Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

分析期間において、完成品の在庫は変動を示しています。2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に大幅に増加し、その後2023年と2024年にかけて減少傾向にあります。2022年の増加は、需要の増加、生産の遅延、または戦略的な在庫積み増しを示唆する可能性があります。2023年と2024年の減少は、需要の鈍化、生産効率の向上、または在庫管理の最適化によるものと考えられます。

仕掛品と原材料

仕掛品と原材料の在庫は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年にさらに増加しました。2023年には減少しましたが、2024年には再びわずかな増加を示しています。この傾向は、生産活動の変動、原材料価格の変動、またはサプライチェーンの混乱を反映している可能性があります。2023年の減少は、生産計画の調整や原材料の調達効率の向上によるものと考えられます。2024年のわずかな増加は、今後の生産活動の増加を示唆している可能性があります。

総在庫額は、完成品、仕掛品、原材料の合計として算出されます。総在庫額は、2020年から2022年にかけて一貫して増加し、2022年にはピークに達しました。その後、2023年と2024年にかけて減少傾向にあります。この傾向は、完成品と仕掛品・原材料の在庫の変動に大きく影響を受けています。総在庫額の増加は、事業拡大や需要増加に対応するための戦略的な在庫積み増し、またはサプライチェーンの混乱による在庫の増加を示唆する可能性があります。2023年と2024年の減少は、在庫管理の最適化、需要の鈍化、または生産効率の向上によるものと考えられます。

仕掛品と原材料の在庫が、完成品の在庫よりも安定した水準を維持していることは、生産プロセスにおける原材料の安定供給を重視している姿勢を示唆している可能性があります。しかし、仕掛品と原材料の在庫も変動しており、生産計画や原材料価格の変動に影響を受けていることが示唆されます。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。まず、在庫は2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。調整済み在庫も同様のパターンを示しており、2022年をピークとして、その後は減少傾向にあります。

流動資産は2020年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年と2024年には減少しています。調整流動資産も同様の傾向を示しており、流動性の変化が全体的な資産構造に影響を与えていると考えられます。

総資産は2020年から2024年まで緩やかに増加しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、資産規模の拡大が確認できます。

株主資本は2020年に減少しましたが、2021年から2024年まで増加傾向にあります。調整後株主資本も同様のパターンを示しており、資本構成の変化が示唆されます。

手取りは2020年から2022年まで変動した後、2023年と2024年には増加しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、収益性の改善が確認できます。特に2024年の増加幅が大きくなっています。

在庫

2020年から2022年まで増加し、その後減少。

流動資産

2020年から2022年まで増加し、その後減少。

総資産

2020年から2024年まで緩やかな増加。

株主資本

2020年に減少した後、2021年から2024年まで増加。

手取り

2020年から2022年まで変動し、その後増加。

全体として、2022年を境に、資産の増加ペースが鈍化し、在庫の調整が進んでいることが示唆されます。一方、株主資本と収益性は改善傾向にあり、財務健全性の向上が見られます。

流動性比率の推移を見ると、流動流動性比率は2020年の1.0から2024年には0.79まで低下傾向にある。現在の流動性比率(調整後)も同様に、2020年の1.07から2024年には0.89まで減少している。これらの指標は、短期的な債務履行能力の低下を示唆している可能性がある。

収益性に関する指標では、純利益率は2020年の11.06%から2021年には9.35%に低下したが、その後2024年には11.61%まで上昇している。当期純利益率(調整後)も同様の傾向を示し、2024年には11.44%となっている。これらの指標は、収益性の改善を示唆している。

資産効率を示す総資産回転率は、2020年の0.9から2023年には1.0まで上昇したが、2024年には0.98に低下している。総資産回転率(調整後)も同様の傾向を示し、資産の効率的な活用が全体的に安定していると考えられる。しかし、2024年のわずかな低下は、資産の活用効率の低下を示唆している可能性がある。

財務レバレッジ比率は、2020年の5.65から2021年には8.48まで上昇したが、その後は低下傾向にあり、2024年には5.83となっている。財務レバレッジ比率(調整後)も同様の傾向を示し、財務リスクの管理が進んでいる可能性がある。しかし、依然として高い水準にあるため、注意が必要である。

