Walmart Inc. (NYSE:WMT)

総資産回転率は、2020年から2025年まで一貫して上昇傾向にあります。2.2から2.59へと増加しており、資産の効率的な活用が改善されていることを示唆しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2.22から2.6へと上昇しています。

負債資本比率は、2020年の0.73から2025年の0.5まで低下しています。これは、財務レバレッジの減少、または自己資本の増加を示唆しています。調整後の有利子負債比率も同様に、0.84から0.58へと低下しており、財務リスクの軽減を示唆しています。

総資本に対する負債比率は、2020年の0.42から2025年の0.33へと減少しています。調整後の総資本に対する負債比率も、0.46から0.37へと低下しており、資本構成における負債の割合が減少していることを示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.17から2025年の2.87へとわずかに低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も、2.73から2.52へと同様の傾向を示しています。これは、負債の利用における慎重さを示唆している可能性があります。

純利益率は、2020年の2.86%から2021年の2.43%へと低下した後、2023年には1.93%まで減少しました。しかし、2024年には2.41%に回復し、2025年には2.88%へと上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の変動を示し、2023年に1.53%まで低下した後、2025年には2.38%に回復しています。

自己資本利益率は、2020年の19.93%から2023年の15.23%へと低下しましたが、2025年には21.36%へと大幅に上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2023年に10.32%まで低下した後、2025年には15.62%に回復しています。これは、自己資本の効率的な活用が改善されていることを示唆しています。

総資産利益率は、2020年の6.29%から2023年の4.8%へと低下しましたが、2025年には7.45%へと上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2023年に3.83%まで低下した後、2025年には6.21%に回復しています。これは、資産全体の収益性が改善されていることを示唆しています。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

売り上げ高

売り上げ高は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の5199億2600万米ドルから、2025年には6745億3800万米ドルへと、着実な成長を示しています。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、成長の加速が見られます。

総資産

総資産は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しています。その後、2023年にほぼ横ばいとなり、2024年と2025年には再び増加傾向に転じています。全体としては、比較的安定した水準を維持していると言えます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年から2021年にかけて2.2で横ばいでしたが、2022年以降は上昇傾向にあります。2025年には2.59に達しており、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、2022年に減少、その後2024年と2025年に増加しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2022年以降上昇傾向にあります。2025年には2.6に達しており、調整後の資産についても、効率的な活用が進んでいることが示唆されます。調整後の回転率は、調整前よりも若干高い水準で推移しています。

全体として、売り上げ高は着実に増加しており、総資産回転率も上昇していることから、収益性と効率性が改善されていると考えられます。総資産は変動しているものの、調整後の回転率の上昇は、資産構成の変化が効率化に貢献している可能性を示唆しています。

総負債は、2020年から2022年にかけて一貫して減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2025年には若干の減少が見られます。この変動は、事業運営や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

株主資本総額は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年にピークに達した後、2023年に減少しました。しかし、2024年と2025年には再び増加傾向にあり、全体として増加傾向を示しています。

負債資本比率は、2020年の0.73から2022年には0.51まで低下し、財務レバレッジが減少しました。その後、2023年には0.58に上昇し、2024年は0.56、2025年は0.50と、比較的安定した水準で推移しています。

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2022年にかけて減少しましたが、2023年以降は増加傾向にあります。2025年には若干の減少が見られます。この調整後の負債の変動は、特定の負債の再分類や償還の影響を受けている可能性があります。

調整後総株主資本は、2020年から2022年にかけて増加し、2023年に減少した後、2024年と2025年に再び増加しました。この傾向は、株主資本の変動と一致しています。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の0.84から2022年には0.59まで低下し、有利子負債の割合が減少しました。その後、2023年には0.66に上昇し、2024年は0.64、2025年は0.58と、比較的安定した水準で推移しています。この比率の変動は、有利子負債の管理戦略を反映している可能性があります。

総負債

2020年から2022年にかけて減少、その後増加。2025年に若干の減少。

株主資本総額

2020年から2021年にかけて増加、2022年にピーク、2023年に減少、その後増加。

負債資本比率

2020年から2022年にかけて低下、その後比較的安定。

調整後総負債

総負債と同様の傾向。

調整後総株主資本

株主資本総額と同様の傾向。

有利子負債比率(調整後)

