キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Chevron Corp.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
当期純利益(損失)	17,749)	21,411)	35,608)	15,689)	(5,561)
減価償却、減価償却、償却	17,282)	17,326)	16,319)	17,925)	19,508)
ドライホール費用	429)	436)	486)	118)	1,036)
分配金は、持分関係会社からの収入よりも少ない(少ない)	(366)	(885)	(4,730)	(1,998)	2,015)
資産除却および売却による税引前純利益	(1,685)	(138)	(550)	(1,021)	(760)
正味の為替影響	(629)	578)	(412)	(7)	619)
繰延所得税引当金	1,240)	298)	2,124)	700)	(3,604)
(増加)収受手形の減少	(932)	1,187)	(2,317)	(7,548)	2,423)
在庫の減少(増加)	(574)	(320)	(930)	(530)	284)
前払費用およびその他の流動資産の減少(増加)	(16)	(1,202)	(226)	19)	(87)
買掛金および未払負債の増加(減少)	2,569)	(49)	2,750)	5,475)	(3,576)
所得税等の支払い義務の増加(減少)	164)	(2,801)	2,848)	1,223)	(696)
運転資本の純減(増加)減	1,211)	(3,185)	2,125)	(1,361)	(1,652)
長期債権の減少(増加)	114)	150)	153)	21)	296)
その他の繰延費用の純額(増加)減少	(1,225)	(300)	(212)	(320)	(248)
厚生年金制度への現金拠出	(844)	(1,120)	(1,322)	(1,751)	(1,213)
他	(1,784)	1,038)	13)	1,192)	141)
調整	13,743)	14,198)	13,994)	13,498)	16,138)
営業活動によるネットキャッシュ	31,492)	35,609)	49,602)	29,187)	10,577)
事業の買収(現金受領控除後)	—)	55)	(2,862)	—)	373)
設備投資	(16,448)	(15,829)	(11,974)	(8,056)	(8,922)
資産売却及び投資収益に係る収益及び預金	7,704)	669)	2,635)	1,791)	2,968)
定期預金への純投資額	(4)	—)	—)	—)	—)
有価証券の純売上高(購入額)	45)	175)	117)	(1)	35)
持分関連会社による借入金の純返済(借入返済)	(233)	(302)	(24)	401)	(1,419)
投資活動に充てられるネットキャッシュ	(8,936)	(15,232)	(12,108)	(5,865)	(6,965)
短期債務の純借入金(返済)	4,868)	135)	263)	(5,572)	651)
長期借入金の発行による収入	478)	150)	—)	—)	12,308)
長期借入金その他の資金調達債務の返済	(1,778)	(4,340)	(8,742)	(7,364)	(5,489)
現金配当、普通株式	(11,801)	(11,336)	(10,968)	(10,179)	(9,651)
非支配持分への純分配金	(195)	(40)	(114)	(36)	(24)
自己株式の純売上高(買付額)	(15,044)	(14,678)	(5,417)	38)	(1,531)
財務活動に使用されたネットキャッシュ	(23,472)	(30,109)	(24,978)	(23,113)	(3,736)
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金に及ぼす影響	(97)	(114)	(190)	(151)	(50)
現金、現金同等物、制限付き現金の純変動	(1,013)	(9,846)	12,326)	58)	(174)
現金、現金同等物、制限付き現金(1月1日時点)	9,275)	19,121)	6,795)	6,737)	6,911)
現金、現金同等物、制限付き現金(12月31日時点)	8,262)	9,275)	19,121)	6,795)	6,737)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

純利益の変動と傾向: 最終年度の純利益は、2020年の赤字から2021年に大幅な黒字へ転換し、その後2022年に更なる増加を示した。2023年以降はやや減少したものの、2024年も黒字を維持している。これにより、収益性の改善と安定化の兆候が見て取れる。
減価償却費とドライホール費用: 減価償却費は年々一定水準で推移し、通常の資産償却活動を反映している。一方、ドライホール費用は2020年に比べて2021年に著しく減少し、その後は比較的安定した水準を保っている。これらの費用の安定性はキャッシュフローに対する影響を示唆している。
財務キャッシュフローと投資活動: 営業活動によるキャッシュフローは2021年に大きく増加し、その後も堅調な推移を見せている。特に、2022年度は496億ドルと最高値を記録。投資活動においては設備投資が継続的に増加傾向にあり、2024年度には16,448百万米ドルにのぼる一方、資産売却や投資収益によるキャッシュインフロウも一定の規模を保っている。これにより、積極的な設備投資戦略と収益化が進行していることがわかる。
資金調達と負債管理: 長期借入金の新規発行や借入金返済は年度によって変動がありつつも、2024年度には新たな長期借入金取得と返済を組み合わせて資金調達を行っている。短期債務の純借入も2024年度に増加しており、短期的資金需要に対応した動きが見られる。自己株式買付や配当金の継続的増加は、株主還元策の一環として理解される。
流動性と現金残高: 現金及び現金同等物の純増減は年度ごとに変動しており、2022年度に大きく増加した後、2023年に再び減少した。2024年度には増加局面に入り、キャッシュポジションの流動性維持に努めていることが示されている。ただし、自己株式買付増加に伴うキャッシュアウトフローも継続していることから、資本効率への配慮も併せて想定される。
為替の影響: 為替レートの変動は現金や純資産に一定の影響を与えており、2024年ではマイナスの為替影響が出ている。これにより、海外事業の為替リスクが財務に一定の影響を与えていることが示唆される。
総合的な財務状況: 売上及び収益は回復傾向にあり、純利益も堅調に推移している。資本調達は多面的に行われており、負債と自己資本の両面で資金運用・調整を行いながら、持続的な事業運営を図っている。投資活動の増加とそれに伴うキャッシュフローの変動は、成長戦略の一環と見なされる。財務活動での借入と負債返済のバランスも重要なポイントと考えられる。

Chevron Corp. (NYSE:CVX)

キャッシュフロー計算書