Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

売上総利益率については、2019年の39.6%をピークに、その後一時的に低下したものの、2022年と2023年には再び上昇傾向を示している。特に2024年には35.75%へと改善しており、収益性の向上が見られる。

営業利益率は、2019年には15.33%であったが、その後2020年には-2.97%と大きく悪化した。2021年以降は回復へ向かい、2024年には9.11%に達している。これは営業活動の効率改善を示唆している。

純利益率は、2019年の15.89%をピークに、その後数年間はマイナスや低迷を経ている。特に2020年には-4.38%の赤字になったが、2021年以降は回復し、2024年には5.44%へと改善している。純利益の安定化と収益性の向上が見られる。

自己資本利益率（ROE）は、2019年に12.44%と比較的良好な水準にあったが、2020年には-3.43%とマイナスへ転じた。2021年以降は再び正の値に戻り、2024年には4.94%に改善している。自己資本に対する収益の回復傾向が示されている。

総資産利益率（ROA）についても、2019年の5.7%から2020年には-1.42%に大きく低下し、その後2021年以降は回復しつつある。2024年には2.53%と、資産効率の向上が見られる。全体として、資産運用の効率性は改善傾向にあると判断される。

収益傾向

2019年から2024年にかけて、Walt Disney Co.の収益は一貫して増加しており、特に2022年以降の成長が顕著である。2023年には88,898百万米ドルに達し、2024年には91,361百万米ドルとさらに増加している。この傾向は、同期間において企業の売上規模が拡大していることを示している。

粗利益の推移と割合

粗利益は、2019年の27,552百万米ドルから2024年の32,663百万米ドルまで上昇している。期間中の粗利益率は、全体として安定して推移しており、2019年の39.6％から2024年には35.75％に達している。ただし、2020年と2021年の間に一時的に下落傾向がみられ、その後回復していることから、市場環境や事業運営の調整が影響した可能性がある。

総利益率の動向

売上総利益率は2019年の39.6％から2024年には35.75％まで増加しており、若干の変動はあるが、全体として同期間において利益率の改善が見られる。この傾向は、収益増加に伴う効率的なコスト管理または収益構造の変化を示唆している可能性がある。

総合的な分析

これらのデータから、Walt Disney Co.は近年、収益の安定的な拡大を示しており、財務の健全性と収益性の向上が確認できる。一時的な変動はあるものの、総じて売上高と利益の両面でポジティブな成長を続けていることが明らかである。企業の収益構造は比較的安定しており、利益率も欧米市況において堅調に推移していると考えられる。

収益の推移

2019年から2024年までの期間において、収益は全体的に増加傾向を示している。特に、2022年以降には著しい伸びが見られ、2023年には遅れていた回復が顕著になった。これは、同社の事業がコロナ禍の影響から回復し、収益基盤が堅固になった可能性を示している。

営業利益の変動

2019年には営業利益が高水準であったが、2020年にはマイナスに転じており、経営上の困難や一時的な収益性の低下を示唆している。続く2021年には回復傾向を見せ、2022年には再び大きく増加。2023年にはやや減少したものの、2024年には再び大きな改善により増加しており、営業利益の安定性と成長性が回復していることになる。

営業利益率

2019年には約15.33%と高水準を示していたが、2020年にはマイナスの値になり、収益性の大幅な悪化を反映している。2021年には4.46%、2022年には7.9%と回復し、その後2023年には5.74%、2024年には9.11%と年を追うごとに改善しており、収益性の回復と強化が継続していることを示す。

総合的な見解

これらのデータは、2020年の経済的な逆風により一時的に業績が悪化したものの、その後の年にわたり収益と利益の回復・拡大が顕著であることを示している。特に2022年以降の収益・営業利益の増加は、事業の回復と成長の兆しといえる。今後もこの傾向が持続すれば、収益性と利益効率の向上が期待される。こうした動向は、戦略的な事業再構築や市場の回復により、長期的な企業価値の向上につながる可能性がある。

収益の推移

2019年から2023年にかけて、ディズニーの収益は増加傾向にあります。特に、2022年と2023年には顕著な成長を示し、2023年度には約9,138百万ドルとなっています。これにより、同社の販売および収入源の拡大が示唆されます。

