短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Time Warner Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
在庫回転率は、2014年の第1四半期から第4四半期にかけて8.69から9.34へと緩やかに増加しました。2015年の第1四半期には10.52に達し、ピークとなりましたが、その後は徐々に低下し、2015年第4四半期には9.22となりました。2016年は、9.22から7.94へと減少傾向が続き、2017年には7.35まで低下しました。2018年の第1四半期には8.71に回復しました。
売掛金回転率は、2014年の第1四半期から第4四半期にかけて4.02から3.54へと減少しました。2015年は3.62から3.79の間で推移し、2016年には3.62から3.37へと再び減少しました。2017年には3.48から3.33へと緩やかな減少が続き、2018年の第1四半期には3.07に達しました。
運転資本回転率は、2014年の第1四半期から第4四半期にかけて5.19から6.88へと増加しました。2015年の第1四半期には7.68に達し、その後は6.12から7.65の間で変動しました。2016年には6.15から7.75へと増加し、2017年には6.27から6.42の間で推移しました。2018年の第1四半期には、27.38と大幅な増加を示し、その後14.38へと減少しました。
在庫のローテーション日数は、2014年の第1四半期から第4四半期にかけて42日から39日へと減少しました。2015年の第1四半期には35日に短縮されましたが、その後は40日から44日の間で変動しました。2016年には43日から46日に増加し、2017年には43日から50日に増加しました。2018年の第1四半期には42日に減少しました。
売掛金のローテーション日数は、2014年の第1四半期から第4四半期にかけて91日から103日へと増加しました。2015年は101日から103日の間で推移し、2016年には101日から108日に増加しました。2017年には105日から110日に増加し、2018年の第1四半期には119日に達しました。
運転サイクルは、2014年の第1四半期から第4四半期にかけて133日から142日へと増加しました。2015年は136日から140日の間で変動し、2016年には137日から154日に増加しました。2017年には148日から160日に増加し、2018年の第1四半期には161日に達しました。
- 在庫回転率
- 全体的に見て、在庫回転率は変動しながらも、2017年以降は比較的低い水準で推移しています。2018年の第1四半期には若干の回復が見られます。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は一貫して低下傾向にあり、回収期間が長期化している可能性を示唆しています。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2018年の第1四半期に突出した増加を示しましたが、その後大幅に減少しました。以前の期間と比較すると、変動幅が大きくなっています。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは一貫して長期化しており、運転資本の効率的な活用が課題となっている可能性があります。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Time Warner Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 収益のコスト | 4,717) | 5,181) | 3,928) | 4,205) | 4,333) | 4,658) | 3,873) | 3,840) | 4,005) | 4,352) | 3,526) | 4,188) | 4,088) | 4,418) | 3,681) | 3,925) | 3,851) | ||||||
| 在庫 | 2,071) | 2,401) | 2,198) | 2,042) | 1,983) | 2,062) | 1,915) | 1,669) | 1,576) | 1,753) | 1,973) | 1,640) | 1,532) | 1,700) | 1,776) | 1,654) | 1,879) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 8.71 | 7.35 | 7.79 | 8.36 | 8.42 | 7.94 | 8.39 | 9.42 | 10.20 | 9.22 | 8.22 | 9.98 | 10.52 | 9.34 | 9.14 | 9.69 | 8.69 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q1 2018 計算
在庫回転率 = (収益のコストQ1 2018
+ 収益のコストQ4 2017
+ 収益のコストQ3 2017
+ 収益のコストQ2 2017)
÷ 在庫
= (4,717 + 5,181 + 3,928 + 4,205)
÷ 2,071 = 8.71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益のコストは、2014年3月31日時点の3851百万米ドルから、2017年12月31日時点の5181百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。ただし、この期間中に四半期ごとの変動が見られ、2014年9月30日には一時的に減少しています。2018年3月31日には4717百万米ドルへと減少しています。
