キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Williams-Sonoma Inc.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2024/01/28	2023/01/29	2022/01/30	2021/01/31	2020/02/02	2019/02/03
当期純利益	949,762)	1,127,904)	1,126,337)	680,714)	356,062)	333,684)
減価償却と償却	232,590)	214,153)	196,087)	188,655)	187,759)	188,808)
除却損失・資産の減損	21,869)	25,116)	1,015)	32,365)	1,755)	10,209)
非現金リース費用	255,286)	231,350)	216,888)	216,368)	215,810)	—)
繰延法人税	(29,085)	(23,823)	2,535)	(13,061)	(2,557)	23,639)
株式報酬費用	84,754)	90,268)	95,240)	73,185)	64,163)	59,802)
他	(2,796)	(2,339)	(3,994)	(6,047)	(7,740)	(26,778)
売掛金	(7,461)	15,687)	11,896)	(31,503)	(5,034)	(15,329)
商品在庫	209,168)	(208,908)	(239,981)	99,144)	24,219)	(70,331)
前払費用およびその他の資産	1,016)	(11,823)	(2,060)	(16,388)	(3,189)	(54,691)
買掛金	99,043)	(113,521)	56,674)	25,489)	(11,051)	62,377)
未払費用およびその他の負債	4,935)	(61,995)	49,460)	129,142)	13,259)	45,976)
ギフトカードおよびその他の繰延収益	95,005)	31,839)	75,460)	82,841)	(640)	38,899)
繰延家賃とリースインセンティブ	—)	—)	—)	—)	—)	24,929)
オペレーティング・リース負債	(269,162)	(242,855)	(224,567)	(232,989)	(226,257)	—)
未払いの法人税	35,349)	(18,231)	10,157)	46,933)	735)	(35,208)
営業資産及び負債の変動	167,893)	(609,807)	(262,961)	102,669)	(207,958)	(3,378)
営業活動によるネットキャッシュと純利益を調整するための調整	730,511)	(75,082)	244,810)	594,134)	251,232)	252,302)
営業活動によるネットキャッシュ	1,680,273)	1,052,822)	1,371,147)	1,274,848)	607,294)	585,986)
有形固定資産の購入	(188,458)	(354,117)	(226,517)	(169,513)	(186,276)	(190,102)
他	201)	162)	270)	629)	728)	2,203)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(188,257)	(353,955)	(226,247)	(168,884)	(185,548)	(187,899)
普通株式の買戻し	(313,001)	(880,038)	(899,433)	(150,000)	(148,834)	(295,304)
配当金の支払い	(232,475)	(217,345)	(187,539)	(157,645)	(150,640)	(140,325)
株式報酬に係る源泉徴収	(52,831)	(81,290)	(104,235)	(31,729)	(27,752)	(14,437)
長期借入金の返済	—)	—)	(300,000)	—)	—)	—)
債権発行費用	—)	—)	(778)	(3,645)	—)	—)
リボルビング与信枠による借入金	—)	—)	—)	487,823)	100,000)	60,000)
リボルビング与信枠での返済	—)	—)	—)	(487,823)	(100,000)	(60,000)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(598,307)	(1,178,673)	(1,491,985)	(343,019)	(327,226)	(450,066)
為替レートが現金および現金同等物に及ぼす影響	954)	(3,188)	(2,914)	5,230)	(1,312)	797)
現金および現金同等物の純増(減少)	894,663)	(482,994)	(349,999)	768,175)	93,208)	(51,182)
現金および期初現金同等物	367,344)	850,338)	1,200,337)	432,162)	338,954)	390,136)
現金および現金同等物(年末)	1,262,007)	367,344)	850,338)	1,200,337)	432,162)	338,954)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

当期純利益の推移: 2019年から2023年にかけて、当期純利益は安定して増加しており、2022年にピークを迎えている。一方、2024年には減少していることから、前年よりも低水準に留まっていることが示唆される。
減価償却と償却: この費用は徐々に増加傾向を示しており、資産の償却活動が拡大していることを示している。特に2024年には232,590千米ドルと高水準に達している。
除却損失・資産の減損: 一時的な増加を経て2021年に大きく増加し、その後再び減少したが、2024年には再び増加している。これは資産の見直しや売却活動の変動を反映している可能性がある。
非現金リース費用: 2020年から2024年にかけて継続的に計上額が増加しており、リース活動の拡大やリース負債の増加に伴う影響を示している。
繰延法人税: 2020年と2022年に負の金額が見られ、一時的に税関連の調整が行われたことが示されている。2024年には負の値が拡大している。
株式報酬費用: 一定の増加傾向を示し、2024年には84754千米ドルとなっている。株式報酬が引き続き従業員インセンティブとして重要な支出項目であることを示唆している。
売掛金と商品在庫の変動: 売掛金は2021年に大幅増加した後、2024年には負の値となっており、回収や売上活動の変動を示している。商品在庫も大きく変動しており、特に2022年と2024年に大きな増減が見られる。これは販売戦略や在庫管理の変化を反映している可能性がある。
買掛金と不渡費用: 買掛金は2022年に顕著に増加しており、支払負債の増加を示す。一方、未払費用や未払法人税は年度によって変動し、一時的な負債調整や法人税負債の調整が行われていることが示唆される。
ギフトカード及び繰延収益: 2022年以降増加傾向にあり、繰延収益は2023年に神経化し、翌2024年にはさらに拡大している。これにより、ブランドの販売やサービスにおける前受金の増加を示す可能性がある。
営業資産・負債の変動とキャッシュフロー: 営業資産・負債の大幅な変動（2020年）が顕著であり、それに伴う営業活動によるキャッシュフローも大きく変動している。特に、2022年以降、営業活動のキャッシュフローは高水準を維持している。
設備投資と投資活動のキャッシュフロー: 有形固定資産の購入額は堅調に推移し、2024年には再び減少しているが依然として巨額の投資を継続している。投資活動のネットキャッシュは一貫して負の値で、資産の取得に積極的であることが読み取れる。
財務活動と資金調達: 株式買戻しや配当金支払いは2020年以降増加しており、財務活動において資本還元やレバレッジ戦略が実施されていることを示す。2024年には、長期借入金の返済やリボルビング借入枠の変動も見られ、資金調達の多様化が進んでいる。
現金及び現金同等物の推移: 2020年から2022年にかけて増加し、その後2023年には大きく減少したが、2024年には再び大幅な増加を示している。これは、キャッシュフローの変動や資金運用方針の変更を反映していると考えられる。

Williams-Sonoma Inc. (NYSE:WSM)

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