短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Time Warner Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31).
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は2013年第2四半期から増加傾向を示し、2014年第2四半期まで安定して高水準に達していた。その後一時的に減少したものの、再び上昇し、2017年第4四半期まで持続的に高い値を維持している。特に2016年から2017年にかけての増加は、在庫管理の効率化を示唆している。一方、2018年第1四半期には若干の低下が見られるものの、全体的には比較的良好な在庫回転を維持している。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は、全期間を通じて比較的安定しており、3.3から4.2の範囲内で推移している。2013年から2014年にかけてやや増加し、その後横ばいの状態が続き、視認できる大きな変動は見られない。一方、売掛金の回収に関しては一定の管理水準が保たれていると考えられる。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は2013年第2四半期の最高値6.88から、2014年中頃以降減少傾向を示している。2015年以降は若干上昇・変動を繰り返すものの、2016年には再び高水準の27.38に達しているが、これは他の指標と比較して例外的な値であり、全体のトレンドとしては減少傾向にあると評価できる。運転資本の効率的な利用に課題もあった可能性が示唆される。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2013年から2014年にかけて概ね減少し、最小値は2014年第2四半期の35日であった。その後、わずかに増加したものの、全体としては安定しており、平均的な在庫回転速度が維持されている。最新のデータでは50日に達しており、在庫管理の効率性について改善の余地がある可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収日数は比較的高い水準で推移し、2013年の96日から徐々に増加し、最終的には2018年第1四半期に110日に達している。これにより、顧客からの資金回収に時間を要する傾向が強まっていることが示唆される。資金の流動性管理に対して注意が必要と考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2013年第2四半期の142日から2018年第1四半期の160日まで全体的に長期化している。これは在庫と売掛金の回収に要する期間の延長を反映しており、資金回収の効率低下の兆候や運転資本管理の改善余地が示唆される。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Time Warner Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 収益のコスト | 4,717) | 5,181) | 3,928) | 4,205) | 4,333) | 4,658) | 3,873) | 3,840) | 4,005) | 4,352) | 3,526) | 4,188) | 4,088) | 4,418) | 3,681) | 3,925) | 3,851) | 4,776) | 3,483) | 4,221) | 3,750) | |||||||
| 在庫 | 2,071) | 2,401) | 2,198) | 2,042) | 1,983) | 2,062) | 1,915) | 1,669) | 1,576) | 1,753) | 1,973) | 1,640) | 1,532) | 1,700) | 1,776) | 1,654) | 1,879) | 2,028) | 2,056) | 2,014) | 1,987) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 8.71 | 7.35 | 7.79 | 8.36 | 8.42 | 7.94 | 8.39 | 9.42 | 10.20 | 9.22 | 8.22 | 9.98 | 10.52 | 9.34 | 9.14 | 9.69 | 8.69 | 8.00 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31).
1 Q1 2018 計算
在庫回転率 = (収益のコストQ1 2018
+ 収益のコストQ4 2017
+ 収益のコストQ3 2017
+ 収益のコストQ2 2017)
÷ 在庫
= (4,717 + 5,181 + 3,928 + 4,205)
÷ 2,071 = 8.71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益のコストの推移
- 2013年第1四半期から2018年第1四半期までの期間において、収益のコストは変動傾向を示している。特に2013年の第2四半期から2014年第4四半期にかけて、コストは一時的に上昇し、その後2015年第4四半期に再び増加したものの、2016年以降にはやや安定した水準で推移している。これらの変動は、市場環境や経営戦略の変化に伴うコスト管理の調整を反映している可能性がある。
- 在庫の変動とその傾向
- 在庫は、2013年第1四半期の1987百万米ドルから2018年第1四半期の2071百万米ドルまで、全体的に上昇傾向を示している。特に2015年以降、在庫額は増加傾向にあり、2017年と2018年にはそれぞれ大きな増加が見られる。これにより、在庫の積増や販売戦略の変化、商品ラインナップの拡充を示唆している可能性がある。
- 在庫回転率の変動
- 在庫回転率は、2013年に8を下回る値から、2014年の9.69、2015年の10.52と上昇し、2016年以降は8から9の範囲で安定して推移している。特に2015年のピークは、在庫の効率的な回転を示すとともに、在庫管理の最適化を反映していると考えられる。一方、2017年以降はやや低下傾向にあり、在庫の回転効率に一定の低下が見られるものの、全体的には良好な在庫管理を維持していることが示唆される。
