Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

在庫回転率

2020年から2024年にかけて、在庫回転率は一時的に低下した2022年を除き、概ね安定している傾向を示している。2020年の5.37から2021年の5.92へ増加し、2022年には4.88に下落した後、2023年と2024年には再び5.28と5.2に回復している。この動きは、在庫管理の効率性に若干の変動があったものの、全体としては比較的安定した状態が維持されていることを示す。

売掛金回転率

売掛金回転率は、2020年から2024年までおおむね上昇傾向にあり、2020年の8.84から2024年には9.67に達している。これは取引先からの請求金額回収の効率が向上していることを示しており、売掛金回収期間が短縮している可能性を示唆している。

買掛金回転率

買掛金回転率は全期間を通じて安定して推移しており、2020年の4.57から2024年の5.28まで、わずかな増加傾向が見られる。このことから、仕入先への支払頻度や支払期間の調整により、支払管理の効率化が進んでいる可能性がある。

在庫のローテーション日数

在庫のローテーション日数は、2020年の68日から2022年に75日にピークを迎え、その後2023年と2024年にはそれぞれ69日と70日に改善されている。全体的に見て、一時的な増加を経て、在庫の回転効率が改善されたことがうかがえる。

売掛金のローテーション日数

売掛金のローテーション日数は、2020年の41日から2024年の38日に減少しており、回収期間の短縮を示している。この傾向は、より効率的な回収管理が行われていることを示唆している。

運転サイクル

運転サイクルは、2020年の109日から2022年の117日にピークを迎え、その後2023年と2024年には108日へとほぼ回復している。これは仕入れから販売までの全プロセスの平均期間が安定していることを示し、運営効率に特段の改善または悪化は見られない。

買掛金のローテーション日数

買掛金のローテーション日数は、2020年の80日から2024年には69日に短縮している。特に2022年においては69日にまで減少しており、支払期間の短縮や支払管理の効率化が進んでいると考えられる。

キャッシュコンバージョンサイクル

キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年の29日から2024年には39日にやや増加している。これは売掛金や在庫の管理改善の結果、キャッシュ回収に要する期間がわずかに長くなった可能性を示すものであり、運転資本管理においてバランスをとる必要が示唆される。

売上原価の推移

売上原価は2020年から2022年にかけて一貫して増加し、その後2023年と2024年では減少傾向を示している。特に2022年には過去最高値に達し、その後はやや縮小する傾向にある。

在庫の変動

在庫額は2020年から2022年にかけて増加し、2022年にはピークに達している。2023年および2024年には在庫額が減少に転じており、需給バランスまたは在庫管理の見直しがあった可能性が示唆される。

在庫回転率の動き

在庫回転率は2020年から2023年にかけて総じて上昇し、2021年には5.92まで高まった。2024年にはわずかに低下しているが、依然として2020年の水準を上回る水準を維持している。これは在庫の効率的な管理と売上とのバランス改善を示している可能性がある。

全体の傾向と示唆

売上原価の増減と在庫の動きが連動しており、在庫管理やコスト構造の変化が見て取れる。在庫回転率の改善から、効率的な在庫の回転が進んでいることが示唆される。一方、売上原価のピークと在庫減少のタイミングは、収益性や生産調整の施策が影響している可能性がある。全体としては、原価と在庫管理の見直しにより、財務の効率性は改善傾向にあると評価できる。

売上高

2020年から2024年にかけて、売上高は継続的に増加している。特に2022年以降は、年間を通じて堅調な伸びを示し、2024年には2,309.85百万ドルに達していることから、市場シェアや販売活動の拡大が推測される。

売掛金

売掛金は、2020年から2022年にかけて増加しており、2022年には2,563.60百万ドルに達している。一方、2023年と2024年ではやや減少傾向が見られ、特に2024年には2,388.80百万ドルまで低下している。これは、回収効率や信用管理の改善を示唆する可能性がある。

売掛金回転率

売掛金回転率は、2020年の8.84から2024年の9.67に向けて上昇している。これは売掛金の回収効率が向上しており、信用取引の管理がより効率的になっていることを示している。特に2023年と2024年の伸びは顕著であり、短期的な資金繰りの改善に寄与していると考えられる。

