Waste Management Inc. (NYSE:WM)

総資産回転率は、2017年から2019年にかけて緩やかに低下し、2020年に最低水準に達した後、2021年に若干回復しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。このことは、資産を売上高に変換する効率が、期間を通じて変動していることを示唆しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2019年に大幅に上昇した後、2020年と2021年に低下しています。調整後の現在の流動性比率も同様のパターンを示しており、短期的な債務を履行する能力に変動が見られます。2021年の比率は、2017年とほぼ同等の水準にあります。

負債資本比率は、2017年から2019年にかけて上昇し、その後2021年まで安定しています。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの管理において一貫性が見られます。総資本に対する負債比率も、概ね安定した水準を維持しています。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2017年から2021年にかけて一貫して上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務的なリスクテイクが増加していることを示唆しています。

純利益率は、2017年から2020年にかけて低下し、2021年に若干回復しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、収益性の変動が認められます。自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて低下し、2020年に最低水準に達した後、2021年に回復しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しています。

資産利益率

総資産利益率は、2017年から2020年にかけて低下し、2021年に若干回復しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。

過去5年間における財務実績を分析した結果、営業収益は一貫した成長傾向を示している。2017年の14485百万米ドルから2021年には17931百万米ドルへと増加しており、特に2021年の伸びが顕著である。調整後の営業収益も同様の傾向を示し、2021年には17963百万米ドルに達している。

総資産は2017年から2020年まで増加傾向にあったが、2021年には若干の減少が見られる。2017年の21829百万米ドルから2020年には29345百万米ドルへと増加したものの、2021年には29097百万米ドルに減少している。調整後総資産も同様のパターンを示しており、2021年にわずかな減少が見られる。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.66から2019年には0.56へと低下し、2020年には0.52と最低値を記録した。しかし、2021年には0.62へと回復している。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示している。2017年の0.65から2019年には0.56へと低下し、2020年には0.52と最低値を記録した。2021年には0.62へと回復している。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移から、資産の効率的な活用度合いが変動していることが示唆される。2020年の低い回転率は、資産の活用効率が低下した可能性を示唆するが、2021年には改善が見られている。営業収益の増加と総資産回転率の回復は、収益性の向上に貢献していると考えられる。

分析期間において、流動資産は変動を示しています。2017年から2018年にかけては小幅な減少が見られましたが、2019年には大幅な増加を記録しました。その後、2020年と2021年にはそれぞれ減少傾向に転じました。

流動負債は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2017年から2021年にかけて、着実に増加し、特に2020年から2021年にかけての増加幅が大きくなっています。

流動流動性比率は、2017年から2018年にかけてわずかに改善しましたが、2019年に大幅に上昇しました。しかし、2020年と2021年にはそれぞれ低下し、2021年には0.75にまで減少しています。

調整流動資産は、流動資産と同様に、2019年に大幅な増加を示し、その後2020年と2021年に減少しています。調整流動資産の変動パターンは、流動資産の変動パターンと類似しています。

調整後流動負債は、2017年から2018年にかけて減少しましたが、その後2019年から2021年にかけて増加しています。特に2020年から2021年にかけての増加幅が大きくなっています。

現在の流動性比率（調整後）は、2017年から2018年にかけて改善しましたが、2019年に大幅に上昇しました。その後、2020年と2021年にはそれぞれ低下し、2021年には0.88にまで減少しています。調整後の流動性比率の推移は、流動流動性比率の推移と類似した傾向を示しています。

流動資産の変動

2019年に大幅な増加、その後減少。

流動負債の傾向

一貫した増加。

流動流動性比率の推移

2019年に上昇、その後低下。

調整後流動性比率の推移

2019年に上昇、その後低下。

総負債は、2017年から2019年まで一貫して増加傾向にあります。2017年の9491百万米ドルから2019年には13498百万米ドルへと増加しました。2020年には13810百万米ドルとピークに達しましたが、2021年には13405百万米ドルと若干減少しています。

株主資本も2017年から2020年まで増加傾向にあります。2017年の6019百万米ドルから2020年には7452百万米ドルへと増加しました。しかし、2021年には7124百万米ドルと減少しています。

負債資本比率は、2017年の1.58から2019年には1.91へと上昇し、負債の増加が資本の増加を上回っていることを示しています。2020年には1.85、2021年には1.88と、若干低下していますが、依然として高い水準を維持しています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2017年から2019年まで増加傾向にあります。2017年の9976百万米ドルから2019年には13943百万米ドルへと増加しました。2020年には14326百万米ドルとピークに達し、2021年には13928百万米ドルと若干減少しています。