- 総合的な見解
- 収益のコストは一定の変動を見せつつも、全体的に増加傾向にあることから、売上や事業規模の拡大に伴うコスト増が予想される。一方、在庫は増加傾向にあるが、回転率の高まりにより在庫管理は一定の効率性を維持していると考えられる。これらのデータは、売上拡大に伴う在庫の積増と、それに掛かるコストの増加、及び在庫の効率的な回転を図る経営努力が行われていることを示唆している。今後は在庫の増加と回転率のバランスに注目しつつ、コスト管理の最適化が持続可能な成長の鍵となるだろう。
売掛金回転率
Time Warner Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 7,996) | 8,611) | 7,595) | 7,330) | 7,735) | 7,891) | 7,167) | 6,952) | 7,308) | 7,079) | 6,564) | 7,348) | 7,127) | 7,525) | 6,243) | 6,788) | 6,803) | 8,565) | 6,856) | 7,435) | 6,939) | |||||||
| 売掛金(引当金を除く) | 10,279) | 9,401) | 8,997) | 8,655) | 8,540) | 8,699) | 8,031) | 7,813) | 7,810) | 7,411) | 7,322) | 8,004) | 7,645) | 7,720) | 7,005) | 7,014) | 7,371) | 7,868) | 6,763) | 7,033) | 7,095) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 3.07 | 3.33 | 3.40 | 3.48 | 3.48 | 3.37 | 3.55 | 3.57 | 3.62 | 3.79 | 3.90 | 3.53 | 3.62 | 3.54 | 4.05 | 4.14 | 4.02 | 3.79 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31).
1 Q1 2018 計算
売掛金回転率 = (収益Q1 2018
+ 収益Q4 2017
+ 収益Q3 2017
+ 収益Q2 2017)
÷ 売掛金(引当金を除く)
= (7,996 + 8,611 + 7,595 + 7,330)
÷ 10,279 = 3.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の動向
- 四半期ごとの収益は、全体的に増加の傾向を示しており、特に2017年以降に顕著な成長が見られる。2013年の最初の四半期は約6,939百万米ドルであったが、2018年の最終四半期には約7,996百万米ドルに達している。ただし、2013年から2014年にかけての収益には季節的な変動や一時的な調整も見られるが、大きな長期成長が継続している。
- 売掛金の動向
- 売掛金の額は、同期間中に増加傾向を示している。特に、2013年3月の7,095百万米ドルから2018年3月の10,279百万米ドルにまで増加し、流動資産としての売掛金の規模が拡大していることが示唆される。増加の背景には、売上増に伴う売掛金の増加や、信用販売の拡大が関与している可能性がある。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は、2013年の4.14をピークに、全体として緩やかな低下傾向を示してきている。2013年の四半期平均では比較的高い回転率を維持していたが、2017年以降は約3.33まで低下している。これは、売掛金の回収期間の延長または、販売条件の緩和といった要因により、資金回収の効率性が縮小している可能性を示唆している。
運転資本回転率
Time Warner Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 15,138) | 15,219) | 14,608) | 13,404) | 12,908) | 13,485) | 13,264) | 12,962) | 11,792) | 12,513) | 12,139) | 13,810) | 12,495) | 13,180) | 12,893) | 14,183) | 13,994) | 12,844) | 11,581) | 12,229) | 12,624) | |||||||
| レス： 流動負債 | 12,945) | 14,077) | 9,851) | 8,839) | 8,162) | 9,703) | 7,539) | 6,972) | 7,194) | 8,002) | 8,403) | 9,195) | 8,891) | 9,204) | 8,724) | 7,207) | 8,278) | 8,383) | 7,668) | 7,854) | 8,170) | |||||||
| 運転資本 | 2,193) | 1,142) | 4,757) | 4,565) | 4,746) | 3,782) | 5,725) | 5,990) | 4,598) | 4,511) | 3,736) | 4,615) | 3,604) | 3,976) | 4,169) | 6,976) | 5,716) | 4,461) | 3,913) | 4,375) | 4,454) | |||||||
| 収益 | 7,996) | 8,611) | 7,595) | 7,330) | 7,735) | 7,891) | 7,167) | 6,952) | 7,308) | 7,079) | 6,564) | 7,348) | 7,127) | 7,525) | 6,243) | 6,788) | 6,803) | 8,565) | 6,856) | 7,435) | 6,939) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 14.38 | 27.38 | 6.42 | 6.60 | 6.27 | 7.75 | 4.98 | 4.66 | 6.15 | 6.23 | 7.65 | 6.12 | 7.68 | 6.88 | 6.81 | 4.16 | 5.19 | 6.68 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31).
