Waste Management Inc. (NYSE:WM)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2017年末の493百万米ドルから2018年末には428百万米ドルに減少しましたが、その後2019年末には334百万米ドル、2020年末には232百万米ドルと、継続的に減少しました。2021年末には609百万米ドルと大幅に増加し、分析期間を通じて最も高い水準に達しました。

遅延資産は、分析期間を通じて大きく変動しています。2017年末には-251百万米ドルとマイナスの値を示し、2018年末には25百万米ドルとプラスに転換しました。2019年末には100百万米ドル、2020年末には165百万米ドルと増加傾向にありましたが、2021年末には-77百万米ドルと再びマイナスに転じました。この変動は、資産の回収状況や減損の発生に起因する可能性があります。

所得税費用は、分析期間を通じて一貫してプラスの値を示しています。2017年末の242百万米ドルから2018年末には453百万米ドルと大幅に増加し、2019年末には434百万米ドル、2020年末には397百万米ドルと減少しました。2021年末には532百万米ドルと再び増加し、分析期間を通じて2番目に高い水準に達しました。所得税費用の変動は、課税所得の変動や税率の変更に影響を受けると考えられます。

現在の資産の傾向

2017年から2020年まで減少傾向にあり、2021年に大幅に増加しました。

遅延資産の傾向

大きな変動を示し、プラスとマイナスの間で推移しました。

所得税費用の傾向

一貫してプラスの値を示し、変動しながらも全体的に高い水準を維持しました。

税制改正の影響を除いた実効所得税率は、2017年から2021年にかけて変動している。2017年は35.18%であったが、2018年には19.55%に大幅に低下し、その後2019年は20.61%、2020年は20.94%と緩やかに上昇している。2021年には22.62%と、この期間で最も高い水準に達している。

米国連邦法定所得税率

2017年は35%であったが、2018年以降は21%に低下し、2021年まで一貫して21%を維持している。

州および地方の所得税、連邦所得税の優遇措置を差し引いたものは、2017年の3.25%から2018年の4.41%に増加し、その後2019年は4.39%、2020年は4.46%と推移している。2021年には4.14%に若干低下している。

連邦税額控除

2017年は-2.31%であったが、2018年は-2.44%、2019年は-4.38%とマイナス幅が拡大している。2020年は-3.78%、2021年は-2.69%と縮小傾向にある。

税務当局の監査、決済、その他の税務調整は、2017年は0.03%であったが、2018年には-3.85%に大きく低下し、その後2019年は-0.74%、2020年は-0.17%とマイナス幅が縮小している。2021年には0.53%とプラスに転換している。

株式報酬取引の税務上の影響

一貫してマイナスであり、2017年の-1.45%から2018年の-0.54%に縮小し、2019年は-0.91%、2020年は-1.12%、2021年は-0.6%と変動している。

減損の税務上の影響は、2017年の0.66%から2018年の0.03%に低下し、2019年は0.72%に増加している。2020年は-0.35%、2021年は-0.29%とマイナスに転換している。

外国所得に対する税率差額

マイナスからプラスに変動しており、2017年は-0.55%、2018年は0.43%、2019年は0.4%、2020年は0.33%、2021年は0.37%と推移している。

その他の税務調整は、2017年の0.55%から2018年の0.51%に若干低下し、2019年は0.13%に大きく低下している。2020年は0.57%に増加し、2021年には0.16%に低下している。

税制改正の施行による影響は、2017年は-24.14%、2018年は-0.51%であり、2019年以降はデータが存在しない。実効所得税率は、2017年の11.04%から2018年の19.04%に増加し、その後2019年は20.61%、2020年は20.94%、2021年は22.62%と上昇傾向にある。

純営業損失、キャピタルロス、税額控除の繰越は、2017年から2019年にかけて減少傾向にありましたが、2019年から2021年にかけては増加に転じています。2021年の値は2017年の値とほぼ同等です。

埋立地および環境修復の責任は、2017年から2020年にかけて大幅に減少しましたが、2021年には増加しています。2021年の値は2017年の値を大きく下回っていますが、2020年の値よりは高くなっています。

オペレーティング・リース負債は、2018年に初めて記録され、2018年から2021年にかけて緩やかに増加しています。

その他およびその他の準備金、純は、2017年から2019年にかけて減少しましたが、2020年には増加し、2021年には再び減少しています。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2017年から2019年にかけて増加し、2020年にわずかに減少した後、2021年には再び増加しています。

評価引当金は、一貫して負の値を示しており、その絶対値は2017年から2021年にかけて減少傾向にあります。

繰延税金資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。

有形固定資産は、2017年から2021年にかけて一貫して減少しています。減少幅は年々拡大しています。

のれんおよびその他の無形資産は、2017年から2020年にかけて減少しましたが、2021年にはわずかに増加しています。全体としては減少傾向にあります。

オペレーティングリース使用権資産は、2019年に初めて記録され、2019年から2021年にかけて一貫して減少しています。

繰延税金負債は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。増加幅は年々拡大しています。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、一貫して負の値を示しており、その絶対値は2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。