調整後総資本も2017年から2020年まで増加傾向にあります。2017年の7814百万米ドルから2020年には9832百万米ドルへと増加しました。しかし、2021年には9416百万米ドルと減少しています。

有利子負債比率(調整後)は、2017年の1.28から2019年には1.54へと上昇し、有利子負債の増加が調整後総資本の増加を上回っていることを示しています。2020年には1.46、2021年には1.48と、若干低下していますが、依然として高い水準を維持しています。

総負債の傾向

2017年から2019年まで増加、2020年にピーク、2021年に若干減少。

株主資本の傾向

2017年から2020年まで増加、2021年に減少。

負債資本比率の傾向

2017年から2019年まで上昇、2020年以降は若干低下も高い水準を維持。

調整後総負債の傾向

総負債と同様の傾向。

調整後総資本の傾向

株主資本と同様の傾向。

有利子負債比率(調整後)の傾向

2017年から2019年まで上昇、2020年以降は若干低下も高い水準を維持。

総負債は、2017年から2019年まで一貫して増加傾向にあります。2017年の9491百万米ドルから2019年には13498百万米ドルへと増加しました。2020年には13810百万米ドルとピークに達した後、2021年には13405百万米ドルに若干減少しています。

総資本金は、2017年から2020年まで増加傾向にあります。2017年の15510百万米ドルから2020年には21262百万米ドルへと増加しました。2021年には20529百万米ドルに減少し、2020年を下回っています。

総資本に対する負債比率

この比率は、2017年の0.61から2019年には0.66へと上昇し、負債の増加を示しています。2020年には0.65に低下しましたが、2021年には再び0.65で安定しています。全体的に、この比率は0.60から0.66の範囲内で推移しており、負債水準が比較的安定していることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2017年から2019年まで増加傾向にあります。2017年の9976百万米ドルから2019年には13943百万米ドルへと増加しました。2020年には14326百万米ドルとピークに達した後、2021年には13928百万米ドルに若干減少しています。

調整後総資本も、総資本金と同様に、2017年から2020年まで増加傾向にあります。2017年の17790百万米ドルから2020年には24158百万米ドルへと増加しました。2021年には23344百万米ドルに減少し、2020年を下回っています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2017年の0.56から2019年には0.61へと上昇し、負債の増加を示しています。2020年には0.59に低下し、2021年には0.60で安定しています。調整後の比率は、調整されていない比率と比較して低い水準で推移しており、調整によって負債水準が若干低く評価されていることを示唆しています。

全体として、負債と資本金の両方が2017年から2020年まで増加しましたが、2021年には両方とも減少しました。負債比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。調整後の負債比率は、調整されていない比率よりも低い水準で推移しています。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にある。2017年の21829百万米ドルから2019年には27743百万米ドルまで増加し、2020年には29345百万米ドル、2021年には29097百万米ドルとなっている。2020年から2021年にかけてはわずかな減少が見られるものの、全体的な増加傾向は維持されている。

株主資本も、2017年から2021年にかけて増加傾向にある。2017年の6019百万米ドルから2020年には7452百万米ドルまで増加し、2021年には7124百万米ドルとなっている。2020年から2021年にかけては減少が見られるが、依然として2017年と比較して大幅な増加を示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の3.63から2021年には4.08へと一貫して上昇している。これは、負債に対する自己資本の割合が相対的に増加していることを示唆する。負債の利用度合いが増加していることを意味する。

調整後総資産は、総資産と同様に、2017年から2021年にかけて増加傾向にある。2017年の22335百万米ドルから2020年には29378百万米ドルまで増加し、2021年には29122百万米ドルとなっている。総資産の推移とほぼ同様の傾向を示している。

調整後総資本も、2017年から2021年にかけて増加傾向にある。2017年の7814百万米ドルから2020年には9832百万米ドルまで増加し、2021年には9416百万米ドルとなっている。調整後総資本の増加は、調整後総資産の増加に比例している。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2017年の2.86から2021年には3.09へと一貫して上昇している。これは、調整後の負債に対する調整後の自己資本の割合が相対的に増加していることを示唆する。調整後の財務レバレッジ比率の上昇は、調整前の財務レバレッジ比率の上昇と一致している。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にある一方、財務レバレッジ比率は上昇している。これは、事業規模の拡大に伴い、負債の利用度合いが増加していることを示唆する。調整後の財務指標も同様の傾向を示しており、これらの傾向は一貫性があると考えられる。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、1949百万米ドルから1670百万米ドルへと低下しました。その後、2020年に1496百万米ドルまでさらに減少しましたが、2021年には1816百万米ドルと増加に転じました。

