負債の分析
総負債(帳簿価額)
Waste Management Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期借入金の当座預金残高 | 708) | 551) | 218) | 432) | 739) | |
| 長期借入金(流動部分を除く) | 12,697) | 13,259) | 13,280) | 9,594) | 8,752) | |
| 総負債(帳簿価額) | 13,405) | 13,810) | 13,498) | 10,026) | 9,491) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
長期借入金の当座預金残高は、2017年から2021年にかけて変動しています。2017年の7億3900万米ドルから2018年には4億3200万米ドルへと大幅に減少しましたが、その後2019年には2億1800万米ドル、2020年には5億5100万米ドルと増加しました。2021年には7億800万米ドルとなり、2017年と比較して小幅な増加を示しています。
- 長期借入金(流動部分を除く)
- 長期借入金(流動部分を除く)は、2017年の87億5200万米ドルから2018年には95億9400万米ドルへと増加しました。2019年には132億8000万米ドルと大幅に増加し、2020年には132億5900万米ドルとほぼ横ばいを維持しました。2021年には126億9700万米ドルへと減少しています。全体として、この期間を通じて大きな変動が見られます。
総負債(帳簿価額)は、2017年の94億9100万米ドルから2018年には100億2600万米ドルへと増加しました。2019年には134億9800万米ドルと大幅に増加し、2020年には138億1000万米ドルへとわずかに増加しました。2021年には134億500万米ドルへと減少しています。総負債は、長期借入金(流動部分を除く)の変動に大きく影響を受けていると考えられます。
長期借入金の当座預金残高と長期借入金(流動部分を除く)の推移を比較すると、当座預金残高の変動は、長期借入金全体に直接的な影響を与えているとは限りません。総負債は、長期借入金(流動部分を除く)の増加とともに増加する傾向にありますが、2021年には長期借入金が減少したにもかかわらず、総負債の減少幅は限定的でした。これは、他の負債項目の変動が影響している可能性を示唆しています。
総負債(公正価値)
| 2021/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 総負債(公正価値) | 14,100) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.05 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 2.46%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 0.40% | 1,778) | 7) | |
| 3.10% | 8,126) | 252) | |
| 2.60% | 395) | 10) | |
| 1.40% | 2,619) | 37) | |
| 4.50% | 567) | 26) | |
| 合計値 | 13,485) | 331) | |
| 2.46% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 331 ÷ 13,485 = 2.46%
発生した利息費用
Waste Management Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 375) | 457) | 464) | 384) | 368) | ||||||
| 資産計上利息 | 13) | 16) | 21) | 16) | 15) | ||||||
| 総利息コスト | 388) | 473) | 485) | 400) | 383) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。利息関連の項目に焦点を当て、その推移を詳細に検討します。
- 利息
- 利息は、2017年の368百万米ドルから2018年には384百万米ドルへと増加しました。その後、2019年には464百万米ドルと大幅に増加しましたが、2020年には457百万米ドルと若干減少しました。2021年には375百万米ドルと、2017年水準に近づきました。全体として、変動の大きい傾向を示しています。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2017年の15百万米ドルから2018年には16百万米ドル、2019年には21百万米ドルへと増加しました。2020年には16百万米ドルに減少し、2021年には13百万米ドルとさらに減少しました。この項目は、全体的に緩やかな増加傾向から減少傾向へと変化しています。
- 総利息コスト
- 総利息コストは、2017年の383百万米ドルから2018年には400百万米ドルへと増加しました。2019年には485百万米ドルと大幅に増加し、2020年には473百万米ドルと若干減少しました。2021年には388百万米ドルと、2017年水準に近づきました。総利息コストの推移は、利息の推移と類似したパターンを示しています。
利息と総利息コストの変動は、金利環境の変化、借入金の増減、または債務構成の変化を反映している可能性があります。資産計上利息の減少は、資産の減価償却や償却の進捗、または資産の売却に関連している可能性があります。これらの項目の詳細な分析には、追加の財務情報と事業環境に関する理解が必要です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
2021 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 2,724 ÷ 375 = 7.26
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 総利息コスト
= 2,724 ÷ 388 = 7.02
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2017年から2019年にかけて緩やかに低下し、2019年から2020年にかけてさらに減少しました。2020年には最低値に達した後、2021年には大幅に上昇しました。このレシオは、2017年の6.95から2020年の5.14まで低下し、その後2021年には7.26まで回復しました。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオも、資産計上利息なしのレシオと同様の傾向を示しています。2017年から2019年にかけて低下し、2019年から2020年にかけてさらに減少しました。2020年に最低値に達した後、2021年には上昇しました。具体的には、2017年の6.68から2020年の4.97まで低下し、その後2021年には7.02まで回復しました。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2020年にかけて一貫して低下しましたが、2021年には回復しました。この傾向は、金利の変動、負債の増減、または収益性の変化によって説明できる可能性があります。2021年の回復は、収益性の改善または金利費用の減少を示唆している可能性があります。調整後のレシオは、資産計上利息の影響を考慮しているため、資産計上利息の会計処理が財務状況に影響を与えている可能性があります。