企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Time Warner Cable Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 純利益の推移について
- 2011年度から2015年度にかけて、株主に帰属される当期純利益は一時的な増加を示しているが、その後減少に転じている。特に、2012年度にピークに達し、その後は2013年度から2015年度までの間で若干の変動を見せながらも、総じて横ばいかやや下降の傾向で推移している。この傾向により、利益率の変動や市場環境の変化が影響している可能性が示唆される。
- 税引前利益（EBT）の変動
- 税引前利益は2011年度の2,462百万米ドルから2012年度に大幅に上昇し、その後は2013年度までにピークの3,039百万米ドルに達した。2014年度以降は横ばいまたは若干の減少を示し、2015年度には2,988百万米ドルとなっている。これに伴い、税負担の変動や経営効率の変化が反映されていると考えられる。
- 利息・税引前利益（EBIT）の動向
- EBITについては、2011年度の3,986百万米ドルから2012年度に4,950百万米ドルへと大きく増加し、その後は2013年度の4,594百万米ドルに若干の減少を示したが、2014年度と2015年度には再び増加基調にある。全般的には高い収益性を維持しており、利益率の安定性や経営効率の改善がうかがえる。
- EBITDAの推移
- EBITDAは、2011年度の7,013百万米ドルから2012年度に8,214百万米ドルへ増加し、その後微減することなく、2013年度から2015年度までおおむね横ばいまたはわずかに増加している。特に2015年度には8,086百万米ドルと安定的に維持されており、キャッシュフローや収益力の堅調さが示されている。
- 総評
- 全体として、2011年度から2015年度にかけて、利益指標は一時的にピークを迎える局面があり、その後は安定した状態にある。特にEBITDAやEBITの面では堅実な収益性の維持が確認でき、経営の効率性や収益力の向上が見て取れる。一方、純利益のやや減少傾向は、税負担や非経常的要因が影響している可能性があり、今後の収益改善に向けた戦略の重要性が示唆される。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Time Warner Cable Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 81,348) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 8,086) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 10.06 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Alphabet Inc. | 21.34 |
| Charter Communications Inc. | 6.40 |
| Comcast Corp. | 5.49 |
| Meta Platforms Inc. | 20.19 |
| Netflix Inc. | 19.14 |
| Trade Desk Inc. | 37.22 |
| Walt Disney Co. | 16.95 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Time Warner Cable Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 73,738) | 65,077) | 64,756) | 48,931) | 45,664) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 8,086) | 8,038) | 7,875) | 8,214) | 7,013) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 9.12 | 8.10 | 8.22 | 5.96 | 6.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2015 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 73,738 ÷ 8,086 = 9.12
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値（EV）の推移について
- 2011年から2015年までの期間において、企業価値は着実に増加している。2011年の約45.7億米ドルから2015年には約73.7億米ドルへと約28億米ドルの増加が見られる。この傾向は、企業の総合的な市場評価や資産価値の拡大を示唆している。
- EBITDAの変動と動向
- EBITDAは2011年の約7.01億米ドルから2015年には約8.09億米ドルに増加している。ただし、2012年には一時的に8214百万米ドルに上昇し、その後若干の変動を見せながらも、全体としては横ばいもしくはわずかに増加傾向にある。また、2013年のEBITDAは一時的に減少しているが、2014年以降は回復基調にある。
- EV/EBITDA比率の変化と示唆
- 2011年の比率は6.51であったが、その後2012年に5.96と下落し、2013年には8.22へと急上昇、その後2014年の8.1、2015年には9.12と増加傾向を示している。これは、企業価値に対するEBITDAの倍率が時間とともに上昇していることを意味し、市場の評価が企業の収益力よりも高まっている可能性や、投資家のリスクプレミアムの増加を示している可能性がある。
- 総合的な分析
- 企業価値およびEBITDAの増加は、財務状況が堅調に推移していることを示している。一方で、EV/EBITDA比率の上昇は、市場が企業の収益力に対してより高い評価を付与していることや、将来の成長期待の高まりを反映していると考えられる。ただし、比率の増加は過大評価や投資リスクの増加も示唆している可能性があるため、今後の動向を注視する必要がある。