Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

分析期間において、完成品の数値は変動を示しています。2021年から2022年にかけて大幅な増加が見られ、その後2023年と2024年には減少傾向に転じました。2025年には若干の増加が見られますが、2022年の水準には達していません。

仕掛品と原材料の数値は、2021年から2022年にかけて増加し、その後2023年と2024年にかけて横ばいとなっています。2025年にはわずかな減少が見られます。全体として、この項目の変動幅は完成品と比較して小さいです。

在庫の数値は、完成品および仕掛品と原材料の傾向と類似しており、2021年から2022年にかけて増加し、その後2023年と2024年にかけて減少しています。2025年には若干の増加が見られますが、2022年のピークには及んでいません。

全体的な傾向

2022年に在庫関連の数値がピークに達し、その後は減少または横ばいの傾向を示しています。これは、需要の変化、生産調整、またはサプライチェーンの最適化の結果である可能性があります。

変動の要因

完成品の変動は、最終製品の販売状況に直接影響を受けると考えられます。仕掛品と原材料の変動は、生産計画や原材料価格の変動と関連している可能性があります。

注目点

2025年の完成品と在庫のわずかな増加は、今後の販売増加の兆候である可能性があります。しかし、持続的な成長を評価するためには、さらなる期間のデータ分析が必要です。

在庫は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、その後2023年と2024年には減少傾向にあります。2025年には若干の増加が見られますが、2022年の水準を下回っています。調整済み在庫も同様のパターンを示しています。

流動資産は、2021年から2022年にかけて増加し、その後2023年と2024年にかけて減少しました。2025年には再び増加し、2022年の水準を上回っています。調整流動資産も同様の傾向を示しています。

総資産は、2021年から2024年にかけて着実に増加し、2025年にはさらに加速しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、調整の影響は限定的です。

株主資本は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。調整後株主資本も同様の増加傾向を示しており、調整により株主資本の規模が拡大しています。

手取りは、2021年から2024年にかけて増加傾向にありましたが、2025年には減少しています。調整後当期純利益は、手取りと同様のパターンを示しており、調整の影響は限定的です。

在庫

2022年にピークを迎え、その後減少傾向。2025年は2022年を下回る。

流動資産

2022年に増加後、2023年、2024年に減少。2025年に増加し、2022年を上回る。

総資産

2021年から2025年にかけて一貫して増加。

株主資本

2021年から2025年にかけて一貫して増加。

手取り/調整後当期純利益

2024年まで増加傾向、2025年に減少。

全体として、総資産と株主資本は着実に増加しており、財務基盤の強化を示唆しています。一方、在庫は変動しており、流動資産は一時的な減少を経て回復しています。手取りは2025年に減少しており、今後の動向を注視する必要があります。

流動性比率の推移を見ると、流動流動性比率は2021年から2023年にかけて低下し、2024年にさらに低下した後、2025年に若干改善しています。調整後の流動性比率も同様の傾向を示しており、全体的に流動性の維持に課題が見られます。ただし、両比率とも1を下回っているものの、大幅な悪化は見られません。

収益性

純利益率は2021年から2023年にかけて上昇し、2024年にピークに達した後、2025年に若干低下しています。調整後の純利益率も同様の傾向を示しており、収益性の改善が認められます。総資産利益率も純利益率と同様の傾向を示しており、資産効率の向上と収益性の向上が関連していると考えられます。

資産効率を示す総資産回転率は、2021年から2023年にかけて上昇し、2024年に横ばい、2025年に低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用に一定の課題が見られます。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2021年から2025年にかけて一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減に向けた取り組みが窺えます。負債依存度の低下は、財務の安定性向上に寄与していると考えられます。

自己資本利益率は、2021年から2023年にかけて低下し、2024年に若干回復した後、2025年に再び低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、株主資本に対する収益性の低下が認められます。総資産利益率の推移と合わせて見ると、自己資本利益率の低下は、資産効率の低下と関連している可能性があります。

近年の財務データから、流動資産は2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年にわずかに減少しました。その後、2025年には再び増加しています。この変動は、短期的な事業運営や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

流動資産

2021年の5053700千米ドルから2023年には5512900千米ドルへと増加し、2024年には5400800千米ドルに減少、そして2025年には6007400千米ドルへと増加しました。この動きは、現金、売掛金、棚卸資産などの短期資産の管理状況を示唆しています。

