自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
ConocoPhillips, ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年にはマイナスを示しており、同年度の営業活動において収益性が低かったことを示している。一方、その後の年度では黒字に転じており、2021年には約1億0273百万米ドル、2022年には約2億1159百万米ドルと、持続的な収益性の改善を示している。ただし、2023年には約1億2357百万米ドルに減少し、2024年にはさらに約9976百万米ドルに縮小している点は、収益性の再びの低下を示唆している。
- 投下資本
- 投下資本は年々増加傾向にある。2020年には約50870百万米ドルであったのが、2024年には約106371百万米ドルと約倍増している。この増加は、資産の投资拡大または資本投資活動の強化を反映していると考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2020年に-5.88%とマイナスを記録し、資本に対する利益率の低さを示していた。しかし、2021年には13.45%に回復し、次いで2022年には28.02%と高い利益率を示した。この期間においては、投下資本に対して非常に効果的な収益を創出していたことが明らかである。その後、2023年には15.2%、2024年には9.38%へと低下しているが、それでもなお資本効率に一定の改善傾向と回復をみせている。特に2022年の高いROICは、資本投資活動の効果的な運用が顕著であったことを示唆している。
ROICの分解
ConocoPhillips、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）の動向
- 2020年は営業利益率が-13.25％とマイナスであり、当期の収益性が低迷していたことを示している。その後、2021年に29.99％へと大きく改善し、黒字化を達成した。2022年には36.63％とピークに達し、その後も2023年に29.62％、2024年に25.8％といった規模で良好な収益性を維持しているが、やや低下傾向にある。この変動は、収益性の向上とともに市場環境やコスト構造の変化を反映している可能性がある。
- 資本回転率（TO）の傾向
- 資本回転率は2020年の0.37から2021年の0.6へと上昇し、資産の効率的運用が向上したことを示す。2022年には1.04と高水準に達すれば、その後2023年に0.69、2024年に0.51へと低下している。これにより、資産の回転効率は一時的に増加したが、その後はやや減速したことが示唆される。資本回転率の低下は、資産規模の拡大や資産効率の課題を反映している可能性がある。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 2020年の100％から2021年の74.75％に急激に低下し、その後2022年に73.59％、2023年に74.32％と概ね安定した水準を維持している。2024年には70.62％に再び低下しており、税負担の軽減や税戦略の変更が影響していると考えられる。税効率の向上は純利益改善の一助となっていると推察される。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- 2020年は-5.88％と収益性が低迷していたが、2021年に13.45％と急上昇し、2022年には28.02％と高水準に達した。その後、2023年に15.2％に下落し、2024年には9.38％まで低下している。これらの動きは、投資効率や資本運用の改善が一時的に成功したものの、その後の収益性の低下を示している可能性がある。特に、2022年の高水準の後に低下傾向が見られることから、市場環境や投資戦略の変化が影響していると考えられる。
営業利益率 (OPM)
ConocoPhillips, OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売上高およびその他の営業収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高およびその他の営業収益
- 売上高は2020年には約1.88億米ドルであったが、その後2021年に大幅に増加し、約4.58億米ドルに達した。2022年にはさらに増加し、約7.85億米ドルを記録したが、その後、2023年には減少傾向に転じ、約5.61億米ドルに落ち着いた。2024年にはやや減少したものの、依然として2022年の高水準に近い規模を維持していることから、直近の期間において収益規模は過去のピークに比べて縮小したものの、安定した収益基盤を持つと分析できる。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 2020年には約-2.49億米ドルと赤字を示したが、2021年に大きく改善し約1.37億米ドルに転じた。2022年にはさらなる増加により約2.88億米ドルの利益を出し、好調さを示した。2023年には約1.66億米ドルに減少したが、引き続き黒字を維持している。2024年も約1.41億米ドルの黒字を確保しており、収益性の回復と安定傾向が見られる。
- 営業利益率 (OPM)
- 2020年は約-13.25%の損失を示したが、2021年に約30.0%の利益率に転じ、収益性が大きく改善した。2022年には約36.63%と過去最高に近い数字を示し、非常に高い収益性を確保している。2023年は約29.62%にやや低下したものの依然として高い利益率を維持している。2024年には約25.8%へと減少したが、引き続き堅調な収益性を示している。全体として、営業利益率の変動は利益のピークと調整のサイクルを反映しており、収益性は一定の水準で維持されていると解釈できる。
資本回転率(TO)
ConocoPhillips, TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高およびその他の営業収益
- 2020年から2024年にかけて、売上高は全体的に増加傾向にある。しかし、2022年にピークを迎え、その後2023年に若干減少しているものの、2024年には再び増加に転じている。特に、2020年から2022年にかけて大きく伸びており、2022年には約78億4千万米ドルに達している。これは、営業活動の拡大や新規事業の立ち上げ、または収益性の改善を示唆している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本については、2020年の約50億9千万米ドルから2024年には約106億3千万米ドルへと倍増しており、資本投資の拡大が見て取れる。2021年に大きく増加し、その後も順次増加していることから、積極的な資本投入や投資活動の拡大が継続して行われていると考えられる。これにより、長期的な成長戦略の一環として資産基盤の拡充を図っている可能性が高い。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2020年に0.37と比較的低い水準から始まり、2021年に0.6へ大きく上昇、その後2022年には1.04と1を超える高い水準に達している。2023年にはやや低下し0.69、2024年にはさらに低下して0.51となっている。これらの変動は、資本効率の一時的な改善を示すが、その後の低下は資本の効率的な運用に課題を抱えている可能性を示している。総じて、2022年に最も高い資本回転率を記録したことは、一時的に事業の効率性が向上したことを反映している。
実効現金税率 (CTR)
ConocoPhillips, CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2020年から2024年までの現金営業税は大きな変動を示しており、2020年に比べて2021年には著しい増加が見られる。特に2021年の現金営業税が3469百万米ドルに上昇し、その後2022年には7594百万米ドルまで増加したが、その後は2023年に4270百万米ドル、2024年に4150百万米ドルへと減少傾向となっている。この推移は、営業活動のキャッシュフローに影響を与える重要な指標である。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益は2020年の負の値から2021年に大きく改善し、13743百万米ドルへと回復、その後2022年に28752百万米ドルまで拡大している。2023年には16628百万米ドルに下落したものの、2024年には14126百万米ドルと引き続き高水準を維持している。この推移は、全体として利益レベルの向上とともに、2022年にピークを迎え、その後も堅調な水準を保っていることを示している。
- 実効現金税率 (CTR)の変動
- 実効現金税率は2021年から2024年までの期間でおおむね25%台後半から30%台前半の範囲内で推移している。特に2024年には29.38%とやや上昇しているが、全体としては比較的一定の範囲内での変動となっており、税負担の水準は安定していることを示唆している。
総合的に見ると、2021年以降の利益と現金営業税の増減は、それぞれの期間における経済環境や企業の収益性の変化を反映している。特に2022年における税引前営業利益のピークは、企業の収益力が最も高まった時期を示しており、その後も堅調な状態を維持している。一方で、現金営業税の変動からは、税務負担やキャッシュフローの変化も窺える。今後の動向については、引き続き税率の変動や収益性の変化に注目する必要がある。