収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Williams-Sonoma Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).
- 売上総利益率
- この指標は売上高に対して売上総利益が占める割合を示している。2019年から2021年にかけては比較的安定しているものの、2022年以降には著しい向上が見られ、2022年の44.05％と過去最高値を示している。2023年、2024年共にわずかに調整されているものの、依然として高水準を維持しており、コスト管理の効率化や販売活動の改善が推測される。
- 営業利益率
- 営業活動における利益が売上高に対してどれだけ確保されているかを示す指標。2019年から2021年にかけて緩やかに増加し、2021年には13.43％まで上昇している。2022年には17.62％とピークを迎え、その後2023年にやや縮小しているものの、依然として高い収益性を示している。これらの傾向は、営業コストの効率化や収益性向上策の効果を反映している可能性がある。
- 純利益率
- 最終的な純利益が売上高に対して占める割合。この指標も2019年から2021年に向けて増加しており、2021年には10.04％を記録している。2022年には13.66％と過去最高を示した後、2023年にはやや縮小しているが、依然高水準を維持している。これらの動きは、最終的な利益率の向上と財務効率性の改善を示唆している。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 投下された自己資本に対してどれだけ利益を生み出しているかを示す指標。2019年から2021年までほぼ横ばいで、2021年には41.23％に達している。その後、2022年には大きく上昇し、67.68％と非常に高い水準を示した。2023年にはやや縮小しているものの、依然として高い収益性を維持しており、株主資本の効率的な運用が行われていることを示している。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産に対してどれだけ利益を生み出しているかを示す指標。2019年には11.86％であったが、その後一旦低下し、2020年には8.78％まで下落した。2021年には大きく伸びて14.6％に回復し、2022年には24.35％まで上昇している。しかしながら、2023年には24.19％とわずかに縮小しており、その後2024年には18.01％と低下している。これらは資産運用効率の変動を反映している可能性がある。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Williams-Sonoma Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | 2019/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 粗利 | 3,303,601) | 3,677,733) | 3,631,963) | 2,636,269) | 2,139,092) | 2,101,013) | |
| 純売上高 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 42.62% | 42.40% | 44.05% | 38.86% | 36.27% | 37.04% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 48.85% | 46.98% | 43.81% | 42.03% | 39.57% | — | |
| Home Depot Inc. | 33.38% | 33.53% | 33.63% | 33.95% | 34.09% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.39% | 33.23% | 33.30% | 33.01% | 31.80% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 30.00% | 27.61% | 28.50% | 23.66% | 28.46% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純売上高
= 100 × 3,303,601 ÷ 7,750,652 = 42.62%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は、2019年から2023年にかけて継続的に増加しており、特に2020年から2022年にかけて大きな伸びを示した。2023年には売上高がピークに達し、その後2024年には減少に転じている。これは、一定期間の売上成長とその後の調整を反映していると考えられる。
- 粗利益の推移
- 粗利益も売上高と同様に増加傾向を示し、2020年から2023年にかけて著しい伸びを見せている。2023年のピークに近い粗利益を記録した後、2024年には減少しているが、売上高の変動に追随している傾向が見られる。これにより、売上高の増加に伴う収益性の向上が確認できる。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は、2019年から2021年にかけて若干の増減を示すも、全体的には安定した範囲内に留まっている。特に2022年には44.05%とピークに達し、その後2023年、2024年も42%台を維持している。売上総利益率の安定から、収益性の管理が一定のレベルで維持されていることが推察される。
- 総合的な分析
- 総じて、対象期間において売上高および粗利益は堅調に増加していた。2023年に最高値を記録した後、2024年には若干の減少が見られるが、利益率は比較的安定している。これらの動向から、売上規模拡大とそれに伴う収益性の向上がうかがえる一方で、市場や外部要因による調整も考えられる。今後は、売上高の増加ペースと利益率の安定性に注目することが重要である。
営業利益率
Williams-Sonoma Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | 2019/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 1,244,193) | 1,498,422) | 1,453,116) | 910,697) | 465,874) | 435,953) | |
| 純売上高 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 16.05% | 17.27% | 17.62% | 13.43% | 7.90% | 7.69% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 10.75% | 6.41% | 2.38% | 5.30% | 5.93% | — | |
