Waste Management Inc. (NYSE:WM)

分析期間において、好意は一貫して増加傾向を示しています。2017年の6247百万米ドルから2021年には9028百万米ドルへと増加しており、特に2019年から2020年にかけて大幅な増加が見られます。

顧客とサプライヤーの関係は、2017年の880百万米ドルから2020年には1436百万米ドルまで増加しましたが、2021年には1355百万米ドルに減少しています。全体としては増加傾向にあるものの、2020年から2021年にかけては減少に転じています。

競業避止義務に関する誓約は、2017年の48百万米ドルから2019年の72百万米ドルまで増加した後、2021年には43百万米ドルに減少しています。変動はありますが、全体的な規模は比較的小さいです。

ライセンス、許可、その他は、2017年の124百万米ドルから2020年には142百万米ドルまで増加し、その後2021年も142百万米ドルで横ばいとなっています。安定した増加傾向を示しています。

無形固定資産、総資産は、2017年の1052百万米ドルから2020年には1646百万米ドルまで増加しましたが、2021年には1540百万米ドルに減少しています。2020年をピークとして、その後は減少に転じています。

償却累計額は、2017年の-505百万米ドルから2021年には-642百万米ドルまで一貫して減少しています。これは、無形固定資産の価値が時間経過とともに減少していることを示唆しています。

無形固定資産、純額は、2017年の547百万米ドルから2020年には1024百万米ドルまで増加しましたが、2021年には898百万米ドルに減少しています。総資産の変動と連動しており、償却累計額の影響を受けています。

のれんおよびその他の無形資産は、2017年の6794百万米ドルから2020年には10018百万米ドルまで増加し、その後2021年には9926百万米ドルに減少しています。無形固定資産の総額に大きく影響を与えており、全体的な無形固定資産の価値を牽引しています。

好意

一貫して増加し、特に2019年から2020年にかけて大幅な増加が見られます。

顧客とサプライヤーの関係

全体としては増加傾向にあるものの、2020年から2021年にかけては減少に転じています。

無形固定資産、総資産

2020年をピークとして、その後は減少に転じています。

のれんおよびその他の無形資産

無形固定資産の総額に大きく影響を与えており、全体的な無形固定資産の価値を牽引しています。

総資産は、2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあり、2017年の21829百万米ドルから2019年の27743百万米ドルへと増加しました。しかし、2020年には29345百万米ドルとピークに達した後、2021年には29097百万米ドルとわずかに減少しました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2017年の15582百万米ドルから2019年の21211百万米ドルへと増加し、2020年には20351百万米ドル、2021年には20069百万米ドルと減少しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

株主資本は、2017年の6019百万米ドルから2020年の7452百万米ドルまで増加傾向にありましたが、2021年には7124百万米ドルと減少しました。全体的に、株主資本は安定した水準を維持しています。

自己資本調整後総計は、負の値を示しており、2017年の-228百万米ドルから2021年の-1904百万米ドルへと、負債の増加または評価損の発生を示唆しています。この値は、2019年に一時的に536百万米ドルとプラスに転じましたが、その後再びマイナスに転じています。

当期純利益は、2017年の1949百万米ドルから2019年の1670百万米ドルへと減少傾向にありましたが、2021年には1816百万米ドルと増加しました。2020年には1496百万米ドルと最低水準に達しています。

調整後当期純利益は、当期純利益とほぼ同じ傾向を示しており、2017年の1983百万米ドルから2019年の1697百万米ドルへと減少した後、2021年には1816百万米ドルと増加しました。調整後当期純利益は、当期純利益と一致しています。