調整流動資産も同様に、2021年から2023年にかけて増加し、2024年に減少、2025年に増加するというパターンを示しています。調整流動資産の変動は、流動資産の評価方法や会計処理の変更、あるいは特定の資産の売却や取得に関連している可能性があります。

調整流動資産

2021年の5646700千米ドルから2023年には6180900千米ドルへと増加し、2024年には6031000千米ドルに減少、そして2025年には6624200千米ドルへと増加しました。調整流動資産の増加は、短期的な財務の安定性を示す可能性があります。

流動流動性比率は、2021年の0.88から2022年には0.99に改善しましたが、その後2023年には0.83、2024年には0.79と低下しました。2025年には0.87に若干回復しています。この比率の変動は、短期的な債務履行能力の変化を示唆しており、流動資産で短期負債をどれだけカバーできるかを示しています。

流動流動性比率

2021年の0.88から2022年には0.99に上昇し、その後2023年には0.83、2024年には0.79に低下、2025年には0.87に上昇しました。この比率の変動は、短期的な財務リスクの変化を示唆しています。

現在の流動性比率（調整後）は、2021年の0.99から2022年には1.12に改善しましたが、その後2023年には0.93、2024年には0.89と低下しました。2025年には0.96に若干回復しています。調整後の流動性比率の推移は、調整流動資産を考慮した上で、短期的な債務履行能力がどのように変化しているかを示しています。

現在の流動性比率(調整後)

2021年の0.99から2022年には1.12に上昇し、その後2023年には0.93、2024年には0.89に低下、2025年には0.96に上昇しました。この比率の変動は、調整後の短期的な財務リスクの変化を示唆しています。

全体として、これらの指標は、短期的な流動性管理において変動が見られることを示しています。流動資産と調整流動資産の推移、および流動性比率の変化を総合的に考慮すると、短期的な財務状況を評価する上で重要な情報を提供しています。

近年の財務実績を分析すると、手取り額は一貫した成長を示しています。2021年の18億6440万ドルから、2023年には23億8880万ドルへと増加し、2024年には26億8140万ドルに達しました。しかし、2025年には25億6850万ドルに若干減少しています。

調整後当期純利益も同様に増加傾向にあり、2021年の21億4530万ドルから2024年には26億4360万ドルへと増加しています。2025年には25億5510万ドルに減少していますが、依然として高い水準を維持しています。

純利益率

純利益率は、2021年の9.35%から2022年の9.12%にわずかに低下しましたが、その後2023年には10.36%に上昇し、2024年には11.61%に達しました。2025年には10.9%に若干低下しています。この変動は、収益の成長と利益の管理効率の変化を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2021年の10.76%から2022年の10.02%に低下し、2023年には9.82%まで減少しました。しかし、2024年には11.44%に大幅に上昇し、2025年には10.84%に落ち着きました。調整後の利益率は、特定の項目を除外することで、事業の基礎的な収益性をより明確に示している可能性があります。

全体として、手取り額と調整後当期純利益は増加傾向にありますが、2025年には若干の減少が見られます。純利益率と調整後当期純利益率は、変動しながらも全体的には改善傾向にあります。これらの指標は、収益性と効率性の両面で、健全な財務パフォーマンスを示唆しています。

総資産は、2021年末の20,666,700千米ドルから2025年末の25,901,700千米ドルへと、概ね一貫して増加傾向にあります。増加率は、2022年から2023年にかけて比較的緩やかですが、2024年から2025年にかけて加速しています。

調整後総資産も同様に、2021年末の21,259,700千米ドルから2025年末の26,518,500千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.97から2023年には1.00まで上昇し、その後2024年には0.98、2025年には0.91へと低下しています。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。2023年のピーク以降、回転率の低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2021年の0.94から2023年には0.98まで上昇し、その後2024年には0.95、2025年には0.89へと低下しています。調整後回転率の低下も、調整後資産に対する売上高の効率的な活用度の低下を示唆しています。総資産回転率と調整後総資産回転率の推移は概ね一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産効率を示す回転率は2023年をピークに低下傾向にあります。この傾向は、将来的に収益性の改善が課題となる可能性を示唆しています。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の2066万6700千米ドルから、2025年には2590万1700千米ドルへと、5年で約25.3%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2021年の2125万9700千米ドルから、2025年には2651万8500千米ドルへと、約24.7%の増加となっています。

