 213,294) | = | 0.18 | 0.18 | × | 4.50% × (1 – 21.00%) | = | 0.64% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 1,999) | 1,999) | ÷ | 213,294) | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.03% | ||
| トータル: | 213,294) | 1.00 | 7.08% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 122,387) | 122,387) | ÷ | 166,026) | = | 0.74 | 0.74 | × | 7.90% | = | 5.82% | ||
| 負債3 | 41,879) | 41,879) | ÷ | 166,026) | = | 0.25 | 0.25 | × | 4.60% × (1 – 21.00%) | = | 0.92% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 1,760) | 1,760) | ÷ | 166,026) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.50% × (1 – 21.00%) | = | 0.03% | ||
| トータル: | 166,026) | 1.00 | 6.77% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 143,375) | 143,375) | ÷ | 174,079) | = | 0.82 | 0.82 | × | 7.90% | = | 6.51% | ||
| 負債3 | 28,762) | 28,762) | ÷ | 174,079) | = | 0.17 | 0.17 | × | 4.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.52% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 1,942) | 1,942) | ÷ | 174,079) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.03% | ||
| トータル: | 174,079) | 1.00 | 7.06% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 142,174) | 142,174) | ÷ | 180,305) | = | 0.79 | 0.79 | × | 7.90% | = | 6.23% | ||
| 負債3 | 36,063) | 36,063) | ÷ | 180,305) | = | 0.20 | 0.20 | × | 4.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.63% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 2,068) | 2,068) | ÷ | 180,305) | = | 0.01 | 0.01 | × | 2.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.03% | ||
| トータル: | 180,305) | 1.00 | 6.89% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 110,147) | 110,147) | ÷ | 151,071) | = | 0.73 | 0.73 | × | 7.90% | = | 5.76% | ||
| 負債3 | 38,926) | 38,926) | ÷ | 151,071) | = | 0.26 | 0.26 | × | 4.20% × (1 – 21.00%) | = | 0.85% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 1,998) | 1,998) | ÷ | 151,071) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.10% × (1 – 21.00%) | = | 0.03% | ||
| トータル: | 151,071) | 1.00 | 6.65% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
RTX Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | (1,400) | (3,468) | (3,338) | (2,845) | (9,275) | |
| 投下資本2 | 111,328) | 112,037) | 113,345) | 114,687) | 115,597) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | -1.26% | -3.10% | -2.94% | -2.48% | -8.02% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | -35.66% | -15.61% | -20.99% | -19.55% | -31.06% | |
| Caterpillar Inc. | 4.46% | 4.34% | 0.17% | 0.32% | -6.20% | |
| Eaton Corp. plc | -2.30% | -3.87% | -5.92% | -5.66% | -7.75% | |
| GE Aerospace | 4.34% | 5.90% | -10.01% | -14.98% | -4.85% | |
| Honeywell International Inc. | -3.06% | -1.15% | -2.11% | -1.04% | -2.38% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.25% | 16.67% | 12.64% | 13.64% | 16.97% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × -1,400 ÷ 111,328 = -1.26%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2020年から2024年にかけて、経済的利益は継続的に減少している。特に、2024年には-1,400百万米ドルまで改善しているものの、依然として大きな損失を計上している。この傾向は、収益性の低下やコスト増加の可能性を示唆している。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2024年にかけて徐々に縮小している。2020年の115,597百万米ドルから2024年には111,328百万米ドルへと減少し、資産の効率的な運用を示唆している可能性があるが、全体の規模は比較的大きいままである。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2020年の-8.02%から2024年の-1.26%まで改善している。これは、収益性が向上している兆候であり、マイナスの比率が減少していることから、資本の効率性や収益性の改善が進んでいる可能性が示唆される。
- 総合的な分析
- 全体として、経済的利益の絶対額は引き続きマイナスであるものの、近年の改善傾向が見られる。投下資本はやや縮小しており、経済スプレッド比率の改善も併せて考慮すると、資本の効率的な運用と収益性の回復に向けた取り組みが進んでいると考えられる。ただし、依然として経済的利益のマイナスは継続しており、今後の収益改善策やコスト管理の強化が課題となる。
経済利益率率
RTX Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | (1,400) | (3,468) | (3,338) | (2,845) | (9,275) | |
| 売り上げ 高 | 80,738) | 68,920) | 67,074) | 64,388) | 56,587) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | -1.73% | -5.03% | -4.98% | -4.42% | -16.39% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | -26.94% | -9.01% | -16.02% | -15.51% | -25.44% | |
| Caterpillar Inc. | 4.18% | 3.77% | 0.17% | 0.37% | -8.58% | |
| Eaton Corp. plc | -2.95% | -5.24% | -8.78% | -8.49% | -11.89% | |
| GE Aerospace | 4.66% | 4.59% | -9.08% | -15.12% | -7.75% | |
| Honeywell International Inc. | -4.80% | -1.52% | -2.79% | -1.46% | -3.53% | |
| Lockheed Martin Corp. | 4.15% | 6.77% | 5.10% | 5.82% | 7.28% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2024 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × -1,400 ÷ 80,738 = -1.73%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にある。特に2024年の値は、最も低い水準にあり、赤字の規模が縮小していることを示している。これにより、企業の純粋な経済的損失が軽減している可能性が示唆される。
- 売上高
- 売上高は、2020年から2024年にかけて全体的に増加しており、その成長は堅調である。特に2024年には、前年と比べて著しい増加を見せていることから、市場シェア拡大または販売活動の強化が反映されていると考えられる。これにより、売上規模の拡大が企業の収益基盤を支えていることが示されている。
- 経済利益率
- 経済利益率は、2020年には約-16.39%と大きな赤字を示していたが、その後、徐々に改善している。2021年以降は、赤字幅は縮小し、2024年には-1.73%と、損益がかなり改善されている。これにより、企業の収益性は改善基調にあると考えられるが、依然として利益を生み出すには至っていない状況である。