貸借対照表の構造:負債と株主資本
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Time Warner Cable Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 負債構成の変化と傾向
- 全期間を通じて、負債および資本総額に占める長期借入金の割合は減少傾向にあり、2011年の約50.4%から2015年には約45.7%と低下している。特に、長期債務の満期が2015年には極めて低い（0.01%）にまで減少しており、長期債務の返済や償還が進捗したことが示唆される。一方、短期負債や流動負債の割合は全期間を通じて比較的安定しており、流動負債全体は2011年の約11.1%から2015年には8.0%へと減少している。この変化は、短期負債の管理の改善や長期借入金の返済による財務構造の短期依存度の低下を反映している。さらに、繰延収益や未払い費用などの流動負債は増加傾向がみられ、これは運用負債や運営コストの増大を示している可能性がある。総じて、負債レベルは減少しつつある一方で、一部の運営関連負債の比率は上昇している。
- 純資産と株主資本の変動
- 株主資本の総額は、2011年の全負債・資本総額の約15.6%から2015年には約18.3%へと増加しており、資本比率の向上を示す。利益剰余金も2012年以降、黒字に転じており、特に2014年以降、累積利益の積み増しが確認できる。これにより、自己資本の底上げが進んでいると考えられる。一方で、その他の包括利益累計額はマイナス圏にあり、純資産の増減に影響を与えている。追加資本金も安定的に維持されており、資本調達や資本留保の状況も安定している。総じて、株主資本の増加は、持続的な収益改善や資本政策の堅実さを反映している。
- 負債比率と財務の健全性
- 総負債比率は、2011年の約84.4%から2015年には約81.7%へ低下しており、負債依存度が抑制されていることを示している。特に、長期負債比率の減少により、財務の安定性が向上している一方、繰延所得税負債の割合は継続的に増加しており、税負担や課税上の負債の増加も一つのポイントである。非流動負債の割合は高水準を維持しており、資産の固定化や長期的な資金調達に支えられた資産構造となっている。総負債の圧縮と資本の拡大という傾向は、財務の健全性と長期的な安定性の向上を示唆している。
- 資本構造と株主資本の質
- 普通株式と追加資本金の合計は、全期間を通じて約16%前後に位置しており、安定した資本の積み増しを示している。ただし、利益剰余金は2013年に一時的に赤字を示したものの、2014年以降は再び黒字化し、株主資本の質的向上と継続性を示している。その他の包括利益の累計額は負の値が続き、株主資本における理論的な価値の変動があることを示す。全体として、自己資本比率の向上と利益剰余金の積み増しによって、資本基盤の安定性が高まったと評価できる。