Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

税引前当期純利益は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の218万2200千米ドルから、2025年には306万1500千米ドルへと、着実に利益を拡大しています。増加率は、2022年から2023年にかけて特に顕著であり、その期間で約21.8%の増加を示しています。2023年から2024年の増加率は鈍化していますが、依然としてプラスの成長を維持しています。

売上高とセグメント間振替も、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の1061万6200千米ドルから、2025年には1360万5900千米ドルへと増加しています。売上高の増加率は、税引前当期純利益の増加率と概ね一致しており、売上高の増加が利益の増加に貢献していると考えられます。2024年から2025年の売上高増加率は、前年と比較して若干低下しています。

報告対象セグメントの利益率

報告対象セグメントの利益率は、2021年の20.56%から2022年には19.63%に低下しましたが、その後は上昇に転じ、2023年には22.28%に達しました。2024年には22.01%に若干低下しましたが、2025年には22.5%に再び上昇しています。全体として、利益率は比較的安定しており、20%台前半で推移していることがわかります。利益率の変動は、売上高の構成やコスト構造の変化に影響を受けている可能性があります。

これらの財務データから、全体として、事業は安定した成長を遂げていることが示唆されます。売上高と利益の両方が増加しており、報告対象セグメントの利益率も概ね安定しています。ただし、売上高増加率と利益率の変動には注意が必要であり、今後の動向を継続的に監視することが重要です。

税引前当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年に大幅に増加しました。その後、2025年には若干減少しています。2021年の415,300千米ドルから2023年には309,300千米ドルまで低下し、2024年には589,900千米ドルへと急増、そして2025年には509,600千米ドルとなりました。

売上高とセグメント間振替高は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、その後は横ばいから緩やかな減少傾向を示しています。2021年の7,506,000千米ドルから2022年には8,603,200千米ドルへと増加し、2023年には8,599,600千米ドル、2024年には8,412,300千米ドル、そして2025年には8,554,600千米ドルとなっています。

報告対象セグメントの利益率

報告対象セグメントの利益率は、2021年の5.53%から2022年と2023年には3.65%および3.6%と低下しました。2024年には7.01%と大幅に改善しましたが、2025年には5.96%に低下しています。利益率は、売上高の変動に比べて、より大きな変動を示しています。

全体として、売上高は比較的安定していますが、税引前当期純利益はより変動的です。利益率の変動は、売上高の変動よりも大きな影響を受けている可能性を示唆しています。2024年の税引前当期純利益の増加と利益率の改善は、コスト管理の改善や製品ミックスの変化など、収益性の向上に貢献する要因があったことを示唆しています。しかし、2025年の利益率の低下は、これらの要因が持続可能ではない可能性を示唆しています。

税引前当期純利益は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の486,200千米ドルから、2023年には991,600千米ドルへと、約2倍以上に増加しました。しかし、2024年には1,027,900千米ドルとピークに達した後、2025年には942,700千米ドルへと減少しています。

売上高とセグメント間振替は、2021年の6,153,500千米ドルから2022年の6,997,200千米ドルへと増加し、2023年には7,040,900千米ドルとわずかに増加しました。その後、2024年には6,854,100千米ドル、2025年には6,821,800千米ドルと減少しています。売上高の伸びは鈍化しており、2023年以降は減少傾向にあります。

報告対象セグメントの利益率

報告対象セグメントの利益率は、2021年の7.9%から2023年には14.08%へと大幅に改善しました。この改善は、売上高の増加と税引前当期純利益の増加に起因すると考えられます。2024年には15%と最高値を記録しましたが、2025年には13.82%へと低下しています。利益率は依然として高い水準を維持していますが、2024年と比較するとわずかに減少しています。

全体として、税引前当期純利益と報告対象セグメントの利益率は増加傾向にありましたが、2024年以降はそれぞれピークアウトし、減少に転じています。売上高は2023年をピークに減少傾向にあります。これらの動向は、市場環境の変化や競争の激化、あるいは内部的な要因によるものと考えられます。今後の動向を注視する必要があります。

税引前当期純利益は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の218万2200千米ドルから、2025年には306万1500千米ドルへと、着実に利益を拡大しています。増加率は、2022年から2023年にかけて特に顕著であり、その期間で約21.8%の増加を示しています。2023年から2024年の増加率は鈍化していますが、依然としてプラスの成長を維持しています。

識別可能な資産

識別可能な資産は、2021年から2023年にかけて増加しましたが、2023年から2024年にかけてはわずかに減少しました。2021年の550万1300千米ドルから、2023年には574万5300千米ドルまで増加しました。しかし、2024年には587万8000千米ドルに増加し、2025年には637万8600千米ドルと大幅に増加しています。全体としては、資産規模は拡大傾向にあります。

報告対象セグメントの総資産利益率は、2021年から2023年にかけて大幅に改善しました。2021年の39.67%から、2023年には49.79%へと、約25.5%の改善が見られます。2024年には49.38%に若干低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。2025年には48%に低下していますが、依然として高い利益率を維持しています。利益率の改善は、資産の効率的な活用と収益性の向上を示唆しています。

