貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Williams-Sonoma Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2024/01/28	2023/01/29	2022/01/30	2021/01/31	2020/02/02	2019/02/03
買掛金	607,877)	508,321)	612,512)	542,992)	521,235)	526,702)
未払費用	264,306)	247,594)	319,924)	267,592)	175,003)	163,559)
ギフトカードおよびその他の繰延収益	573,904)	479,229)	447,770)	373,164)	289,613)	290,445)
未払いの法人税	96,554)	61,204)	79,554)	69,476)	22,501)	21,461)
流動債務	—)	—)	—)	299,350)	299,818)	—)
現在のオペレーティング・リース負債	234,517)	231,965)	217,409)	209,754)	227,923)	—)
その他の流動負債	103,157)	108,138)	94,517)	85,672)	73,462)	72,645)
流動負債	1,880,315)	1,636,451)	1,771,686)	1,848,000)	1,609,555)	1,074,812)
長期借入金	—)	—)	—)	—)	—)	299,620)
長期オペレーティング・リース負債	1,156,104)	1,211,693)	1,066,839)	1,025,057)	1,094,579)	—)
その他の長期負債	109,268)	113,821)	122,888)	137,182)	114,048)	282,698)
長期負債	1,265,372)	1,325,514)	1,189,727)	1,162,239)	1,208,627)	582,318)
総負債	3,145,687)	2,961,965)	2,961,413)	3,010,239)	2,818,182)	1,657,130)
優先株:額面0.01ドル。発行なし	—)	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式:額面0.01ドル	642)	663)	720)	764)	772)	789)
追加資本金	588,602)	573,117)	600,942)	638,375)	605,822)	581,900)
剰余金	1,555,595)	1,141,819)	1,074,084)	1,019,762)	644,794)	584,333)
その他包括損失累計額	(15,552)	(13,809)	(10,828)	(7,117)	(14,587)	(11,073)
財務省在庫、コスト	(1,426)	(739)	(711)	(599)	(941)	(235)
株主資本	2,127,861)	1,701,051)	1,664,207)	1,651,185)	1,235,860)	1,155,714)
総負債および株主資本	5,273,548)	4,663,016)	4,625,620)	4,661,424)	4,054,042)	2,812,844)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

流動負債の傾向と分析: 過去6年間にわたり、流動負債の総額は一貫して増加している。特に2019年から2021年にかけて著しい増加が見られ、その後はやや安定した水準で推移している。ギフトカードおよびその他の繰延収益が大きく増加していることから、消費者向けのギフトカード販売が好調だったことが示唆される。買掛金も同様に増加しており、仕入れや仕入先との未払債務が拡大した可能性があるものの、その後の増加ペースは抑えられている。
長期負債の変動と財務状況: 長期負債については、2019年のピークの後、2020年以降、増減を繰り返しながらも一貫して高水準を保っている。2020年の長期オペレーティング・リース負債の増加は、リース資産の増加に伴うもので、負債の増加は資産負債の構造変化を反映している。一方、長期借入金のデータは欠落しているが、長期負債の合計は、2020年以降も継続的に高水準を維持し、資金調達の多様化や負債負担の拡大がみられる。
総負債と自己資本の関係: 総負債は2019年から2024年にかけて、ほぼ一定の水準で推移しながらも増加傾向を示している。2024年の総負債は約3,145,687千米ドルに達している。一方、株主資本は同期間において着実に増加しており、2024年には約2,127,861千米ドルに到達している。株主持分の増加は、内部留保の積み増しや資本調達活動の結果と考えられる。総負債対株主資本比率のバランスは、財務の安定性を示す指標として注目されるだろう。
資本構成と株主資本の推移: 自己資本において、剰余金と追加資本金はともに増加傾向にあり、特に剰余金は2024年に約1,555,595千米ドルと大きく積み増しされている。株主資本も同様に成長し、2024年に約2,127,861千米ドルに達している。この増加は、企業の利益蓄積や資本増強策によるものと推測される。資本の拡充により、財務的な安定性と成長可能性が示唆されている。
その他の重要なポイント: 未払費用は一定の増加傾向を示し、短期負債の中で将来的な支払い義務の積み増しを反映している。その他包括損失の累積額は長期にわたりマイナス領域で推移しており、為替差損やその他の損失が影響している可能性がある。株主資本の増加と負債のバランスが維持されていることは、財務戦略の一環として合理的な範囲内の変動と評価できる。

Williams-Sonoma Inc. (NYSE:WSM)

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