資本効率を示す自己資本利益率は、2020年の56.23%から2021年には76.5%まで大幅に上昇したが、その後は低下し、2024年には66.19%となっている。自己資本利益率(調整後)も同様の傾向を示し、自己資本の利用効率が全体的に高い水準を維持していると考えられる。総資産利益率は、2020年の9.95%から2024年には11.35%まで上昇しており、総資産の収益性が改善されている。総資産利益率(調整後)も同様の傾向を示し、資産全体の収益性向上に貢献している。

流動性比率

短期的な債務履行能力の低下傾向が見られる。

収益性比率

純利益率、当期純利益率ともに改善傾向にある。

資産効率比率

総資産回転率は安定しているが、2024年にわずかな低下が見られる。

財務レバレッジ比率

財務リスクの管理が進んでいる可能性があるが、依然として高い水準にある。

資本効率比率

自己資本利益率、総資産利益率ともに高い水準を維持している。

近年の財務データから、流動資産は2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。2020年の45億9140万ドルから2022年には59億770万ドルへと増加し、その後2024年には54億800万ドルまで減少しています。

調整流動資産も同様の傾向を示しており、2020年の49億350万ドルから2022年には67億400万ドルへと増加し、2024年には60億3100万ドルとなっています。調整流動資産の増加は、流動資産の構成要素の変化を示唆している可能性があります。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の1から2021年には0.88、2022年には0.99と低下した後、2023年には0.83、2024年には0.79とさらに低下しています。この低下傾向は、短期的な債務を支払うための流動資産の相対的な減少を示唆しています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、2020年の1.07から2021年には0.99に低下し、2022年には1.12に上昇しましたが、その後2023年には0.93、2024年には0.89と再び低下しています。この比率の変動は、調整流動資産を考慮した場合でも、短期的な債務を支払う能力が変化していることを示しています。全体的に、この比率は1を下回る傾向にあり、短期的な流動性リスクの可能性を示唆しています。

全体として、流動資産と調整流動資産は増加した後に減少しており、流動性比率は一貫して低下傾向にあります。これらの傾向は、短期的な財務の柔軟性の低下を示唆しており、今後の財務戦略において流動性の維持が重要となる可能性があります。

近年の財務実績を分析すると、手取り額は変動しながらも全体的な増加傾向を示しています。2021年には減少が見られましたが、その後2022年、2023年、2024年と増加し、2024年には2,681,400千米ドルに達しました。

調整後当期純利益も同様に、2021年に増加した後、2022年と2023年にほぼ横ばいを維持し、2024年には2,643,600千米ドルと大幅に増加しました。この増加は、手取り額の増加と一致しています。

純利益率

純利益率は2020年の11.06%から2021年には9.35%に低下しましたが、その後2022年には9.12%とさらに低下しました。2023年には10.36%に回復し、2024年には11.61%と上昇しました。この変動は、収益性とコスト管理の効率の変化を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2020年の10.91%から2021年には10.76%にわずかに低下し、2022年には10.02%と低下しました。2023年には9.82%とさらに低下しましたが、2024年には11.44%に大きく上昇しました。調整後の利益率は、特定の会計上の影響を除外することで、より正確な収益性の指標を提供する可能性があります。

全体として、手取り額と調整後当期純利益の増加、および純利益率と調整後当期純利益率の2024年の上昇は、収益性の改善を示唆しています。ただし、2021年から2023年までの純利益率の低下は、コスト増加やその他の要因による収益性の圧迫を示している可能性があります。これらの指標の継続的な監視は、将来の財務パフォーマンスを評価するために重要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の2040万1600千米ドルから、2024年には2363万2600千米ドルへと、5年で約15.8%増加した。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加している。2020年の2071万3700千米ドルから、2024年には2426万2800千米ドルへと、約17.1%増加した。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率をわずかに上回っている。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.9から2023年には1.0まで上昇し、その後2024年には0.98に低下した。2020年から2023年にかけての改善は、資産の効率的な活用を示唆する。2024年のわずかな低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない可能性を示唆する。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の0.89から2023年には0.98まで上昇し、その後2024年には0.95に低下した。総資産回転率と同様に、2020年から2023年にかけての改善が見られる。調整後総資産回転率の変動は、総資産回転率の変動と類似した傾向を示しているが、値は低い。これは、調整後の資産規模が、売上高を生み出す能力に影響を与えている可能性がある。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産効率を示す回転率は、2023年をピークに若干低下している。この傾向は、今後の事業戦略において、資産の効率的な活用を重視する必要性を示唆している。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年の2040万1600千米ドルから、2024年には2363万2600千米ドルへと、期間全体で約16%増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の2071万3700千米ドルから2024年の2426万2800千米ドルへと、約17%増加している。