| Home Depot Inc. | 14.21% | 15.27% | 15.24% | 13.84% | 14.37% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.38% | 10.47% | 12.56% | 10.77% | 8.75% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 10.69% | 9.73% | 9.79% | 1.81% | 10.59% | — | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 11.56% | 8.63% | 6.44% | 7.38% | 8.11% | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 純売上高
= 100 × 1,244,193 ÷ 7,750,652 = 16.05%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2019年から2023年にかけて、純売上高は継続的に増加傾向を示しており、特に2021年と2022年に大幅な伸びを見せた。2023年に若干減少したが、それでも過去の水準を上回る販売実績を維持している。
- 営業利益の推移
- 営業利益は2019年から2022年にかけて大幅に増加し、2022年にはピークに達している。2023年にはやや減少しているものの、それでも2019年の水準を大きく上回っている。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は2019年から2021年にかけて上昇し、2021年には13.43%に達した。その後、2022年と2023年には少し縮小しているものの、引き続き高い利益率を維持しており、効率的なコスト管理と収益性の向上が継続していることが示唆される。
- 総合的な分析
- この期間において、売上高と営業利益は一貫した成長を示しており、特に2021年と2022年は著しい拡大を遂げている。営業利益率の上昇は、売上拡大だけでなく、コスト効率の改善や収益性の向上にも寄与したことを示す。2023年の減少傾向は注意が必要だが、依然として高い利益率を維持しており、全体として堅調な業績を維持していると評価できる。
純利益率
Williams-Sonoma Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | 2019/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益 | 949,762) | 1,127,904) | 1,126,337) | 680,714) | 356,062) | 333,684) | |
| 純売上高 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 12.25% | 13.00% | 13.66% | 10.04% | 6.04% | 5.88% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 9.29% | 5.29% | -0.53% | 7.10% | 5.53% | — | |
| Home Depot Inc. | 9.92% | 10.87% | 10.87% | 9.74% | 10.20% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.94% | 6.63% | 8.77% | 6.51% | 5.93% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 8.25% | 7.00% | 6.76% | 0.28% | 7.84% | — | |
| 純利益率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 9.30% | 6.54% | 3.14% | 7.21% | 6.58% | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益 ÷ 純売上高
= 100 × 949,762 ÷ 7,750,652 = 12.25%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益と売上高の推移
- 調査期間中、純売上高は全般的に増加傾向にあり、2019年から2023年にかけて大きな成長を示している。ただし、2024年には売上高が減少に転じていることから、売上のピークは2023年に達したと考えられる。一方、当期純利益も同様に増加し、2022年に前年比で顕著な伸びを見せている。2024年には純利益が減少しているが、依然として高い利益水準を維持している。
- 利益率の変動
- 純利益率は、2019年の5.88%から2021年に10.04%へと上昇しており、収益性の改善を示している。2022年には13.66%とピークを迎え、その後2023年には12.25%にやや縮小しているが、引き続き高い利益率を維持している。このことから、売上増加とともに収益性も向上しており、効率的なコスト管理や販売戦略の成功があったと推測される。ただし、2024年には売上減少に伴い利益率もやや低下している可能性が考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Williams-Sonoma Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | 2019/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益 | 949,762) | 1,127,904) | 1,126,337) | 680,714) | 356,062) | 333,684) | |
| 株主資本 | 2,127,861) | 1,701,051) | 1,664,207) | 1,651,185) | 1,235,860) | 1,155,714) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 44.63% | 66.31% | 67.68% | 41.23% | 28.81% | 28.87% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 20.72% | 15.07% | -1.86% | 24.13% | 22.84% | — | |
| Home Depot Inc. | 1,450.48% | 1,095.07% | — | 390.00% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | 406.05% | 217.09% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 61.27% | 54.97% | 54.69% | 1.55% | 55.01% | — | |
| ROEセクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 31.01% | 29.39% | 17.48% | 35.05% | 40.86% | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).
