株価純資産比率 (P/BV)
2005年以降
計算
Sherwin-Williams Co.、 P/BV、長期トレンド計算
| P/BV | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり簿価1 (BVPS) | BVPS1 | = | 株主資本1 (数千で) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/02/20 | 21.72 | = | 350.02 | ÷ | 16.12 | 16.12 | = | 4,051,200 | ÷ | 251,364,135 | |
| 2024/02/20 | 21.32 | = | 311.26 | ÷ | 14.60 | 14.60 | = | 3,715,800 | ÷ | 254,464,522 | |
| 2023/02/22 | 18.55 | = | 222.63 | ÷ | 12.00 | 12.00 | = | 3,102,100 | ÷ | 258,442,281 | |
| 2022/02/17 | 28.55 | = | 267.22 | ÷ | 9.36 | 9.36 | = | 2,437,200 | ÷ | 260,373,774 | |
| 2021/02/19 | 17.79 | = | 238.97 | ÷ | 13.43 | 13.43 | = | 3,610,800 | ÷ | 268,805,607 | |
| 2020/02/21 | 12.82 | = | 191.11 | ÷ | 14.90 | 14.90 | = | 4,123,300 | ÷ | 276,683,112 | |
| 2019/02/22 | 10.93 | = | 146.63 | ÷ | 13.41 | 13.41 | = | 3,730,745 | ÷ | 278,154,810 | |
| 2018/02/23 | 10.14 | = | 132.73 | ÷ | 13.09 | 13.09 | = | 3,692,188 | ÷ | 281,981,373 | |
| 2017/02/22 | 15.52 | = | 104.15 | ÷ | 6.71 | 6.71 | = | 1,878,441 | ÷ | 279,921,690 | |
| 2016/02/24 | 27.61 | = | 86.57 | ÷ | 3.14 | 3.14 | = | 867,910 | ÷ | 276,811,266 | |
| 2015/02/25 | 27.40 | = | 95.92 | ÷ | 3.50 | 3.50 | = | 996,470 | ÷ | 284,684,067 | |
| 2014/02/27 | 11.24 | = | 66.27 | ÷ | 5.90 | 5.90 | = | 1,774,535 | ÷ | 300,890,211 | |
| 2013/02/28 | 9.32 | = | 53.86 | ÷ | 5.78 | 5.78 | = | 1,791,804 | ÷ | 310,206,279 | |
| 2012/02/23 | 6.93 | = | 33.65 | ÷ | 4.85 | 4.85 | = | 1,516,919 | ÷ | 312,506,331 | |
| 2011/02/23 | 5.51 | = | 27.55 | ÷ | 5.00 | 5.00 | = | 1,609,440 | ÷ | 321,727,317 | |
| 2010/02/24 | 4.73 | = | 21.46 | ÷ | 4.54 | 4.54 | = | 1,490,950 | ÷ | 328,697,184 | |
| 2009/02/24 | 3.37 | = | 15.40 | ÷ | 4.57 | 4.57 | = | 1,605,648 | ÷ | 351,635,136 | |
| 2008/02/28 | 3.66 | = | 17.74 | ÷ | 4.85 | 4.85 | = | 1,785,727 | ÷ | 368,412,210 | |
| 2007/02/28 | 4.49 | = | 22.18 | ÷ | 4.94 | 4.94 | = | 1,992,360 | ÷ | 403,358,859 | |
| 2006/03/07 | 3.40 | = | 14.52 | ÷ | 4.27 | 4.27 | = | 1,730,612 | ÷ | 405,748,179 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Sherwin-Williams Co.アニュアルレポート提出日時点の終値
- データの対象と期間
- 提供されたデータは、2006/03/07 から 2025/02/20 までの各年次における株価（米ドル）、1株当たり簿価（BVPS、米ドル）、P/BV（財務比率）を含む。2列目は単位を示し、以降の列は各年次の値を表す。値が空欄の場合は欠損を意味する。
- 株価の傾向
- 長期的には着実な上昇トレンドが観察され、2013年頃以降は急激な上昇局面を含む。2014年には66.27、2015年には95.92と大きく上昇し、その後も2016年の86.57、2017年の104.15、2018年の132.73、2019年の146.63と年々高水準を維持する局面が多い。2020年以降は特に上昇が顕著で、2020年が191.11、2021年が238.97、2022年が267.22と高値を推移。2023年には一段の調整が見られ222.63となる同時期もあったが、2024年には311.26と再び高水準を更新し、2025年には350.02へ上昇して終わっている。全体としては長期的な成長トレンドを維持しつつ、景気サイクルや市場環境に伴う短期的なボラティリティが現れている。
- 1株当たり簿価（BVPS）の傾向
- BVPSは2006年の4.27から2012年頃まで比較的横ばい〜穏やかな上昇を示し、2013年4.85から2014年5.9へ微増。その後2015年には3.5、2016年には3.14と低下する局面がある。一方で2017年には6.71へ回復し、2018年には13.09、2019年には13.41、2020年には14.9と顕著な増加を見せる。2021年には13.43、2022年には9.36と再び低下が見られるが、2023年には12、2024年には14.6、2025年には16.12と再び上昇している。このようにBVPSは一定の低下と回復を繰り返しつつ、長期的には上昇圧力を保つ局面が多い。特定期間の急激な上昇後に調整が入り、その後再び成長基調へ戻るパターンが目立つ。
- P/BVの傾向
