自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Exxon Mobil Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年度には大きな赤字を記録したが、その後2021年から2022年にかけて黒字に転じている。特に2022年の利益額は過去のピークであり、その後2023年にはやや減少したものの、依然として健全な利益水準を維持している。2024年度には再び減少傾向が見られるものの、黒字を維持している。
- 投下資本
- 2020年度から2022年度にかけては比較的安定して推移していたが、2023年度に増加に転じ、2024年度には更に大きく増加している。これにより、資本投資の拡大や資産の積み増しが反映されていると考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 2020年度にはマイナスを示し、資本に対して収益性が低かったことが示唆される。2021年度から2022年度にかけては劇的に改善し、2022年には21.12%に達して高水準を見せている。これは、利益の拡大とともに投下資本の効率的な利用が実現されたことを示す。一方、2023年度以降はROICが12.32%、8.31%と低下し、資本効率の効率化に課題が見えている。特に2024年度はROICの低下が顕著であり、資本投資の増加に対して収益性が相対的に低下していると考えられる。
ROICの分解
Exxon Mobil Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）の推移
- 2020年度には-17.59%の赤字を示し、収益性の低迷を反映していた。以降、2021年度には14.69%へ改善し黒字化した後、2022年度には19.95%と最高値を記録している。2023年度には再び15.71%に低下し、2024年度には13.67%と若干の減少が見られる。これらの動きから、その収益性は2022年度にピークに達する一方、近年ではやや減退傾向にあることが示唆される。
- 資本回転率（TO）の動向
- 2020年度には0.65と低めの水準であったが、2021年度に1.01に上昇し、資本効率の向上を示した。2022年度には1.34まで増加してピークを迎え、それ以降は2023年度に1.09、2024年度には0.9と徐々に低下している。資本回転率のこの動きは、資本利用の効率が高まり、その後減少傾向にあることを示している。
- 実効現金税率（CTR）の変化
- 2020年度には100%と極端に高い値であったが、その後は持続的に低下しており、2021年度は80.55%、2022年度は78.89%、2023年度に72.01%、2024年度には67.85%となった。この傾向は、実効税負担の軽減や税戦略の変更を示唆している可能性が高い。税率の低下により純利益へのポジティブな影響が期待される。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向
- 2020年度には-12.45%と利益率がマイナスに落ち込み、経営上の課題を示していたが、2021年度には12.01%へ大きく改善した。2022年度には21.12%と高水準に達し、資本の効率的な運用を示した。2023年度には12.32%に低下したが、依然として良好な水準を維持している。2024年度には8.31%へ再び減少したが、投下資本の効率化に一定の改善が見られる。これらの変動は、経営の拡大と調整の過程を反映していると考えられる。
営業利益率 (OPM)
Exxon Mobil Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売上高およびその他の営業収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高およびその他の営業収益の動向
- 2020年から2022年にかけて売上高は順調に増加し、2022年度には398,675百万米ドルに達した。その後、2023年にはやや減少したものの、2024年度は再び増加し、339,247百万米ドルとなった。これにより、全体的には上下動を繰り返しつつも、一定の売上規模を維持していると評価できる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 2020年には-31,403百万米ドルと赤字を記録していたが、2021年度に黒字化し、40,640百万米ドルへと改善した。続く2022年度には79,538百万米ドルまで増加し、最も高い水準に達した。2023年度には減少したものの、依然として52,567百万米ドルの黒字を維持した。2024年度は46,391百万米ドルと若干の減少がみられるものの、引き続き黒字を維持している。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 2020年度には-17.59%のマイナスとなり、営業面での収益性に課題が見られたが、その後2021年度に14.69%、2022年度には19.95%と改善されている。これは売上高の増加とともに収益性が大きく高まったことを示している。しかしながら、2023年度には15.71%、2024年度には13.67%とやや低下しており、収益率の縮小傾向が見られる。これは、売上高の増加に伴うコスト増や競争環境の変化による可能性がある。
- 総合的な評価
- 一連のデータから、2021年以降は売上高と税引前営業利益共に回復と拡大の傾向が見られる。特に2022年度には収益性がピークに達しており、営業利益率も高水準を維持していた。一方、2023年度以降は売上高の減少や収益性の低下が観測されるものの、引き続き黒字を維持しており、堅実な業績の継続が確認できる。
資本回転率(TO)
Exxon Mobil Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高およびその他の営業収益
- 2020年には1.785兆米ドルだった収益は、2021年に大きく増加し、2.767兆米ドルに達した。その後、2022年にさらなる伸びを見せ、3.987兆米ドルとなったが、2023年以降は微増傾向にとどまっており、2024年には3.392兆米ドルに減少した。これにより、過去3年間で高い収益を示した後、一部の伸び悩みまたは縮小の兆候が見られる。
- 投下資本
- 投資活動により投入された資本は、2020年の2.739兆米ドルから2021年に若干減少し、2022年に増加へ転じた。2023年には3.072兆米ドルに達し、2024年には3.789兆米ドルと最大値に近づいている。これにより、同期間を通じて資本投下が増加していることが示唆される。特に2023年以降に資本投入の拡大が顕著となっている。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2020年に0.65と低水準であったが、2021年には1.01に大きく改善し、資本の運用効率が向上した。2022年にはさらに1.34とピークを迎え、効率的な資産運用が行われていたことを示す。その後、2023年には1.09へとやや低下したものの、依然として2020年以前よりも高い水準を維持している。一方、2024年には0.9と再び低下したが、依然として2020年の水準を上回っている。総じて、資本回転率は一時的なピークを経てやや低下傾向にあるものの、高い資本効率を示している。
実効現金税率 (CTR)
Exxon Mobil Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税は総じて増加傾向にある。特に2021年に大きく増加し、その後も安定した増加または維持が見られる。これは、事業活動の拡大や現金流入の増加を反映していると考えられる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 2020年にはマイナスの数値を記録していたが、2021年には大きく黒字に転じ、その後も2022年にピークを迎える。2023年および2024年にかけては徐々に減少しているが、それでも依然として高水準を維持している。これにより、企業の営業活動が2020年の赤字から回復し、好調な利益を享受していた時期を経て、2023年にはやや減速傾向が見られることが示唆される。
- 実効現金税率（CTR）の変化
- 2021年以降、実効現金税率は着実に上昇している。2021年の19.45%から2024年には32.15%に達している。この増加は、税制の変更や税負担の増加を反映している可能性がある。税引前営業利益の増加とともに税負担も増加していることが示唆される。
- 総括
- 2020年から2024年にかけて、企業の財務状況は回復基調にあることが示されている。特に2021年は業績の著しい改善が見られ、その後も利益水準は高水準を維持している。一方で、税負担の増加が顕著となっており、今後の税制や規制の動向が重要な影響要因となる可能性がある。全体として、収益性と現金流動性の両面で堅調な伸びが観察される。