在庫は、2014年3月31日時点の1879百万米ドルから、2017年12月31日時点の2401百万米ドルへと、一貫して増加しています。2018年3月31日には2071百万米ドルへと減少しています。この増加傾向は、事業活動の拡大または在庫管理戦略の変化を示唆する可能性があります。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2014年の8.69から2015年の10.52まで上昇し、その後は変動しています。2016年には10.2まで上昇しましたが、2017年には7.35まで低下しました。2018年には8.71に回復しています。この変動は、収益のコストと在庫の変動に影響を受けていると考えられます。在庫回転率の低下は、在庫の消化が遅れているか、過剰な在庫を抱えている可能性を示唆します。
収益のコストの増加と在庫の増加は、売上の増加に対応するための事業拡大を示している可能性があります。しかし、在庫回転率の変動は、在庫管理の効率性について注意深く監視する必要があることを示唆しています。特に、在庫回転率の低下が見られた期間については、その原因を特定し、適切な対策を講じることが重要です。
全体として、財務データは、事業活動の拡大と、それに伴う在庫管理の課題を示唆しています。今後の分析では、売上高や粗利益などの他の財務指標との関連性を考慮し、より詳細な評価を行うことが推奨されます。
売掛金回転率
Time Warner Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 収益 | 7,996) | 8,611) | 7,595) | 7,330) | 7,735) | 7,891) | 7,167) | 6,952) | 7,308) | 7,079) | 6,564) | 7,348) | 7,127) | 7,525) | 6,243) | 6,788) | 6,803) | ||||||
| 売掛金(引当金を除く) | 10,279) | 9,401) | 8,997) | 8,655) | 8,540) | 8,699) | 8,031) | 7,813) | 7,810) | 7,411) | 7,322) | 8,004) | 7,645) | 7,720) | 7,005) | 7,014) | 7,371) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 3.07 | 3.33 | 3.40 | 3.48 | 3.48 | 3.37 | 3.55 | 3.57 | 3.62 | 3.79 | 3.90 | 3.53 | 3.62 | 3.54 | 4.05 | 4.14 | 4.02 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q1 2018 計算
売掛金回転率 = (収益Q1 2018
+ 収益Q4 2017
+ 収益Q3 2017
+ 収益Q2 2017)
÷ 売掛金(引当金を除く)
= (7,996 + 8,611 + 7,595 + 7,330)
÷ 10,279 = 3.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益は、2014年3月31日時点の6803百万米ドルから、2018年3月31日時点の7996百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示している。ただし、2014年3月31日から2014年9月30日までの期間には減少が見られ、その後回復している。2016年後半から2017年後半にかけては、より顕著な増加が観察される。
- 売掛金(引当金を除く)
- 売掛金は、2014年3月31日時点の7371百万米ドルから、2018年3月31日時点の10279百万米ドルへと、一貫して増加している。増加のペースは、特に2017年後半から2018年前半にかけて加速している。
売掛金回転率は、2014年3月31日時点の4.02から、2018年3月31日時点の3.07へと、継続的に低下している。この低下傾向は、売掛金の増加に比べて収益の増加が緩やかであることを示唆している可能性がある。2014年から2015年にかけての低下幅は比較的小さいが、2016年以降は低下幅が拡大している。
- 傾向の相互関係
- 収益の増加と売掛金の増加が同時に発生していることから、売上高の増加に伴い、売掛金も増加していると考えられる。しかし、売掛金回転率の低下は、売掛金の回収期間が長期化している可能性を示唆しており、キャッシュフローに影響を与える可能性がある。売掛金回転率の低下は、信用政策の変更、顧客の支払い能力の低下、または回収努力の遅延などが原因として考えられる。
運転資本回転率
Time Warner Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 15,138) | 15,219) | 14,608) | 13,404) | 12,908) | 13,485) | 13,264) | 12,962) | 11,792) | 12,513) | 12,139) | 13,810) | 12,495) | 13,180) | 12,893) | 14,183) | 13,994) | ||||||
| レス： 流動負債 | 12,945) | 14,077) | 9,851) | 8,839) | 8,162) | 9,703) | 7,539) | 6,972) | 7,194) | 8,002) | 8,403) | 9,195) | 8,891) | 9,204) | 8,724) | 7,207) | 8,278) | ||||||
| 運転資本 | 2,193) | 1,142) | 4,757) | 4,565) | 4,746) | 3,782) | 5,725) | 5,990) | 4,598) | 4,511) | 3,736) | 4,615) | 3,604) | 3,976) | 4,169) | 6,976) | 5,716) | ||||||