株主資本は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年から2024年にかけて増加している。2020年の361万800千米ドルから2021年には243万7200千米ドルへと減少したが、その後2024年には405万1200千米ドルへと増加した。調整後株主資本も同様のパターンを示しており、2020年の392万2900千米ドルから2021年には303万200千米ドルへと減少、その後2024年には468万1400千米ドルへと増加している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の5.65から2021年には8.48へと上昇したが、その後は一貫して低下している。2024年には5.83となり、2020年の水準に近づいている。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2020年の5.28から2021年には7.02へと上昇、その後は一貫して低下し、2024年には5.18となった。

財務レバレッジ比率の低下は、総資産の増加に比べて株主資本の増加が相対的に大きいことを示唆している。これは、財務リスクの軽減を示唆する可能性がある。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、調整後の数値も同様の解釈が可能である。株主資本の変動は、利益の再投資、自社株買い、または配当政策の変化など、資本構成の変化を反映している可能性がある。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。手取りは、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に増加し、2023年と2024年にさらに増加しました。この傾向は、収益性の改善を示唆している可能性があります。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年にわずかに増加した後、2023年に横ばいとなり、2024年に大幅に増加しました。この増加は、コスト管理の改善や事業運営の効率化によるものと考えられます。

株主資本は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年と2023年に増加し、2024年にさらに増加しました。この増加は、利益の再投資や新たな資本調達によるものと考えられます。

調整後株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しており、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年以降は増加しています。調整後株主資本の増加は、株主への還元策の実施や、その他の株主資本に関連する取引による可能性があります。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は64%から66%の間で変動しています。この水準は、資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示唆しています。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しており、2020年から2021年にかけて増加し、その後は51%から56%の間で変動しています。調整後の自己資本利益率は、調整後の株主資本を使用しているため、より正確な利益率の指標となる可能性があります。

手取り

2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。

調整後当期純利益

2020年から2021年にかけて増加し、2024年に大幅に増加しました。

株主資本

2020年から2021年にかけて減少した後、増加傾向にあります。

調整後株主資本

株主資本と同様の傾向を示しています。

自己資本利益率

2020年から2021年にかけて増加し、その後は安定しています。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向を示しています。

近年の財務実績を分析すると、手取り額は変動しながらも全体的な増加傾向を示しています。2021年には減少が見られましたが、その後2022年、2023年、2024年と増加し、2024年には2,681,400千米ドルに達しました。

調整後当期純利益も同様に、2021年に増加した後、2022年と2023年にほぼ横ばいを維持し、2024年には大幅な増加を見せて2,643,600千米ドルとなりました。この増加は、手取り額の増加と一致しています。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の20,401,600千米ドルから2024年には23,632,600千米ドルへと増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2024年には24,262,800千米ドルに達しています。

総資産利益率は、2020年の9.95%から2021年には9.02%に低下しましたが、その後2023年には10.41%まで上昇しました。2024年にはさらに上昇し、11.35%となりました。これは、総資産の増加に加えて、利益の増加が貢献していることを示唆しています。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年の9.67%から2021年には10.09%に上昇し、その後2022年には9.49%に低下しました。2023年は9.58%で、2024年には10.9%に上昇しています。調整後総資産利益率の上昇は、調整後の資産規模を考慮しても、収益性の改善を示唆しています。

総資産利益率の傾向

総資産利益率は、全体的に上昇傾向にあり、特に2024年に顕著な改善が見られます。これは、資産効率の向上を示唆しています。

調整後当期純利益と手取りの関係

調整後当期純利益と手取り額は、互いに相関関係があり、両者とも2024年に大幅な増加を示しています。これは、事業運営の効率化や収益性の向上を示唆しています。

総資産の増加

総資産は一貫して増加しており、事業規模の拡大を示しています。ただし、利益率の改善と合わせて、資産の効率的な活用がなされているかどうかの継続的なモニタリングが必要です。