財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Time Warner Cable Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 49,277) | 48,501) | 48,273) | 49,809) | 48,276) | |
| レス： 現金および同等物 | 1,170) | 707) | 525) | 3,304) | 5,177) | |
| レス： 米国債短期投資 | —) | —) | —) | 150) | —) | |
| 営業資産 | 48,107) | 47,794) | 47,748) | 46,355) | 43,099) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 40,278) | 40,484) | 41,326) | 42,526) | 40,739) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 5) | 1,017) | 1,767) | 1,518) | 2,122) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 22,497) | 22,701) | 23,285) | 25,171) | 24,320) | |
| 営業負債 | 17,776) | 16,766) | 16,274) | 15,837) | 14,297) | |
| 純営業資産1 | 30,331) | 31,028) | 31,474) | 30,518) | 28,802) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (697) | (446) | 956) | 1,716) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -2.27% | -1.43% | 3.08% | 5.79% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 48,107 – 17,776 = 30,331
2 2015 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2015 – 純営業資産2014
= 30,331 – 31,028 = -697
3 2015 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -697 ÷ [(30,331 + 31,028) ÷ 2] = -2.27%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2012年末の30518百万米ドルから2013年末には31474百万米ドルへと増加しました。しかし、2014年末には31028百万米ドルに減少し、2015年末には30331百万米ドルへと減少傾向が継続しました。全体として、この期間を通じて緩やかな減少傾向が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2012年末には1716百万米ドルでしたが、2013年末には大幅に増加し956百万米ドルとなりました。その後、2014年末には-446百万米ドルとマイナスに転じ、2015年末には-697百万米ドルへとマイナス幅が拡大しました。この項目は、2013年を境に著しい変動を示し、マイナスへと転換したことが特徴です。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2012年末には5.79%でしたが、2013年末には3.08%に低下しました。2014年末には-1.43%とマイナスに転じ、2015年末には-2.27%へとマイナス幅が拡大しました。この発生率は、総計計上額の変動と連動しており、マイナスへの転換と拡大が確認できます。
総計計上額と発生率の推移から、資産の価値評価や収益認識に影響を与える要因の変化が示唆されます。純営業資産の減少と合わせて、これらの指標の変動は、事業環境の変化や経営戦略の調整を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Time Warner Cable Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TWC株主に帰属する当期純利益 | 1,844) | 2,031) | 1,954) | 2,155) | 1,665) | |
| レス： 営業活動による現金 | 6,539) | 6,350) | 5,753) | 5,525) | 5,688) | |
| レス： 投資活動による現金使用 | (4,345) | (4,092) | (3,476) | (3,345) | (3,530) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (350) | (227) | (323) | (25) | (493) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.14% | -0.73% | -1.04% | -0.08% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -350 ÷ [(30,331 + 31,028) ÷ 2] = -1.14%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2012年末の30518百万米ドルから2013年末には31474百万米ドルへと増加しました。しかし、2014年末には31028百万米ドルに減少し、2015年末には30331百万米ドルへとさらに減少しています。全体として、この期間を通じて緩やかな減少傾向が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2012年末の-25百万米ドルから、2013年末には-323百万米ドルへと大幅に減少しました。2014年末には-227百万米ドルに改善しましたが、2015年末には-350百万米ドルへと再び減少しています。この項目は、負の値を示しており、キャッシュフローの流出を示唆しています。2013年と2015年の値は特に大きく、注目に値します。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2012年末の-0.08%から、2013年末には-1.04%へと大幅に悪化しました。2014年末には-0.73%に改善しましたが、2015年末には-1.14%へと再び悪化しています。この発生率は、負の値を示しており、純営業資産に対するキャッシュフローの減少を示唆しています。発生率は、2013年と2015年に特に低い値を示しており、キャッシュフローの状況が悪化している可能性を示唆しています。
純営業資産の減少と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の悪化は、全体として、キャッシュフローの状況が徐々に悪化している可能性を示唆しています。特に、2013年と2015年の数値は、この傾向を強調しています。これらの指標の変化は、事業運営、投資活動、または財務戦略における変化を反映している可能性があります。