1 2024 計算
ROE = 100 × 当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 949,762 ÷ 2,127,861 = 44.63%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2019年から2023年までの期間において、当期純利益は着実に増加し、特に2021年と2022年に顕著な伸びを示した。2021年には680,714千米ドルに達し、その後2022年には112万6,337千米ドルまで増加した。一方、2024年には949,762千米ドルへと減少しているが、依然として高い水準を維持している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2019年から2024年にかけて連続して増加しており、2024年には2,127,861千米ドルに達した。特に2021年以降、約50%以上の増加を示し、財務基盤の強化と株主資本の拡大がみられる。
- ROEの変動と解釈
- ROE（自己資本利益率）は2019年から2022年にかけて顕著に上昇し、2021年には41.23%に達した後、2022年には67.68%とピークに達した。その後、2023年には66.31%、2024年には44.63%に減少している。高ROEは効率的な収益創出能力を示しているが、2022年以降の低下は収益性のピーク後の調整や経済環境の変動を示唆する可能性がある。
- 総合的な分析
- 総じて、当該期間においては売上高や利益の増加、株主資本の積み増しが明らかであり、経営状況は堅調と考えられる。特に2021年と2022年の業績拡大は、戦略的な成長を反映している。一方で、2024年の純利益とROEの減少は、今後のピーク維持や持続可能な成長のために課題となる可能性があると考えられる。"
総資産利益率 (ROA)
Williams-Sonoma Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | 2019/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益 | 949,762) | 1,127,904) | 1,126,337) | 680,714) | 356,062) | 333,684) | |
| 総資産 | 5,273,548) | 4,663,016) | 4,625,620) | 4,661,424) | 4,054,042) | 2,812,844) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 18.01% | 24.19% | 24.35% | 14.60% | 8.78% | 11.86% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 9.48% | 5.76% | -0.59% | 7.93% | 6.64% | — | |
| Home Depot Inc. | 19.79% | 22.38% | 22.86% | 18.23% | 21.94% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.49% | 14.73% | 18.91% | 12.49% | 10.85% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 15.04% | 12.34% | 11.53% | 0.29% | 13.55% | — | |
| ROAセクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 11.20% | 8.50% | 4.19% | 9.17% | 9.20% | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).
1 2024 計算
ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 949,762 ÷ 5,273,548 = 18.01%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な財務パフォーマンスの傾向
- 当期純利益は2019年から2023年にかけて増加傾向を示し、2022年度に過去最高を記録した後、2024年度に減少していることが観察される。一方、総資産は2019年から2024年度まで一貫して増加しており、規模の拡大を示唆している。
- 純利益の変動とその要因
- 純利益は2021年度に大きく増加し、その後も高水準を維持しているが、2024年度には減少に転じている。2022年度のピークは、利益拡大の一方で、2024年度の減少は利益圧迫要因の変化や経済環境の変動による可能性が考えられる。
- 投資効率性の指標（ROA）の推移
- ROAは2019年度の11.86%から2022年度に最大の24.35%に達し、その後2023年度と2024年度には約18%に下落している。これは、総資産の増加に対して利益成長が追いついていないことや、効率的な資産運用に一時的な改善があった後の調整を示唆している。
- 規模拡大と収益性の関係
- 総資産の拡大に対し、純利益も同時に増加していることから、事業規模の拡大に伴う収益の向上が見られる。ただし、ROAのピーク後の低下は、資産拡大に対して利益生成効率が相対的に低下しつつある可能性も示している。したがって、規模拡大のペースと効率性のバランスを見直す必要性も考えられる。