繰延税金負債は、2017年末の12億4800万米ドルから、2020年末には18億600万米ドルまで増加しました。これは、同期間において一貫した増加傾向を示しています。

2017年末から2018年末

繰延税金負債は、12億4800万米ドルから12億9100万米ドルへと、約4.2%増加しました。

2018年末から2019年末

繰延税金負債は、12億9100万米ドルから14億700万米ドルへと、約8.9%増加しました。増加率は前年よりも上昇しています。

2019年末から2020年末

繰延税金負債は、14億700万米ドルから18億600万米ドルへと、約28.9%の大幅な増加を示しました。これは、過去3年間で最も高い増加率です。

2020年末から2021年末

繰延税金負債は、18億600万米ドルから16億9400万米ドルへと、約8.9%減少しました。増加傾向から減少傾向へと変化しました。

全体として、2017年から2020年までは繰延税金負債が着実に増加しましたが、2021年には減少に転じました。この変動は、一時的な税務上の差異の認識、税率の変更、または税務戦略の調整など、複数の要因によって引き起こされた可能性があります。2021年の減少は、将来の課税所得に対する影響を考慮して、詳細な分析が必要となるでしょう。

総負債は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の15787百万米ドルから2021年には21971百万米ドルへと、約39.2%の増加を示しています。調整後総負債も同様の傾向を示し、2017年の14539百万米ドルから2021年には20277百万米ドルへと増加しています。

株主資本は、2017年から2019年まで増加しましたが、2020年と2021年には減少しています。2017年の6019百万米ドルから2019年には7068百万米ドルへと増加しましたが、2021年には7124百万米ドルに減少しました。自己資本調整後総計も同様のパターンを示し、2017年の7267百万米ドルから2019年には8475百万米ドルへと増加し、2021年には8818百万米ドルに減少しています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にありましたが、2021年には増加に転じています。2017年の1949百万米ドルから2019年には1670百万米ドルへと減少しましたが、2021年には1816百万米ドルに増加しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2017年の1698百万米ドルから2019年には1770百万米ドルへと増加し、2021年には1739百万米ドルに減少しました。

総負債の傾向

2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。

株主資本の傾向

2017年から2019年まで増加し、2020年と2021年には減少しています。

当期純利益の傾向

2017年から2019年にかけて減少傾向にありましたが、2021年には増加に転じています。

負債の増加と株主資本の変動は、財務レバレッジの変化を示唆している可能性があります。当期純利益の変動は、事業運営の効率性や市場環境の変化を反映している可能性があります。これらの傾向を総合的に分析することで、企業の財務状況と将来の見通しをより深く理解することができます。

純利益率は、2017年から2019年にかけて一貫して低下し、2019年には10.81%に達しました。その後、2020年には9.83%まで低下しましたが、2021年には若干回復し10.13%となりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2017年の11.72%から2021年の9.7%まで低下しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の3.63から2021年の4.08まで、一貫して上昇傾向にあります。調整後の財務レバレッジ比率も同様に上昇しており、2017年の3から2021年の3.3へと増加しています。この傾向は、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。

自己資本利益率は、2017年の32.38%から2019年には23.63%まで大幅に低下しました。2020年には20.08%までさらに低下しましたが、2021年には25.49%に回復しました。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示し、2017年の23.37%から2021年の19.72%まで変動しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の8.93%から2020年には5.1%まで低下しました。2021年には若干回復し6.24%となりました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2017年の7.78%から2020年の5.66%まで低下し、2021年には5.98%に回復しています。この傾向は、資産の効率的な活用度が低下している可能性を示唆しています。

全体として、利益率は2017年から2020年にかけて低下傾向にありましたが、2021年には一部の指標で回復が見られました。財務レバレッジ比率は一貫して上昇しており、自己資本利益率と総資産利益率は変動しています。調整後の指標は、調整前の指標と同様の傾向を示していますが、数値は概して低くなっています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、1949百万米ドルから1670百万米ドルへと低下しました。その後、2020年には1496百万米ドルまでさらに減少しましたが、2021年には1816百万米ドルへと回復しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2017年の1698百万米ドルから2019年の1770百万米ドルへと増加した後、2020年には1661百万米ドルに減少しました。2021年には1739百万米ドルへと若干の増加が見られました。

純利益率

純利益率は、2017年の13.46%から2019年の10.81%まで一貫して低下しました。2020年には9.83%まで低下しましたが、2021年には10.13%に若干回復しました。この変動は、収益の成長とコスト構造の変化に影響を受けていると考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2017年の11.72%から2018年の13.07%へと一時的に増加しましたが、その後は2019年の11.45%、2020年の10.91%と低下しました。2021年には9.7%まで低下し、調整後の利益率も全体的に減少傾向にあります。調整項目の影響により、当期純利益率とは異なる推移を示しています。