全体として、税引前当期純利益の増加と、報告対象セグメントの総資産利益率の改善は、収益性の向上を示しています。識別可能な資産の変動は、事業規模の拡大と、それに伴う資産の再編を示唆している可能性があります。これらの指標は、全体として健全な財務パフォーマンスを示しています。

税引前当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年に大幅に増加しました。その後、2025年には若干減少しています。2021年の415,300千米ドルから2023年には309,300千米ドルまで低下し、2024年には589,900千米ドルへと急増、そして2025年には509,600千米ドルとなりました。この変動は、事業環境の変化や、コスト構造、収益性の改善策などが影響している可能性があります。

識別可能な資産

識別可能な資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の5,287,700千米ドルから2025年には8,025,500千米ドルへと、約51.8%の増加を示しています。この資産増加は、事業拡大、買収、または資産価値の上昇を反映していると考えられます。

報告対象セグメントの総資産利益率は、2021年の7.85%から2022年と2023年には4.66%まで低下しました。2024年には8.61%と大幅に改善しましたが、2025年には6.35%に低下しています。この利益率は、資産の効率的な活用度を示す指標であり、利益率の変動は、収益性、コスト管理、資産構成の変化などが影響していると考えられます。特に、2024年の大幅な改善は、税引前当期純利益の増加と相まって、資産の収益性が向上したことを示唆しています。しかし、2025年の低下は、今後の収益性維持に向けた課題を示唆している可能性があります。

税引前当期純利益は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の486,200千米ドルから、2023年には991,600千米ドルへと、約2倍以上に増加しました。しかし、2024年には1,027,900千米ドルとピークに達した後、2025年には942,700千米ドルへと減少しています。この減少は、利益成長の鈍化を示唆しています。

識別可能な資産

識別可能な資産は、2021年の8,388,600千米ドルから2023年の8,266,600千米ドルまで緩やかに減少しました。2024年には7,847,400千米ドルとさらに減少しましたが、2025年には7,859,500千米ドルとわずかに増加しています。全体として、資産規模は縮小傾向にありますが、2025年の増加は、資産の安定化を示唆している可能性があります。

報告対象セグメントの総資産利益率は、2021年の5.8%から2023年には12%へと大幅に上昇しました。この上昇は、資産効率の改善を示しています。2024年には13.1%とさらに上昇し、ピークに達しましたが、2025年には11.99%へと低下しています。利益率の低下は、税引前当期純利益の減少と一致しており、資産の収益性が低下していることを示唆しています。

全体として、この期間において、収益性は増加傾向から減少傾向へと変化しており、資産規模は縮小傾向にあります。資産利益率は、収益性の変化を反映して、上昇後に低下しています。これらの傾向は、外部環境の変化や内部戦略の調整が影響している可能性を示唆しています。

財務データに基づき、売上高は2021年から2025年まで一貫して増加傾向にある。2021年の10616200千米ドルから、2025年には13605900千米ドルへと、5年で約28%増加している。増加率は、2022年から2023年にかけて最も大きく、その後の増加率は鈍化している。

識別可能な資産は、2021年の5501300千米ドルから2023年には5745300千米ドルへと増加したが、2024年には5878000千米ドル、2025年には6378600千米ドルと、増加ペースが加速している。

報告対象セグメント資産回転率

報告対象セグメント資産回転率は、2021年の1.93から2022年の2.04、2023年の2.23、2024年の2.24と、継続的に上昇している。2024年をピークに、2025年には2.13に低下している。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出しているかを示しており、全体的に効率の改善が見られるものの、2025年には若干の低下が見られる。

売上高の増加と資産回転率の上昇は、全体として事業の健全性を示唆している。ただし、2025年の資産回転率の低下は、今後の動向を注視する必要がある。資産の増加ペースが加速している一方で、売上高の増加率が鈍化していることも考慮すべき点である。

売上高は、2021年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少傾向に転じています。2022年には8603200千米ドルに達しましたが、2023年には8599600千米ドル、2024年には8412300千米ドルへと減少しました。2025年には8554600千米ドルと、わずかな回復が見られますが、2022年の水準には達していません。

識別可能な資産は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しました。2022年には6749600千米ドルに達しましたが、その後は横ばい傾向を示し、2023年には6631800千米ドル、2024年には6854700千米ドルとなりました。2025年には8025500千米ドルと、顕著な増加が見られます。

報告対象セグメント資産回転率

報告対象セグメント資産回転率は、2021年の1.42から2022年の1.27へと低下しました。その後、2023年には1.3に若干回復しましたが、2024年には1.23へと再び低下しました。2025年には1.07と、過去最低水準に達しています。この傾向は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

全体として、売上高は変動しながらも概ね横ばいであり、資産は増加傾向にあります。しかし、資産回転率の低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていないことを示唆しており、収益性の改善が課題となる可能性があります。