株主資本は、総資産および調整後総資産と同様に、2021年から2025年にかけて増加しています。2021年の243万7200千米ドルから、2025年には459万8300千米ドルへと、約88.3%の増加を記録しています。調整後株主資本も増加しており、2021年の303万200千米ドルから、2025年には521万5100千米ドルへと、約72.2%の増加となっています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の8.48から2025年には5.63へと、一貫して低下しています。これは、総資産に対する株主資本の割合が改善していることを示唆しています。つまり、負債への依存度が低下し、財務リスクが軽減されている可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2021年の7.02から2025年には5.08へと、一貫して低下しています。この傾向は、調整後株主資本を使用した場合でも同様に、負債への依存度が低下していることを示しています。調整後の比率の方が低い値を示しており、調整によって負債がより適切に評価されている可能性があります。

全体として、データは、資産と株主資本の増加、および財務レバレッジの低下を示しています。これらの傾向は、財務状況の改善と、より健全な財務構造への移行を示唆していると考えられます。財務レバレッジ比率の低下は、リスク管理の改善と、より持続可能な成長戦略の採用を示唆している可能性があります。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。手取りは、2021年から2023年まで一貫して増加しましたが、2024年にピークに達した後、2025年には減少しました。この傾向は、売上高の成長が鈍化しているか、コストが増加している可能性を示唆しています。

調整後当期純利益は、2021年から2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には減少しています。この減少は、手取りの減少と一致しており、収益性の低下を示唆している可能性があります。ただし、利益の絶対額は依然として高い水準にあります。

株主資本と調整後株主資本は、2021年から2025年まで一貫して増加しています。これは、利益の再投資、または追加の資本調達によるものである可能性があります。調整後株主資本の増加率は、株主資本の増加率よりも高い傾向にあり、評価額の変動またはその他の資本取引の影響を受けている可能性があります。

自己資本利益率（ROE）は、2021年の76.5%から2025年の55.86%へと低下しています。この低下は、調整後ROEの傾向と一致しており、利益の創出効率が低下していることを示唆しています。ROEの低下は、収益性の低下、資産効率の低下、または財務レバレッジの変化によって引き起こされる可能性があります。

調整後ROEも、2021年の70.8%から2025年の48.99%へと低下しています。調整後ROEは、調整後の株主資本を使用しているため、より包括的な指標と見なされる場合があります。調整後ROEの低下は、調整後の利益の創出効率が低下していることを示唆しています。

手取り

2021年から2023年まで増加し、2024年にピークに達した後、2025年に減少。

調整後当期純利益

2021年から2024年まで増加し、2025年に減少。

株主資本

2021年から2025年まで一貫して増加。

調整後株主資本

2021年から2025年まで一貫して増加。株主資本よりも高い増加率。

自己資本利益率

2021年から2025年まで一貫して低下。

自己資本利益率(調整後)

2021年から2025年まで一貫して低下。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。手取りは、2021年から2023年まで一貫して増加しましたが、2024年にピークに達した後、2025年には減少しました。この傾向は、収益の成長が鈍化しているか、コストが増加している可能性を示唆しています。

調整後当期純利益は、2021年から2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には減少しています。この減少は、手取りの減少と一致しており、収益性の低下を示唆している可能性があります。調整後当期純利益の増加は、コスト管理の改善や事業運営の効率化によるものと考えられます。

総資産は、2021年から2025年まで一貫して増加しています。この増加は、事業拡大や資産の取得によるものと考えられます。調整後総資産も同様の傾向を示しており、資産の評価方法の変更が総資産の増加に影響を与えている可能性があります。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の9.02%から2023年には10.41%に増加し、2024年には11.35%に達しました。しかし、2025年には9.92%に低下しました。この変動は、収益性と資産規模の関係の変化を示しています。利益率の低下は、資産の効率的な活用が難しくなっているか、収益性が低下していることを示唆している可能性があります。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年の10.09%から2024年には10.9%に増加しましたが、2025年には9.64%に低下しました。調整後の利益率は、資産の評価方法の変更の影響を除いた、より正確な収益性の指標を提供する可能性があります。調整後の利益率の低下も、収益性の低下を示唆している可能性があります。

全体として、データは、収益と利益が成長しているものの、2025年には成長が鈍化していることを示しています。資産規模は拡大を続けていますが、利益率の低下は、資産の効率的な活用や収益性の維持が課題となっている可能性を示唆しています。今後の動向を注視し、収益性の低下の原因を特定し、適切な対策を講じることが重要です。