| 収益 | 7,996) | 8,611) | 7,595) | 7,330) | 7,735) | 7,891) | 7,167) | 6,952) | 7,308) | 7,079) | 6,564) | 7,348) | 7,127) | 7,525) | 6,243) | 6,788) | 6,803) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 14.38 | 27.38 | 6.42 | 6.60 | 6.27 | 7.75 | 4.98 | 4.66 | 6.15 | 6.23 | 7.65 | 6.12 | 7.68 | 6.88 | 6.81 | 4.16 | 5.19 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q1 2018 計算
運転資本回転率 = (収益Q1 2018
+ 収益Q4 2017
+ 収益Q3 2017
+ 収益Q2 2017)
÷ 運転資本
= (7,996 + 8,611 + 7,595 + 7,330)
÷ 2,193 = 14.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2014年3月31日時点の5716百万米ドルから、2017年12月31日時点の2193百万米ドルまで、全体的に減少傾向を示しています。2014年6月30日には一時的に6976百万米ドルまで増加しましたが、その後は減少傾向が続きました。2018年3月31日には2193百万米ドルと、過去最低水準を記録しています。
収益は、2014年3月31日時点の6803百万米ドルから、2018年3月31日時点の7996百万米ドルまで、緩やかな増加傾向を示しています。2014年12月31日には7525百万米ドルまで増加し、その後も比較的安定した水準を維持しています。2018年3月31日には、過去最高水準を記録しています。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、期間を通じて変動しています。2014年3月31日時点の5.19から、2014年6月30日には4.16まで低下しました。その後、2014年9月30日には6.81まで上昇し、2014年12月31日には6.88となりました。2015年3月31日には7.68とピークに達し、その後は徐々に低下して2016年12月31日には4.66となりました。2017年3月31日には6.27まで回復しましたが、2017年9月30日には6.42、2017年12月31日には27.38と急増しました。2018年3月31日には14.38まで低下しています。2017年12月31日の急増は、運転資本の規模が大幅に縮小したことによる影響が大きいと考えられます。
運転資本の減少と収益の増加を比較すると、収益の増加に伴い、運転資本の効率的な活用が進んでいる可能性が示唆されます。しかし、運転資本回転率の変動は、運転資本の管理戦略や事業環境の変化を反映していると考えられます。特に、2017年12月31日の運転資本回転率の急増は、詳細な分析を要する事象です。
在庫のローテーション日数
Time Warner Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 8.71 | 7.35 | 7.79 | 8.36 | 8.42 | 7.94 | 8.39 | 9.42 | 10.20 | 9.22 | 8.22 | 9.98 | 10.52 | 9.34 | 9.14 | 9.69 | 8.69 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 42 | 50 | 47 | 44 | 43 | 46 | 43 | 39 | 36 | 40 | 44 | 37 | 35 | 39 | 40 | 38 | 42 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q1 2018 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 8.71 = 42
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、在庫回転率は変動を示しています。2014年の第1四半期から第4四半期にかけて、8.69から9.34へと緩やかな増加傾向が見られました。その後、2015年の第1四半期に10.52まで上昇しましたが、第2四半期に9.98に低下し、第3四半期には8.22、第4四半期には9.22と、四半期ごとに数値が変動しています。
2016年に入ると、在庫回転率は10.2から7.94へと減少傾向が顕著になりました。この減少傾向は、2017年の第1四半期から第4四半期にかけても続き、8.42から7.35へと低下しました。しかし、2018年の第1四半期には8.71まで回復しています。
- 在庫回転率の傾向
- 全体として、在庫回転率は2015年の初頭にピークを迎え、その後、2017年末まで一貫して低下しました。2018年の第1四半期には、わずかな回復が見られます。
一方、在庫のローテーション日数は、在庫回転率と逆の動きを示しています。2014年の第1四半期の42日から、第2四半期には38日へと減少しました。その後、40日、39日と推移し、2015年の第1四半期には35日と最低値を記録しました。しかし、2015年の第2四半期から2017年の第4四半期にかけて、47日、50日と増加傾向が続きました。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 在庫のローテーション日数は、2015年の初頭に最低値を記録した後、2017年末まで一貫して増加しました。この傾向は、在庫回転率の低下と一致しています。
2018年の第1四半期には、在庫のローテーション日数が42日に短縮されており、これは在庫回転率の回復と一致しています。これらの指標の変化は、在庫管理戦略、製品の需要、または市場環境の変化を反映している可能性があります。
売掛金のローテーション日数