総合的所見

売上高の増加と売掛金回転率の向上は、収益力と資金効率の改善を示すものである。売掛金の絶対額は一時的に増加した後、やや減少しており、企業の資金回収効率の向上とリスク管理の強化が見て取れる。これらの動向は、企業の経営状況が安定的に改善している可能性を示唆している。ただし、売掛金の増減に対しては継続的な監視が必要である。

売上原価

売上原価は、2020年から2024年にかけて増加傾向を示している。2021年に大きく上昇し、その後も高水準で推移しているが、2023年と2024年にはやや減少している。これにより、原価の増加は売上高の増加に伴うものであり、コスト制御の改善が部分的に進んでいる可能性があると考えられる。

買掛金

買掛金も2020年から2024年まで増加を続けている。ただし、その増加ペースは2021年から2022年にかけて緩やかになり、その後横ばいまたはわずかに減少している。これは、仕入れにかかる支払条件の改善や、支払い期間の見直しを反映している可能性がある。

買掛金回転率

買掛金回転率は、2020年の4.57から2023年には5.31まで上昇し、その後やや低下して2024年には5.28となった。この上昇は、買掛金の回収・支払いの効率化を示している可能性があり、支払期間の短縮や仕入れ管理の改善を反映していると考えられる。やや減少傾向の兆候も見られることから、今後のキャッシュフローや支払い戦略の変動に注意が必要である。

運転資本の推移について

2020年から2024年にかけて、運転資本は一貫して増加しており、特に2021年には大きな乖離がみられる。この期間の増加は、在庫や売掛金、または買掛金の増加に伴う運転資本の拡大を示唆していると考えられる。特に2021年の運転資本は約-665,800千米ドルと過去の水準を大きく上回り、その後も継続してマイナスの値を示し続けている。これは運転資本の負債の増加や流動性管理の変化を反映している可能性がある。

売上高の推移について

売上高は2020年から2024年にかけて着実に増加しており、2020年の18,361,700千米ドルから2024年には23,098,500千米ドルへと成長している。この期間にわたり年平均成長率がプラスで推移していることから、売上基盤の拡大が持続していると評価できる。特に2022年以降も堅調に推移しており、市場での競争力や販売力の維持・拡大が図られている可能性がある。

運転資本回転率

具体的な数値は提示されていないため詳細な分析は困難であるが、運転資本の増加に伴う推移には注意が必要である。運転資本が増加している中で売上高も順調に拡大していることから、資金運用効率も一定程度維持されていると推測される。ただし、運転資本の増加が必ずしも効率的な運用を示すものではないため、今後の比率の変動に注目が必要である。

在庫回転率の推移

2020年度から2024年度までの期間において、在庫回転率は全体的に安定して推移しており、一時的な変動はあるものの、概ね5.2から5.92の範囲内に収まっている。2021年度にはやや回転率が向上し、効率的な在庫管理が行われていたことが示唆される一方、2022年度には回転率がやや低下しており、在庫の滞留傾向が若干見られる。

在庫のローテーション日数の動向

在庫のローテーション日数は、2020年度の68日から2021年度の62日に短縮され、在庫管理の効率性が改善された可能性を示している。しかし、その後2022年度には75日に増加し、再び在庫の滞留期間が長くなったことが窺える。2023年度と2024年度はそれぞれ69日と70日に調整されており、管理状況はやや安定していると考えられる。全体として、在庫回転と在庫日数には逆相関の傾向が見られ、在庫回転性の向上が管理効率を高める要因となっている。

売掛金回転率の推移

2020年度から2024年度にかけて売掛金回転率は全体として上昇傾向にある。具体的には、2020年度の8.84から2024年度には9.67に増加しており、営業活動の効率性向上や請求・回収の改善が示唆される。

売掛金のローテーション日数の変動

売掛金の回転にかかる平均日数は、2020年度の41日から2024年度の38日に短縮している。これは、売掛金の回収サイクルの短縮を反映し、キャッシュフローの改善を示すことができる。この期間の短縮は、資金繰りの効率化に寄与している可能性がある。