全体として、利益率は2017年から2020年にかけて低下傾向にありましたが、2021年には若干の回復が見られました。調整後の利益率は、当期純利益率よりも低い水準で推移しており、調整項目の影響が利益に及ぼしていることが示唆されます。利益率の変動は、事業環境の変化や経営戦略の調整に起因する可能性があります。

株主資本は、2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の6019百万米ドルから2019年には7068百万米ドルへと増加し、約17.5%の成長を示しています。しかし、2020年には7452百万米ドルとさらに増加したものの、2021年には7124百万米ドルへと減少しています。この減少は、株主資本の成長が鈍化している可能性を示唆しています。

自己資本調整後総計も、株主資本と同様の傾向を示しています。2017年の7267百万米ドルから2019年には8475百万米ドルへと増加し、約16.6%の成長を記録しています。2020年には9258百万米ドルと大幅に増加しましたが、2021年には8818百万米ドルへと減少しています。この変動は、資本構成の変化や会計上の調整の影響を受けている可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の3.63から2021年には4.08へと一貫して上昇しています。これは、負債に対する自己資本の割合が相対的に増加していることを意味し、財務リスクが高まっている可能性を示唆しています。この上昇傾向は、事業拡大や積極的な投資活動に関連していると考えられます。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、同様に2017年の3.00から2021年には3.30へと上昇しています。調整後の比率の上昇幅は、調整前よりも小さいですが、全体的な傾向は一致しており、財務レバレッジが増加していることを示しています。調整後の比率は、特定の会計上の調整を考慮しているため、より正確な財務リスク評価を提供すると考えられます。

全体として、財務レバレッジ比率の上昇は、負債依存度が高まっていることを示しており、将来的な金利変動や経済状況の変化に対する脆弱性が増している可能性があります。株主資本および自己資本調整後総計の変動は、資本構成の変化や事業戦略の調整を反映していると考えられます。これらの指標を継続的に監視し、財務リスクを適切に管理することが重要です。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、1949百万米ドルから1670百万米ドルへと低下しました。しかし、2020年には1496百万米ドルまで落ち込んだ後、2021年には1816百万米ドルへと回復しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2017年の1698百万米ドルから2019年の1770百万米ドルを経て、2020年には1661百万米ドルまで減少し、2021年には1739百万米ドルに増加しました。

株主資本

株主資本は、2017年の6019百万米ドルから2019年の7068百万米ドルへと増加し、2020年には7452百万米ドルでピークに達しました。しかし、2021年には7124百万米ドルへと減少しました。自己資本調整後総計も同様の傾向を示し、2017年の7267百万米ドルから2020年の9258百万米ドルへと増加し、2021年には8818百万米ドルに減少しました。

自己資本利益率は、2017年の32.38%から2019年の23.63%へと低下し、2020年には20.08%まで減少しました。しかし、2021年には25.49%へと大幅に回復しました。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2017年の23.37%から2019年の20.88%を経て、2020年には17.94%まで減少し、2021年には19.72%に増加しました。調整後自己資本利益率は、当期純利益の変動の影響を受け、自己資本利益率よりも低い水準で推移しています。

全体として、利益指標は2017年から2020年にかけて変動し、2021年には回復傾向が見られました。株主資本は増加傾向にありましたが、2021年には減少しました。自己資本利益率は、利益の変動と株主資本の変動の両方の影響を受け、2021年には改善しました。

当期純利益は、2017年の19億4900万米ドルから2019年には16億7000万米ドルまで減少傾向にありましたが、2021年には18億1600万米ドルまで回復しました。2018年には19億2500万米ドルと、2017年とほぼ同等の水準を維持しています。2020年には14億9600万米ドルと、この期間で最も低い水準となりました。

調整後当期純利益は、2017年の16億9800万米ドルから2018年には19億5000万米ドルへと増加しましたが、その後は2019年の17億7000万米ドル、2020年の16億6100万米ドルと減少しました。2021年には17億3900万米ドルと、わずかな増加が見られます。調整後当期純利益は、当期純利益の変動と類似したパターンを示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の8.93%から2019年の6.02%まで低下し、2020年には5.1%と最低水準を記録しました。2021年には6.24%に回復しましたが、2017年の水準には達していません。この指標は、資産の効率的な活用度合いを示しており、全体的に低下傾向が見られます。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2017年の7.78%から2018年には8.61%に増加しましたが、その後は2019年の6.38%、2020年の5.66%と低下しました。2021年には5.98%と、わずかな回復が見られます。調整後の総資産利益率も、調整前と同様に、全体的に低下傾向にあります。

総資産利益率と調整後総資産利益率の推移から、収益性と資産効率において、全体的に変動が見られるものの、2017年と比較して2021年では改善の兆しが見られます。ただし、2017年の水準を回復するには至っていません。