Time Warner Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 3.07 | 3.33 | 3.40 | 3.48 | 3.48 | 3.37 | 3.55 | 3.57 | 3.62 | 3.79 | 3.90 | 3.53 | 3.62 | 3.54 | 4.05 | 4.14 | 4.02 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 119 | 110 | 107 | 105 | 105 | 108 | 103 | 102 | 101 | 96 | 94 | 103 | 101 | 103 | 90 | 88 | 91 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q1 2018 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 3.07 = 119
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売掛金回転率は、2014年の第1四半期から第2四半期にかけてわずかに上昇し、その後第3四半期で横ばいとなり、第4四半期には低下しました。2015年の第1四半期も低下傾向が続き、その後は比較的安定した水準で推移しました。2016年には、緩やかな低下傾向が見られ、2017年を通じてほぼ横ばいを維持しました。2018年の第1四半期には、回転率が顕著に低下しました。
- 売掛金回転率の傾向
- 全体として、売掛金回転率は緩やかに低下する傾向にあります。特に2018年の第1四半期における低下は注目に値します。
売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の逆数として解釈できます。2014年の第1四半期から第2四半期にかけて減少した後、第3四半期で横ばいとなり、第4四半期には増加しました。2015年の第1四半期も増加傾向が続き、その後は比較的安定した水準で推移しました。2016年には、緩やかな増加傾向が見られ、2017年を通じてほぼ横ばいを維持しました。2018年の第1四半期には、ローテーション日数が顕著に増加しました。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数は、全体として緩やかに増加する傾向にあります。この増加は、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆する可能性があります。2018年の第1四半期における増加は特に顕著です。
売掛金回転率の低下と売掛金のローテーション日数の増加は、一貫した傾向を示しており、売掛金の管理効率が低下している可能性を示唆しています。この傾向は、売上債権の回収期間が長期化していることを意味し、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。2018年の第1四半期における顕著な変化は、さらなる調査の対象となるでしょう。
運転サイクル
Time Warner Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 42 | 50 | 47 | 44 | 43 | 46 | 43 | 39 | 36 | 40 | 44 | 37 | 35 | 39 | 40 | 38 | 42 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 119 | 110 | 107 | 105 | 105 | 108 | 103 | 102 | 101 | 96 | 94 | 103 | 101 | 103 | 90 | 88 | 91 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 161 | 160 | 154 | 149 | 148 | 154 | 146 | 141 | 137 | 136 | 138 | 140 | 136 | 142 | 130 | 126 | 133 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q1 2018 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 42 + 119 = 161
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、いくつかの傾向が観察される。
- 在庫のローテーション日数
- 2014年の第1四半期から第4四半期にかけて、在庫のローテーション日数は42日から39日に減少した後、若干の変動が見られた。2015年には35日と最低値を記録し、その後40日から44日に増加した。2016年は36日から46日に増加傾向を示し、2017年には43日から50日に増加した。2018年の第1四半期には42日に減少した。全体として、在庫のローテーション日数は、期間を通じて変動しているが、2016年以降は増加傾向にある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2014年の第1四半期から第4四半期にかけて91日から103日に増加した。2015年には101日から103日にかけて横ばいであり、その後94日から96日に減少した。2016年には101日から108日に増加し、2017年には105日から110日に増加した。2018年の第1四半期には119日に増加した。全体として、売掛金のローテーション日数は、長期的に増加傾向にある。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2014年の第1四半期から第4四半期にかけて133日から142日に増加した。2015年には136日から140日にかけて変動し、その後138日から136日に減少した。2016年には137日から154日に増加し、2017年には148日から160日に増加した。2018年の第1四半期には161日に増加した。全体として、運転サイクルは、長期的に増加傾向にある。
運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計として算出されるため、両方の項目の増加が運転サイクルの増加に寄与していると考えられる。運転サイクルの長期的な増加は、キャッシュフローの効率低下を示唆する可能性がある。