2020年から2022年にかけて低下、その後比較的安定。

総負債は、2020年から2022年にかけて一貫して減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2025年には若干の減少が見られます。この変動は、事業運営や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

総資本金は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じました。2025年の増加幅は、2024年の増加幅を上回っています。資本金の変動は、利益の再投資、株式の発行、または自社株買いなどの要因によって影響を受けると考えられます。

総資本に対する負債比率

この比率は、2020年の0.42から2022年の0.34まで低下し、財務リスクの軽減を示唆しました。しかし、2023年には0.37に上昇し、2024年には0.36で横ばいとなりました。2025年には0.33に低下し、再び財務リスクの軽減を示唆しています。全体として、この比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2025年には若干の減少が見られます。調整後負債の変動は、リース負債や退職給付債務などのオフバランスシートの負債を考慮に入れた結果です。

調整後総資本は、総資本金と同様に、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じました。調整後資本の変動は、資本構成の変化を反映している可能性があります。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2020年の0.46から2022年の0.37まで低下し、財務リスクの軽減を示唆しました。2023年には0.40に上昇し、2024年には0.39で横ばいとなりました。2025年には0.37に低下し、再び財務リスクの軽減を示唆しています。調整後の負債比率は、調整前よりも高い傾向にありますが、全体として安定した水準を維持しています。

全体として、負債比率は比較的安定しており、財務リスクは管理可能な範囲内にあると考えられます。ただし、負債の増加傾向は、将来的な財務状況に影響を与える可能性があるため、注意が必要です。資本金の増加は、財務基盤の強化を示唆しています。

総資産は、2020年から2025年にかけて概ね増加傾向にある。2021年には顕著な増加が見られたが、2022年には減少に転じている。その後、2024年に再び増加し、2025年には過去最高を記録している。

株主資本総額は、2020年から2021年にかけて増加したが、2022年には減少している。2023年の減少の後、2024年に増加に転じ、2025年には大幅な増加を示している。この傾向は、企業の財務健全性の改善を示唆している可能性がある。

財務レバレッジ比率は、2020年から2025年にかけて緩やかに低下している。このことは、企業が負債への依存度を減らし、財務リスクを軽減していることを示唆している。ただし、比率は依然として3.0を超える水準にあり、負債が依然として重要な資金調達源であることを示している。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2025年にかけて概ね増加傾向にある。2021年には大きな増加が見られ、2022年には減少したが、その後は再び増加し、2025年には最高値を更新している。

調整後総株主資本は、株主資本総額と同様の傾向を示している。2020年から2021年にかけて増加し、2022年には減少したが、その後は増加し、2025年には大幅な増加を示している。調整後の株主資本の増加は、企業の自己資本の強化を示唆している。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、2020年から2025年にかけて緩やかに低下している。このことは、調整後の負債への依存度も減少し、財務リスクが軽減されていることを示唆している。調整後の比率も、依然として2.5を超える水準にある。

総資産

2021年に増加、2022年に減少、2024年に増加、2025年に最高値を記録。

株主資本総額

2021年に増加、2022年に減少、2023年に減少、2024年に増加、2025年に大幅な増加。

財務レバレッジ比率

2020年から2025年にかけて緩やかに低下。

調整後総資産

総資産と同様の傾向。

調整後総株主資本

株主資本総額と同様の傾向。

調整後財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率と同様の傾向。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

連結当期純利益

連結当期純利益は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に若干回復しました。2023年には再び減少し、2024年に大幅に増加し、2025年にはさらに増加しました。全体として、2020年と比較して2025年の利益は30.6%増加しています。

売り上げ高

売り上げ高は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。増加率は年々変動しており、2021年から2022年の増加率は比較的緩やかですが、2022年から2023年の増加率はより顕著です。2020年と比較して2025年の売り上げ高は29.8%増加しています。

純利益率

純利益率は、2020年の2.86%から2021年の2.43%に低下し、2022年も2.41%で横ばいでした。2023年には1.93%に低下しましたが、2024年には2.41%に回復し、2025年には2.88%に上昇しました。純利益率は、売り上げ高の増加に追随して変動しています。