1 Q1 2018 計算
運転資本回転率 = (収益Q1 2018
+ 収益Q4 2017
+ 収益Q3 2017
+ 収益Q2 2017)
÷ 運転資本
= (7,996 + 8,611 + 7,595 + 7,330)
÷ 2,193 = 14.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移と変動
- 2013年から2018年までの期間において、運転資本は一時的に増加し、その後一定の変動を示している。特に2014年の第一四半期から第二四半期にかけて大きな増加を見せており、その後にかけてやや減少傾向も見られるが、依然として高い水準を維持している。これにより、同社の運転資本は、流動資産と流動負債のバランス調整を適切に行っている可能性が示唆される。
- 収益の推移と変動
- 収益は全体として堅調に推移している。特に2014年第4四半期から2017年第4四半期にかけて収益が増加傾向にあり、ピークは2018年第1四半期に達している。これにより、同社の事業規模は拡大しており、収益基盤が安定していると解釈できる。一方、2018年第1四半期において少し収益が横ばいまたは減少している点は注目される。
- 運転資本回転率の変動とその意味合い
- 運転資本回転率は、2013年の第三四半期以降、総じて変動はあるものの、やや低下傾向を見せている。2014年の第3四半期以降は、通常の範囲内で安定して推移しているが、2016年の第4四半期に著しく増加し、その後はやや減少気味となっている。特に2017年の第3・4四半期では顕著に高まっていることから、資産効率性の一時的な改善または運用戦略の変更があった可能性がある。2018年第1四半期には極端に高い値になっており、一時的な変動か、特定の取引や会計処理の影響が考えられる。
- 総合的な見解
- この期間における財務データからは、収益の増加と運転資本の適切な管理が同期して行われていることが示唆される。運転資本の効率性指標は変動があるものの、全体として事業規模の拡大に伴う資産の効率的な運用がある程度維持されていると評価できる。将来的には、運転資本回転率の安定化と収益の持続的な成長を意識した改善が望まれる。
在庫のローテーション日数
Time Warner Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 8.71 | 7.35 | 7.79 | 8.36 | 8.42 | 7.94 | 8.39 | 9.42 | 10.20 | 9.22 | 8.22 | 9.98 | 10.52 | 9.34 | 9.14 | 9.69 | 8.69 | 8.00 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 42 | 50 | 47 | 44 | 43 | 46 | 43 | 39 | 36 | 40 | 44 | 37 | 35 | 39 | 40 | 38 | 42 | 46 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31).
1 Q1 2018 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 8.71 = 42
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移について
- 2013年第1四半期以降、在庫回転率は全体として増加傾向を示している。特に2014年から2015年にかけて顕著な改善が見られ、その後も比較的安定して推移している。一時的に減少した期もあるが、全体としては在庫の効率的な回転が維持されていることが示唆される。特に2015年の最大値9.42と2016年の8.42は、在庫管理の改善が反映された可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の変動について
- 在庫のローテーション日数は、2013年の46日から始まり、全体的に見ると35日から50日までの範囲で変動している。特に2017年以降の期間では、50日に近い値も観測されており、在庫の回転速度に一部遅れが見られる。これにより、在庫保持期間の変動や在庫回転効率の一時的な低下の可能性を示している。総じて、在庫回転の効率は年々若干の変動を伴いつつも、概ね安定して推移していると解釈できる。
売掛金のローテーション日数
Time Warner Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 3.07 | 3.33 | 3.40 | 3.48 | 3.48 | 3.37 | 3.55 | 3.57 | 3.62 | 3.79 | 3.90 | 3.53 | 3.62 | 3.54 | 4.05 | 4.14 | 4.02 | 3.79 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 119 | 110 | 107 | 105 | 105 | 108 | 103 | 102 | 101 | 96 | 94 | 103 | 101 | 103 | 90 | 88 | 91 | 96 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31).
