総資産利益率 (ROA)
2005年以降
計算
Waste Management Inc.、 ROA、長期トレンド計算
| ROA | = | 100 | × | ウェイストマネジメント株式会社に帰属する当期純利益1 | ÷ | 総資産1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021/12/31 | 6.24% | = | 100 | × | 1,816) | ÷ | 29,097) |
| 2020/12/31 | 5.10% | = | 100 | × | 1,496) | ÷ | 29,345) |
| 2019/12/31 | 6.02% | = | 100 | × | 1,670) | ÷ | 27,743) |
| 2018/12/31 | 8.50% | = | 100 | × | 1,925) | ÷ | 22,650) |
| 2017/12/31 | 8.93% | = | 100 | × | 1,949) | ÷ | 21,829) |
| 2016/12/31 | 5.67% | = | 100 | × | 1,182) | ÷ | 20,859) |
| 2015/12/31 | 3.69% | = | 100 | × | 753) | ÷ | 20,419) |
| 2014/12/31 | 6.06% | = | 100 | × | 1,298) | ÷ | 21,412) |
| 2013/12/31 | 0.43% | = | 100 | × | 98) | ÷ | 22,603) |
| 2012/12/31 | 3.54% | = | 100 | × | 817) | ÷ | 23,097) |
| 2011/12/31 | 4.26% | = | 100 | × | 961) | ÷ | 22,569) |
| 2010/12/31 | 4.44% | = | 100 | × | 953) | ÷ | 21,476) |
| 2009/12/31 | 4.70% | = | 100 | × | 994) | ÷ | 21,154) |
| 2008/12/31 | 5.37% | = | 100 | × | 1,087) | ÷ | 20,227) |
| 2007/12/31 | 5.76% | = | 100 | × | 1,163) | ÷ | 20,175) |
| 2006/12/31 | 5.58% | = | 100 | × | 1,149) | ÷ | 20,600) |
| 2005/12/31 | 5.59% | = | 100 | × | 1,182) | ÷ | 21,135) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 百万米ドル
- データの範囲と特性
- 分析対象は2005/12/31から2021/12/31までの3指標で構成される年次データで、当期純利益は百万米ドル、総資産は百万米ドル、ROAは％で示される。値はすべて数値で欠損はなく、表現上は百万米ドルの単位が用いられている。読み替えの際は、純利益は億単位換算の参考が可能だが、本分析では提供された単位を前提として比較・解釈を行う。
- 純利益の年度推移と変動要因の洞察
- 期間を通じて純利益は比較的安定した水準からの大きな揺れを示す。2005年〜2007年は約11.8〜11.9十億米ドル相当の安定水準に近いが、2008年以降は低下傾向となり、2013年には著しく低下して98百万米ドルと突出して落ち込む。2014年に回復して約12.98十億米ドルとなるも、2015年は約7.53十億米ドルへ再び低下。その後、2016年には約11.82十億米ドル、2017年には約19.49十億米ドルと急増し、2018年も約19.25十億米ドルを維持する。2019年は約16.70十億米ドル、2020年は約14.96十億米ドルと再び低下する一方、2021年には約18.16十億米ドルへ回復した。2013年の極端な低迷は一時的な要因による異常値の可能性が高く、他年度には比較的回復と再成長のパターンが見られる。全体としては、長期的にはプラス成長と一時的なボリューム調整を繰り返す推移である。
- 総資産の推移と資本蓄積の特徴
- 総資産は総じて緩やかな増加を示してきたが、2014年〜2015年には一時的な低下が見られる。2010年代初頭には安定的な伸びを経て2012年に23097百万米ドルへ達するが、2014年には21412百万米ドル、2015年には20419百万米ドルへ下落した。その後、2016年〜2018年にかけて回復を進め、2019年には大幅に増加して27743百万米ドル、2020年にはさらに高水準の29345百万米ドルへ拡大する。2021年は29097百万米ドルへやや縮小したが、依然として高水準を維持する。要因としては、資本投資や資産規模の拡充が推察され、2019年以降の急成長は資産ベースの拡大が収益源の拡大を支える構造を示唆する。
- ROAの推移と収益性の変化
- ROAは2005年〜2012年の間、概ね4.3%〜5.8%の安定域で推移する。2013年には純利益の大幅低下と資産水準の影響により0.43%と急落する。以降2014年にはROAが6.06%へ回復し、2015年には3.69%へ再度低下、2016年には5.67%、2017年には8.93%、2018年には8.5%と高水準を維持する。2019年は6.02%、2020年は5.1%、2021年は6.24%と、資産規模の増加と収益の動向が交互にROAへ影響を及ぼす形となる。総じて、2017年〜2018年の高ROAは、その年齢における高水準の純利益成長と資産ベースの安定的拡大が同時に進んだ結果と解釈できる。一方、2013年の低ROAは当該年度の純利益の落ち込みがROAへ直接的に反映した例である。
- 総括的な洞察と示唆
- データからは、期間を通じて純利益が変動的でありながらも長期的にはプラス圏を維持していることが読み取れる。資産は2019年以降急速に拡大しており、ROAは2017年〜2018年にかけて顕著な改善を示し、資産規模の拡大を背景とした収益性の効率化が示唆される。一方で、2013年のような一時的な収益性の急落は、ROAへ大きな影響を与えることが確認でき、特定年の要因把握が重要である。総合的には、資産規模の拡大と連動した収益性の変動が顕著であり、今後の分析では2019年以降のキャッシュ創出力、資本支出の内訳、特定年度の一時的要因の明確化が、財務パフォーマンスの安定性を評価する上で有用になると考えられる。
業界との比較: 工業
Waste Management Inc.、 ROA、長期トレンド、業界との比較: 工業
| Waste Management Inc. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2021/12/31 | 6.24% | 3.40% |
| 2020/12/31 | 5.10% | 0.04% |
| 2019/12/31 | 6.02% | 2.56% |
| 2018/12/31 | 8.50% | 3.16% |
| 2017/12/31 | 8.93% | 3.59% |
| 2016/12/31 | 5.67% | 4.55% |
| 2015/12/31 | 3.69% | 3.52% |
| 2014/12/31 | 6.06% | 4.31% |
| 2013/12/31 | 0.43% | 3.91% |
| 2012/12/31 | 3.54% | 3.38% |
| 2011/12/31 | 4.26% | 3.69% |
| 2010/12/31 | 4.44% | 3.03% |
| 2009/12/31 | 4.70% | 2.24% |
| 2008/12/31 | 5.37% | 3.10% |
| 2007/12/31 | 5.76% | 3.87% |
| 2006/12/31 | 5.58% | 6.41% |
| 2005/12/31 | 5.59% | 1.42% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).