総資産

2017年から2019年にかけて増加し、その後わずかに減少。

調整後総資産

総資産と同様の傾向を示し、総資産よりも低い水準で推移。

株主資本

2017年から2020年にかけて増加し、その後減少。

自己資本調整後総計

一貫して負の値を示し、2021年にはさらに減少。

当期純利益

2017年から2019年にかけて減少し、その後2021年に増加。

調整後当期純利益

当期純利益とほぼ同じ傾向を示し、2021年に増加。

純利益率は、2017年から2020年にかけて一貫して低下傾向にあり、13.46%から9.83%まで減少しました。2021年にはわずかに回復し、10.13%となりました。調整後の当期純利益率は、2017年から2021年までの期間で純利益率と同様の傾向を示しました。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年から2019年にかけて低下し、0.66から0.56に減少しました。2020年にはさらに低下し0.52となりましたが、2021年には0.62に回復しました。調整後の総資産回転率は、2017年から2019年にかけて0.93から0.73に低下し、2020年には0.75にわずかに上昇、2021年には0.89に増加しました。

財務レバレッジ比率は、2017年から2021年にかけて一貫して上昇傾向にあり、3.63から4.08まで増加しました。調整後の財務レバレッジ比率は、2019年に39.57という高い値を示していますが、それ以前およびそれ以降のデータは欠損しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年から2020年にかけて一貫して低下し、32.38%から20.08%まで減少しました。2021年には回復し、25.49%となりました。調整後の自己資本利益率は、2019年に316.6%という極端に高い値を示していますが、それ以前およびそれ以降のデータは欠損しています。

総資産利益率は、2017年から2020年にかけて一貫して低下し、8.93%から5.1%まで減少しました。2021年には回復し、6.24%となりました。調整後の総資産利益率は、2017年から2020年にかけて同様の傾向を示し、2021年には9.05%に増加しました。

全体として、2017年から2020年にかけて収益性指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は低下傾向にありましたが、2021年には一部の指標で回復が見られました。資産効率を示す総資産回転率は、変動しながらも比較的低い水準で推移しています。財務レバレッジ比率は一貫して上昇しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。調整後の指標には、データ欠損や極端な値が見られ、分析には注意が必要です。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあります。2017年の1949百万米ドルから、2019年には1670百万米ドルへと低下しています。2020年には1496百万米ドルとさらに減少しましたが、2021年には1816百万米ドルと増加に転じました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2017年の1983百万米ドルから2019年の1697百万米ドル、2020年の1496百万米ドルと減少した後、2021年には1816百万米ドルと増加しています。

純利益率

純利益率は、2017年の13.46%から2019年の10.81%まで一貫して低下しました。2020年には9.83%と最低値を記録した後、2021年には10.13%に若干回復しました。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、2017年の13.69%から2019年の10.98%まで低下しました。2020年には9.83%と最低値を記録し、2021年には10.13%に若干回復しました。調整後の純利益率は、純利益率とほぼ同水準で推移しています。

全体として、2017年から2020年にかけて利益と利益率は低下傾向にありましたが、2021年には利益が回復し、利益率もわずかに上昇しました。調整後の指標は、調整されていない指標と類似したパターンを示しています。利益率の低下は、収益の伸びが鈍化しているか、コストが増加している可能性を示唆しています。2021年の回復は、事業環境の改善またはコスト管理の取り組みの成功によるものと考えられます。

財務データに基づき、分析結果を以下に要約します。

総資産

総資産は、2017年から2019年にかけて一貫して増加し、2017年の21829百万米ドルから2019年には27743百万米ドルまで増加しました。2020年には29345百万米ドルと最高値を記録しましたが、2021年には29097百万米ドルにわずかに減少しました。全体として、総資産は安定した水準を維持しています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2017年の15582百万米ドルから2019年には21211百万米ドルまで増加しました。2020年には20351百万米ドルに減少した後、2021年には20069百万米ドルとさらに減少しました。調整後総資産は、総資産の変動に追随する傾向にあります。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.66から2019年には0.56に低下し、2020年には0.52と最低値を記録しました。2021年には0.62に上昇しましたが、2017年の水準には達していません。この低下は、総資産の増加に売上高の増加が追いついていない可能性を示唆しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2017年の0.93から2019年には0.73に低下し、2020年には0.75で横ばいとなりました。2021年には0.89に上昇し、改善が見られますが、2017年の水準を下回っています。調整後総資産回転率の変動は、調整後総資産の変動と関連していると考えられます。