- P/BVは2006年3.4から徐々に上昇し、2012年6.93、2013年9.32、2014年11.24と年を追うごとに高水準へ移行。2015年には27.4、2016年には27.61とピークを形成し、その後は2017年15.52、2018年10.14、2019年10.93、2020年12.82と低下と回復を繰り返す。2021年には17.79、2022年には28.55と再び極めて高水準となり、その後2023年18.55、2024年21.32、2025年21.72と高位を維持して終える。全体として、市場による簿価に対する評価が長期にわたり高止まりする局面が多く、特に2015–2016および2022年には顕著な評価の発熱が見られる。
- データ間の関係と洞察
- 株価の長期的な上昇は BVPS の推移と概ね相関している局面が多いものの、BVPS が低い期間にも株価が上昇するケースがあり、評価倍率（P/BV）の動きと組み合わせて市場評価の変動が株価に影響していることが示される。特に2013–2015期には BVPS の急上昇と株価の急上昇が同時に起き、P/BV の急増も確認できる。これにより市場は簿価を上回る価値を強く織り込んだ可能性が示唆される。2015–2016のBVPS低下とP/BVのピークが同時期に見られる点は、株価の大幅な上昇にもかかわらず簿価の伸びが抑制されたことを反映している可能性がある。2017以降はBVPS の回復とともに株価が堅調になる局面が多く、2022年にはP/BVが再度極端に高水準となっている。これは株価の評価が再び簿価を大きく上回る水準へと移行したことを示す。総じて、株価は長期的な成長トレンドを維持しつつ、P/BV の変動が評価水準を大きく左右する期間が存在することが読み取れる。
- 結論
- 長期的には株価は上昇トレンドを維持しており、 BVPS の成長が支えとなる局面が多い。一方で P/BV の大きな変動は市場評価の振れを反映しており、特に2013–2016および2022年には高水準の市場評価が観察される。欠損値を含む期間もあるが、総じて株価の成長と BVPS の増加が相互に影響し合い、長期的な株主価値の拡大へ寄与していると判断される。
競合他社との比較
Sherwin-Williams Co.、 P/BV、長期トレンド、競合他社との比較
| Sherwin-Williams Co. | Linde plc | |
|---|---|---|
| 2025/02/20 | 21.72 | 5.73 |
| 2024/02/20 | 21.32 | 5.47 |
| 2023/02/22 | 18.55 | 4.28 |
| 2022/02/17 | 28.55 | 3.38 |
| 2021/02/19 | 17.79 | 2.78 |
| 2020/02/21 | 12.82 | 2.15 |
| 2019/02/22 | 10.93 | 1.65 |
| 2018/02/23 | 10.14 | 7.15 |
| 2017/02/22 | 15.52 | 6.83 |
| 2016/02/24 | 27.61 | 6.61 |
| 2015/02/25 | 27.40 | 6.60 |
| 2014/02/27 | 11.24 | 5.66 |
| 2013/02/28 | 9.32 | 5.48 |
| 2012/02/23 | 6.93 | 5.93 |
| 2011/02/23 | 5.51 | 5.08 |
| 2010/02/24 | 4.73 | 4.38 |
| 2009/02/24 | 3.37 | 4.54 |
| 2008/02/28 | 3.66 | 5.13 |
| 2007/02/28 | 4.49 | 4.34 |
| 2006/03/07 | 3.40 | 4.54 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 化学薬品
Sherwin-Williams Co.、 P/BV、長期トレンド、産業部門との比較: 化学薬品
| Sherwin-Williams Co. | 化学薬品 | |
|---|---|---|
| 2025/02/20 | 21.72 | 7.27 |
| 2024/02/20 | 21.32 | 6.83 |
| 2023/02/22 | 18.55 | 5.31 |
| 2022/02/17 | 28.55 | 4.70 |
| 2021/02/19 | 17.79 | 3.84 |
| 2020/02/21 | 12.82 | 2.98 |
| 2019/02/22 | 10.93 | 2.27 |
| 2018/02/23 | 10.14 | 8.28 |
| 2017/02/22 | 15.52 | 9.20 |
| 2016/02/24 | 27.61 | 10.08 |
| 2015/02/25 | 27.40 | 9.74 |
| 2014/02/27 | 11.24 | 6.84 |
| 2013/02/28 | 9.32 | 6.36 |
| 2012/02/23 | 6.93 | 6.14 |
| 2011/02/23 | 5.51 | 5.17 |
| 2010/02/24 | 4.73 | 4.46 |
| 2009/02/24 | 3.37 | 4.21 |
| 2008/02/28 | 3.66 | 4.75 |
| 2007/02/28 | 4.49 | 4.39 |
| 2006/03/07 | 3.40 | 4.19 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 料
Sherwin-Williams Co.、 P/BV、長期トレンド、業界との比較: 料
| Sherwin-Williams Co. | 料 | |
|---|---|---|
| 2025/02/20 | 21.72 | 6.08 |
| 2024/02/20 | 21.32 | 5.86 |
| 2023/02/22 | 18.55 | 4.93 |
| 2022/02/17 | 28.55 | 4.66 |
| 2021/02/19 | 17.79 | 3.99 |
| 2020/02/21 | 12.82 | 2.82 |
| 2019/02/22 | 10.93 | 2.21 |
| 2018/02/23 | 10.14 | 6.06 |
| 2017/02/22 | 15.52 | 6.38 |
| 2016/02/24 | 27.61 | 4.76 |
| 2015/02/25 | 27.40 | 3.49 |
| 2014/02/27 | 11.24 | 3.14 |
| 2013/02/28 | 9.32 | 3.18 |
| 2012/02/23 | 6.93 | 3.71 |
| 2011/02/23 | 5.51 | 4.42 |
| 2010/02/24 | 4.73 | 3.94 |
| 2009/02/24 | 3.37 | 3.16 |
| 2008/02/28 | 3.66 | 2.84 |
| 2007/02/28 | 4.49 | 4.45 |
| 2006/03/07 | 3.40 | 4.50 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).