Stock Analysis on Net
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Waste Management Inc. (NYSE:WM)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2022年2月15日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Waste Management Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 25.49% = 6.24% × 4.08
2020/12/31 20.08% = 5.10% × 3.94
2019/12/31 23.63% = 6.02% × 3.93
2018/12/31 30.68% = 8.50% × 3.61
2017/12/31 32.38% = 8.93% × 3.63

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Waste Management Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 25.49% = 10.13% × 0.62 × 4.08
2020/12/31 20.08% = 9.83% × 0.52 × 3.94
2019/12/31 23.63% = 10.81% × 0.56 × 3.93
2018/12/31 30.68% = 12.91% × 0.66 × 3.61
2017/12/31 32.38% = 13.46% × 0.66 × 3.63

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、資産回転率によって測定される効率性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Waste Management Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2021/12/31 25.49% = 0.77 × 0.86 × 15.19% × 0.62 × 4.08
2020/12/31 20.08% = 0.79 × 0.81 × 15.44% × 0.52 × 3.94
2019/12/31 23.63% = 0.79 × 0.82 × 16.62% × 0.56 × 3.93
2018/12/31 30.68% = 0.81 × 0.86 × 18.52% × 0.66 × 3.61
2017/12/31 32.38% = 0.89 × 0.86 × 17.67% × 0.66 × 3.63

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、資産回転率によって測定される効率性の向上です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Waste Management Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2021/12/31 6.24% = 10.13% × 0.62
2020/12/31 5.10% = 9.83% × 0.52
2019/12/31 6.02% = 10.81% × 0.56
2018/12/31 8.50% = 12.91% × 0.66
2017/12/31 8.93% = 13.46% × 0.66

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、資産回転率の上昇です。

ROAを4つの要素に分解

Waste Management Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2021/12/31 6.24% = 0.77 × 0.86 × 15.19% × 0.62
2020/12/31 5.10% = 0.79 × 0.81 × 15.44% × 0.52
2019/12/31 6.02% = 0.79 × 0.82 × 16.62% × 0.56
2018/12/31 8.50% = 0.81 × 0.86 × 18.52% × 0.66
2017/12/31 8.93% = 0.89 × 0.86 × 17.67% × 0.66

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年の総資産利益率(ROA)が増加した主な理由は、資産回転率で測定される効率の向上です。

当期純利益率の分解

Waste Management Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2021/12/31 10.13% = 0.77 × 0.86 × 15.19%
2020/12/31 9.83% = 0.79 × 0.81 × 15.44%
2019/12/31 10.81% = 0.79 × 0.82 × 16.62%
2018/12/31 12.91% = 0.81 × 0.86 × 18.52%
2017/12/31 13.46% = 0.89 × 0.86 × 17.67%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).

2021年度を上回って純利益率が上昇した主な要因は、利息負担率で測定した支払利息効果の増加です。