調整後連結当期純利益

調整後連結当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には若干減少しました。2023年には大幅に減少し、2024年に回復し、2025年には再び減少しました。調整後利益は、当期純利益の変動と類似したパターンを示しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2020年の2.75%から2021年の2.94%に増加しましたが、2022年には2.77%に低下しました。2023年には1.53%に大幅に低下し、2024年には2.74%に回復しましたが、2025年には2.38%に減少しました。調整後の利益率は、純利益率と同様に、変動を示しています。

全体として、売り上げ高は着実に増加している一方、利益率は変動しています。2023年に利益率が低下したにもかかわらず、2024年と2025年には回復傾向が見られます。調整後の利益指標は、当期純利益の傾向と一致しています。

連結当期純利益は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には大幅に増加しました。2020年の14,881百万米ドルから2023年には11,680百万米ドルまで減少した後、2025年には19,436百万米ドルに達しています。

株主資本総額は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。その後、2024年と2025年には再び増加し、2020年の74,669百万米ドルから2025年には91,013百万米ドルに増加しています。

自己資本利益率は、2020年から2023年まで緩やかに低下しましたが、2024年と2025年には上昇しました。2020年の19.93%から2023年には15.23%まで低下した後、2025年には21.36%に上昇しています。

調整後連結当期純利益は、2020年から2021年まで増加しましたが、その後2022年と2023年には減少しました。2024年には増加し、2025年には若干減少しています。2020年の14,323百万米ドルから2023年には9,262百万米ドルまで減少した後、2025年には16,079百万米ドルとなっています。

調整後総株主資本は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。その後、2024年と2025年には再び増加し、2020年の85,842百万米ドルから2025年には102,963百万米ドルに増加しています。

調整後自己資本利益率は、2020年から2021年まで増加しましたが、その後2022年と2023年には減少しました。2024年には大幅に増加し、2025年には若干減少しています。2020年の16.69%から2023年には10.32%まで低下した後、2025年には15.62%となっています。

連結当期純利益の変動

2020年から2023年までの減少と、2024年、2025年における顕著な増加が観察されます。これは、収益性における回復を示唆している可能性があります。

株主資本の推移

株主資本総額は全体的に増加傾向にありますが、2023年には一時的な減少が見られます。これは、資本構成の変化や市場の変動を反映している可能性があります。

自己資本利益率の動向

自己資本利益率は、調整前および調整後の両方で、2023年を底に回復傾向にあります。これは、資本効率の改善を示唆している可能性があります。

調整後利益の分析

調整後連結当期純利益は、連結当期純利益と同様に、2023年に減少した後、2024年に回復しています。調整後の指標は、特定の会計上の影響を除外することで、より純粋な収益性を評価するのに役立ちます。

連結当期純利益は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に若干回復しました。2023年には再び減少傾向にありましたが、2024年と2025年には大幅な増加を示しています。調整後連結当期純利益も同様の傾向を示しており、2023年に大きく減少し、その後2024年に回復、2025年には減少しています。

総資産

総資産は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しました。2023年も減少傾向が継続し、2024年に増加に転じました。2025年には、さらに増加しています。

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて低下し、2022年に若干回復しました。2023年には大幅に低下しましたが、2024年と2025年には上昇しています。調整後総資産利益率も同様のパターンを示しており、2023年に大きく低下し、その後2024年に回復、2025年には若干減少しています。

調整後総資産

調整後総資産は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年に若干減少しました。2023年も減少傾向が継続し、2024年に増加に転じました。2025年には、さらに増加しています。調整後総資産は、総資産の数値と概ね一致しています。

全体として、利益率は総資産の変動に影響を受けているように見受けられます。特に2023年は、連結当期純利益、調整後連結当期純利益、総資産利益率、調整後総資産利益率の全てにおいて顕著な低下が見られます。しかし、2024年以降は利益率が回復傾向にあり、総資産の増加と相まって、収益性の改善を示唆しています。2025年には、利益率の上昇ペースが鈍化している点に留意が必要です。