総合的な評価

これらの指標から、同期間を通じて売掛金管理の効率化が進行していることが読み取れる。売掛金回転率の上昇と回転日数の短縮は、事業運営の健全性や財務の効率化を示す重要な指標であり、企業の財務状況が改善傾向にあることを示唆している。

在庫のローテーション日数

2020年から2021年にかけては減少傾向を示し、その後は2022年に一時的に増加し、2023年および2024年にはほぼ横ばいの状態となっている。これは、在庫管理の効率性が一時的に低下した可能性を示唆する一方で、後には安定化していることを示している。

売掛金のローテーション日数

この指標は比較的安定して推移しており、2020年から2024年まで大きな変動はなく、平均的に約38〜43日にわたっている。これにより、売掛金回収の効率性は比較的一定水準に維持されていると考えられる。

運転サイクル

2020年から2021年には若干短縮したものの、2022年に一時的に大きく延長している。この変動は業務プロセスの一時的な変化あるいは外部要因によるものと推測される。2023年および2024年には再び約108日程度に安定しており、運転サイクルの全体的な効率性は維持されていると考えられる。

全体として、在庫のローテーション日数には一時的な変動が見られるものの、長期的にはおおむね安定して推移しており、在庫管理の効率性は一定水準で維持されていると考えられる。売掛金の回転期間は比較的安定しており、与信管理や回収活動が一貫性をもって行われていることを示唆している。一方、運転サイクルの短縮・延長の変動は、時期による業務調整や外部要因の影響によるものと考えられ、最終的には安定した運営業務運用が行われていることを示している。全体として、これらの指標は企業の運転効率の維持と管理の良好さを反映している。

買掛金回転率の推移

買掛金回転率は2020年から2024年にかけて全体的に上昇傾向を示している。具体的には、2020年の4.57から2024年の5.28へと増加しており、これは企業が供給者に対して支払いをより迅速に行う傾向を示唆している。特に2021年以降には増加が顕著であり、資金繰りの効率化または取引条件の改善が図られた可能性が考えられる。

買掛金のローテーション日数の変動

買掛金のローテーション日数は、2020年の80日から2024年には69日に減少している。この変化は、支払期間の短縮を示しており、資金の効率的な運用や短期間での支払い戦略の採用を反映していると見られる。特に2021年以降は77日から69日に着実に短縮しており、支払い効率化の継続性がうかがえる。

在庫のローテーション日数

2020年から2024年までの期間において、在庫のローテーション日数は一時的に増減を繰り返しながらも、平均的にやや高い値に推移している。特に2022年に75日に達しており、一時的に在庫回転が遅延した可能性を示唆している。一方、2021年の62日から2023年の69日までの間に比較的安定したレベルで推移しており、在庫管理の効率性には一定の変動が見られる。

売掛金のローテーション日数

売掛金の回収期間はおおむね安定して推移しており、2020年の41日に比べて、2024年の38日までわずかに短縮している。これは、売掛金の回収効率がやや向上している可能性を示すとともに、信用管理や請求の効率化が進んでいる可能性も考えられる。

買掛金のローテーション日数

買掛金の支払期間は比較的安定しており、2020年の80日から2024年の69日までわずかに短縮している。これにより、仕入先への支払い圧力が少し軽減されている可能性が示唆されるが、全体的な支払サイクルは一定の範囲内に留まっている。

キャッシュコンバージョンサイクル

キャッシュコンバージョンサイクルは2020年の29日から2022年には大きく48日に拡大し、その後2023年、2024年には39日に縮小している。特に2022年には、在庫回転の遅延や売掛金の回収期間の変動により、一時的にキャッシュサイクルが長期化したことが考えられる。その後、2023年以降は管理の効率化により再びサイクルが短縮されている。

総合的な傾向

全体として、在庫の回転日数の変動はあるものの、売掛金および買掛金のローテーションは比較的安定しており、キャッシュコンバージョンサイクルも2020年から2024年にかけて概ね改善傾向にあることから、キャッシュフローの効率性は段階的に向上していると見られる。ただし、2022年には一時的な効率の低下が見られ、その後の管理改善により回復している。この期間のデータは、在庫と売掛金管理の改善がキャッシュ循環の効率化に寄与していることを示している。