売上高は、2021年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2022年以降は減少傾向に転じています。2022年には69億9720万米ドルに達し、2021年と比較して約13.7%の増加を示しました。しかし、2023年には70億4090万米ドルとわずかに増加したものの、2024年には68億5410万米ドル、2025年には68億2180万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、市場環境の変化や競争の激化などが影響している可能性があります。

識別可能な資産

識別可能な資産は、2021年から2023年にかけてほぼ横ばいを維持していましたが、2024年と2025年には減少しています。2021年の83億8860万米ドルから、2023年には82億6660万米ドルとわずかに減少しました。その後、2024年には78億4740万米ドル、2025年には78億5950万米ドルと、より顕著な減少が見られます。資産の売却や減損などが考えられます。

報告対象セグメント資産回転率は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にありましたが、2024年と2025年には横ばいとなっています。2021年の0.73から、2023年には0.85へと上昇し、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。2024年と2025年には0.87で安定しており、資産効率の改善が持続していると考えられます。売上高の減少にもかかわらず、資産回転率が維持されていることは、コスト管理や業務効率化の努力が実を結んでいる可能性を示唆しています。

過去5年間における設備投資は、一貫した増加傾向を示しています。2021年の77,600千米ドルから2024年には141,300千米ドルへと、顕著な伸びが見られます。しかし、2025年には120,200千米ドルと、2024年と比較して減少しています。この減少は、投資サイクルの調整、または将来の投資計画の変更を示唆する可能性があります。

減価償却費も、同様に一貫して増加しています。2021年の71,300千米ドルから2025年には90,200千米ドルへと増加しており、これは資産の陳腐化に伴う会計上の処理によるものです。減価償却費の増加は、設備投資の増加と相関関係にあると考えられます。

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率

この財務比率は、2021年の1.09から2024年には1.57へと上昇しており、設備投資に対する減価償却費の割合が増加していることを示しています。これは、より新しい、またはより急速に陳腐化する資産への投資が増加している可能性を示唆します。2025年には1.33に低下しており、この傾向が鈍化していることを示しています。この比率の変動は、資産の構成、耐用年数、および会計方針の変化によって影響を受ける可能性があります。

全体として、設備投資と減価償却費は、事業の成長と資産の更新を反映して増加傾向にありましたが、2025年にはその勢いが弱まっていることが示唆されます。資本支出と減価償却率の変動は、資産管理戦略の変化や、特定の資産への投資の優先順位の変化を示している可能性があります。

過去5年間における設備投資は、全体的に増加傾向にある。2021年の125,500千米ドルから2022年には295,000千米ドルへと大幅に増加し、その後2023年には309,600千米ドル、2024年には290,300千米ドル、2025年には293,100千米ドルと推移している。2022年の増加は特に顕著であり、その後の期間は比較的安定している。

減価償却費も一貫して増加している。2021年の88,800千米ドルから、2022年には126,200千米ドル、2023年には151,400千米ドル、2024年には162,700千米ドル、そして2025年には185,300千米ドルへと増加している。この増加は、設備投資の増加と相関関係にあると考えられる。

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率

この財務比率は、2021年の1.41から2022年には2.34へと上昇したが、その後は低下傾向にある。2023年には2.04、2024年には1.78、2025年には1.58と推移している。この比率の低下は、設備投資の伸びが減価償却費の伸びよりも鈍化していることを示唆している可能性がある。また、資産の利用効率の変化も考えられる。

全体として、設備投資と減価償却費は増加傾向にあるものの、資本支出と減価償却率の低下は、将来的な投資戦略や資産管理における変化を示唆している可能性がある。これらの動向を継続的に監視し、その背景にある要因を分析することが重要である。

過去5年間の設備投資は、変動の傾向を示しています。2021年には90,800千米ドルと最も高い水準に達しましたが、その後、2022年には38,700千米ドル、2023年には32,600千米ドル、2024年には15,200千米ドルと大幅に減少しました。2025年には36,200千米ドルと増加に転じましたが、2021年の水準には達していません。

減価償却費も同様に、減少傾向にあります。2021年の66,200千米ドルから、2022年には29,100千米ドル、2023年には26,000千米ドル、2024年には18,000千米ドルと低下しました。2025年には19,000千米ドルとわずかに増加しましたが、依然として低い水準に留まっています。

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率

この財務比率は、2021年の1.37から2022年の1.33、2023年の1.25と一貫して低下しました。2024年には0.84と最低水準に達しましたが、2025年には1.91と大幅に上昇しました。この比率の変動は、設備投資と減価償却費の変動に連動していると考えられます。特に2025年の急増は、設備投資の増加と減価償却費の相対的な減少が組み合わさった結果である可能性があります。

全体として、設備投資と減価償却費は、過去5年間で減少傾向にありましたが、2025年にはそれぞれ増加に転じています。報告対象セグメントの資本支出と減価償却率の変動は、これらの投資活動の変化を反映していると考えられます。2024年の比率の低下は、投資活動の抑制を示唆する可能性がありますが、2025年の急増は、将来の成長に向けた投資の再開を示唆している可能性があります。