1 Q1 2018 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 3.07 = 119
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2013年3月期から2014年6月期までは、売掛金回転率が比較的安定し、4.02から4.14の範囲で推移していることから、売掛金の回収効率が一定していたことが示唆される。
- 売掛金回転率の変動
- 2014年9月期以降、売掛金回転率はやや低下し、2018年3月期には3.07と低下傾向にある。これは、売掛金の回収にやや時間を要する状況の進行を示している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の動向
- 売掛金のローテーション日数は、2013年3月期の96日から、2018年3月期には119日に増加している。日数の増加は、売掛金の回収期間が長くなっていることを意味し、キャッシュフローの圧迫や回収効率の課題を示す可能性がある。
- 全体的な傾向
- 全期間を通じて、売掛金の回収効率に低下傾向が見られる。売掛金回転率の低下とローテーション日数の増加は、債権回収の効率化に向けた改善の必要性を示唆している。一方、一定期間においては比較的安定した傾向もみられるため、現状の管理状況を継続しつつ、回収プロセスの見直しや改善策の策定が求められると考えられる。
運転サイクル
Time Warner Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 42 | 50 | 47 | 44 | 43 | 46 | 43 | 39 | 36 | 40 | 44 | 37 | 35 | 39 | 40 | 38 | 42 | 46 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 119 | 110 | 107 | 105 | 105 | 108 | 103 | 102 | 101 | 96 | 94 | 103 | 101 | 103 | 90 | 88 | 91 | 96 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 161 | 160 | 154 | 149 | 148 | 154 | 146 | 141 | 137 | 136 | 138 | 140 | 136 | 142 | 130 | 126 | 133 | 142 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31).
1 Q1 2018 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 42 + 119 = 161
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2013年の初期にはデータが欠落しているが、2014年以降では一般的に36日から50日の範囲内で推移している。特に2014年から2017年までの期間では、在庫のローテーションは安定した範囲内に収まっており、変動は比較的小さい。2017年以降には若干の増加傾向が見られ、2018年3月期には50日に達している。これは在庫回転の遅れや在庫管理の変化を示唆している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 2013年以降、売掛金の回収期間は概ね90日から110日の範囲に収まっている。特に2017年から2018年にかけて、この期間が長期化しており、2018年3月期には110日に達している。これにより、売掛金の回収遅延や顧客の信用リスクの増加が示唆される可能性がある。全体としては、売掛金の回収期間はやや長めの水準にあると考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2013年には約142日で推移し、その後、徐々に短縮している傾向が見られる。特に2015年から2016年には約130日から140日程度に推移しているが、2017年以降には再び長期化しており、2018年3月期では約160日となっている。これは、在庫回転と売掛金回収の遅延が組み合わさった結果、運転資本の稼働期間が延長していることを示している。この傾向は効率性の低下や、経済環境の変動に伴うキャッシュフロー管理の課題を反映している可能性がある。
- 総合的な観察
- これらの指標から、2013年から2018年にかけて、在庫と売掛金の回転率の低下傾向が見て取れる。特に2017年以降は、在庫や売掛金の滞留期間が長くなり、運転サイクルも延長していることから、キャッシュフロー管理や資産効率の改善が必要と考えられる。一方で、在庫のローテーションが比較的安定している期間も存在し、一定の在庫管理能力は維持されていると推測される。今後の方針としては、回収効率や在庫回転の向上を目指す必要があると示唆される。