営業収益は、2017年から2019年にかけて一貫して増加し、14485百万米ドルから15455百万米ドルへと成長しました。2020年には15218百万米ドルとわずかに減少しましたが、2021年には17931百万米ドルと大幅に増加しました。

純利益率は、2017年の13.46%から2019年の10.81%まで低下し、2020年には9.83%まで減少しました。2021年には10.13%に若干回復しました。この傾向は、収益の増加が当期純利益の増加に必ずしも比例していないことを示唆しています。

調整後連結当期純利益は、2017年の1793百万米ドルから2018年の1885百万米ドルへと増加しましたが、その後2019年の1861百万米ドル、2020年の1718百万米ドルと減少しました。2021年には1742百万米ドルと小幅に増加しました。

調整後の営業収益は、2017年から2019年にかけて一貫して増加し、14495百万米ドルから15467百万米ドルへと成長しました。2020年には15223百万米ドルとわずかに減少しましたが、2021年には17963百万米ドルと大幅に増加しました。調整後の営業収益の推移は、営業収益の推移と類似しています。

調整後の当期純利益率は、2017年の12.37%から2019年の12.03%まで緩やかに低下し、2020年には11.29%まで減少しました。2021年には9.7%と大幅に低下しました。調整後の当期純利益率の低下は、調整後の営業収益の増加が調整後当期純利益の増加に追いついていないことを示唆しています。

純利益率と調整後の当期純利益率の比較

純利益率と調整後の当期純利益率は類似した傾向を示していますが、調整後の数値は一般的に純利益率よりも低くなっています。これは、調整後の計算において、特定の費用または収益が除外されていることを示唆しています。

全体として、収益は増加傾向にありますが、利益率は低下傾向にあります。これは、コストの増加、価格競争の激化、またはその他の要因が影響している可能性があります。2021年には収益と利益の両方が増加しており、今後の動向を注視する必要があります。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には16億7000万米ドルまで低下しました。しかし、2021年には18億1600万米ドルまで回復しています。調整後連結当期純利益も同様の傾向を示し、2020年に17億1800万米ドルまで減少し、その後2021年には17億4200万米ドルに若干増加しています。

株主資本

総株主資本は、2017年から2020年まで一貫して増加し、2020年には74億5200万米ドルに達しました。しかし、2021年には71億2400万米ドルに減少し、わずかな減少が見られます。

自己資本利益率は、2017年の32.38%から2020年には20.08%まで低下しました。2021年には25.49%に回復しましたが、2017年の水準には達していません。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2017年の22.95%から2020年には17.47%まで低下し、2021年には18.5%に上昇しています。調整後の自己資本利益率は、当期純利益の調整後の数値を使用しているため、自己資本利益率よりも低い水準で推移しています。

総資本

調整後総資本は、2017年から2020年まで一貫して増加し、2020年には98億3200万米ドルに達しました。2021年には94億1600万米ドルに減少し、総資本の増加傾向は鈍化しています。

全体として、利益率は2017年から2020年にかけて低下傾向にありましたが、2021年には回復の兆しが見られます。株主資本は増加傾向にありましたが、2021年にはわずかな減少が見られました。総資本の増加傾向も鈍化しています。これらの指標は、収益性の改善と資本構造の安定化に向けた取り組みが継続されていることを示唆しています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には16億7000万米ドルまで低下しました。しかし、2021年には18億1600万米ドルまで回復しています。調整後連結当期純利益も同様の傾向を示し、2017年から2020年にかけて減少した後、2021年にわずかに増加しました。

総資産

総資産は、2017年から2020年にかけて一貫して増加し、2020年には293億4500万米ドルに達しました。2021年には若干の減少が見られ、290億9700万米ドルとなりました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2017年の8.93%から2019年には6.02%まで低下しました。その後、2021年には6.24%に若干回復しました。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、2017年の8.03%から2019年には6.7%まで低下し、2021年には5.98%となりました。

調整後の指標は、調整前の指標と比較して、若干低い利益率を示しています。これは、調整によって考慮される特定の費用または収益が、全体的な収益性に影響を与えていることを示唆しています。総資産の増加傾向は、事業規模の拡大を示唆していますが、利益率の低下は、収益性の改善が資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。2021年の利益率の回復は、今後の収益性改善の兆候である可能性があります。