総じて、資産規模は拡大しているものの、資産効率を示す回転率は低下傾向にあります。2021年には回転率が若干改善しているものの、過去の水準には戻っていません。この傾向は、資産の有効活用について、さらなる分析が必要であることを示唆しています。

総資産は、2017年から2019年にかけて一貫して増加し、27743百万米ドルに達しました。その後、2020年に29345百万米ドルに若干増加しましたが、2021年には29097百万米ドルにわずかに減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2017年から2019年にかけて増加し、2020年に若干減少、2021年にはさらに減少しました。

株主資本は、2017年から2020年まで一貫して増加し、7452百万米ドルに達しました。しかし、2021年には7124百万米ドルに減少しました。自己資本調整後総計は、2017年から2018年にかけてマイナスの値を示し、2019年に大幅に増加しました。その後、2020年と2021年には再びマイナスの値を示し、2021年にはより大きなマイナスの値となりました。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の3.63から2021年の4.08まで、一貫して上昇傾向にあります。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率は、2019年に39.57と報告されています。これは、調整後の資産と負債の構成が、標準的な財務レバレッジ比率の計算方法に影響を与えている可能性を示唆しています。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にありましたが、2021年には若干の減少が見られました。財務レバレッジ比率の上昇は、負債の利用が増加していることを示唆しており、自己資本調整後総計の変動は、資本構成の変化を示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率の存在は、財務構造の分析において、調整後の数値と標準的な数値の両方を考慮する必要があることを示唆しています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、1949百万米ドルから1670百万米ドルへと低下しました。2020年には1496百万米ドルまでさらに減少しましたが、2021年には1816百万米ドルへと回復しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2017年の1983百万米ドルから2019年の1697百万米ドル、2020年の1496百万米ドルへと減少した後、2021年には1816百万米ドルに増加しました。

株主資本

株主資本は、2017年の6019百万米ドルから2019年の7068百万米ドルへと増加し、2020年には7452百万米ドルに達しました。しかし、2021年には7124百万米ドルへと減少しました。全体として、株主資本は増加傾向にありますが、2021年にはわずかな減少が見られます。

自己資本調整後総計

自己資本調整後総計は、2017年の-228百万米ドルから2019年の536百万米ドルへと大幅に改善しました。2020年には-1542百万米ドルへと大きく減少しましたが、2021年には-1904百万米ドルとなりました。この項目は、負の値を持ち、変動が大きいため、財務状況に大きな影響を与える可能性があります。

自己資本利益率は、2017年の32.38%から2019年の23.63%へと低下し、2020年には20.08%まで減少しました。しかし、2021年には25.49%へと回復しました。調整後自己資本利益率は、2019年に316.6%と非常に高い値を示していますが、他の年度のデータは欠損しています。自己資本利益率の変動は、収益性と資本効率の変化を示唆しています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には16億7000万米ドルまで低下しました。その後、2020年も減少を続け14億9600万米ドルとなりましたが、2021年には18億1600万米ドルと増加に転じました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2017年の19億8300万米ドルから2019年の16億9700万米ドルまで減少し、2020年には14億9600万米ドルまで低下しました。2021年には調整後当期純利益も18億1600万米ドルと増加しました。

総資産は、2017年から2020年まで一貫して増加しました。2017年の218億2900万米ドルから2020年には293億4500万米ドルまで増加しましたが、2021年には290億9700万米ドルと若干減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2017年の155億8200万米ドルから2020年には203億5100万米ドルまで増加し、2021年には200億6900万米ドルとなりました。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の8.93%から2019年の6.02%まで低下し、2020年には5.1%まで減少しました。2021年には6.24%と改善が見られました。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2017年の12.73%から2019年の8.0%まで低下し、2020年には7.35%まで減少しました。2021年には9.05%と改善が見られました。調整後の利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い水準を維持しています。

全体として、利益は2017年から2020年にかけて減少傾向にありましたが、2021年には回復しました。総資産は増加傾向にありましたが、2021年には若干減少しました。利益率は2017年から2020年にかけて低下しましたが、2021年には改善しました。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より高い利益率を示しています。