純利益の変動と回復

2020年度には、新型コロナウイルス感染症の影響により純利益が-2,864百万ドルと赤字に転じており、その後は2021年度に1995百万ドルの黒字となりました。2022年度と2023年度には再び増加し、2024年度予測値では4,972百万ドルと過去最高を更新しています。これにより、経営環境の改善と財務の正常化が進んでいると考えられます。

純利益率の分析

純利益率は2019年度には15.89％と高い水準を維持していましたが、2020年度には大きく低下し、-4.38％と赤字を示しました。その後、2021年度に2.96％、2022年度に3.8％と改善傾向にあり、2023年度には2.65％とやや低下していますが、2024年度には5.44％とさらに向上しています。これにより、収益に対する利益率は回復基調にあり、収益増に伴う利益の拡大が期待されます。

総合的な評価

ディズニーは、2020年の厳しい経営環境を経て2021年以降、収益と純利益の両面で回復を見せています。特に、2022年度以降の収益増と純利益の拡大は、同社の事業再建と収益基盤の強化を示すものと考えられます。ただし、2023年度の純利益率の変動については注意が必要であり、今後の収益性の改善と持続性に注視すべきです。

当期純利益の推移

2019年度にはおよそ1億1054万ドルの純利益を計上しており、2020年度には新型コロナウイルス感染症の影響により赤字（-2864万ドル）に転落した。しかし、その後の年度では黒字を回復しており、2021年には約1995万ドル、2022年度には約3145万ドル、2023年度には約2354万ドルの純利益を記録している。2024年度には約4972万ドルと、前年度からの増加傾向にある。全体として、赤字からの回復と純利益の漸次的な増加が観察される。

株主資本の推移

株主資本はおおむね増加を示しており、2019年度の88877百万ドルから2024年度には100696百万ドルに増加している。この期間中において全体的な資本蓄積が進んでいることが示されている。ただし、2020年度には一時的に資本が減少していることもあるため、外部環境や内部の財務戦略により一時的な変動を経験していると考えられる。

ROE（自己資本利益率）の動向

ROEは2019年度の12.44%をピークに、2020年度には-3.43%と大きく低下した。その後、2021年度には2.25%、2022年度には3.31%、2023年度には2.37%、そして2024年度には4.94%へと回復基調にある。特に2024年度のROEの回復は、純利益の増加と株主資本の増加により効率的な資本運用が進んでいることを示唆している。全体として、2019年度の好調なROEを一時的な低迷を経て、再び改善させていることが見て取れる。

総資産の推移と安定性

ディズニーの総資産は、2019年から2024年にかけて概ね横ばいに推移しており、平均的には約20万百万米ドルの範囲内で推移している。ただし、2020年に新型コロナウイルスの影響を受けて一時的に増加傾向を示し、その後ほぼ横ばいで推移していることが示されている。2024年には若干の減少が見られるものの、基本的に資産規模は安定している。

純利益の変動と波動

純利益は、2019年に最高の11,054百万米ドルを記録した後、2020年には-2,864百万米ドルの損失に転じており、その後2021年に再び約2,000百万米ドルの純利益を回復させている。2022年以降は再び増加傾向にあり、2024年には約4,972百万米ドルに達している。この動きは、コロナ禍の影響を大きく受けて一時的に損失を出したものの、その後回復基調にあることを示している。

ROA（総資産利益率）の動向

ROAは、2019年に5.7%と比較的高い水準であったが、2020年には-1.42%と大きく低下し、マイナスに転じている。その後は持ち直し、2021年には0.98%、2022年には1.54%、2023年には1.15%、最終的に2024年には2.53%まで回復している。これは、コロナ禍の影響からの回復に伴い、収益性の改善が進んだことを反映している。特に2024年のROAの改善は、一段の業績回復を示唆している。

総じて見た企業のパフォーマンス

総資産は安定しているにもかかわらず、純利益はコロナ禍で大きな打撃を受けた後、順調に回復してきていることが読み取れる。特にROAの改善は、資産効率の向上と収益性の回復を示している。また、2024年度には純利益とROAの双方が増加しており、企業の財務パフォーマンスの全体的な改善が進展していることが確認できる。