Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

固定資産回転率は、2020年から2023年まで一貫して上昇傾向にあります。2.02から2.52へと増加し、固定資産の利用効率が向上したことを示唆しています。しかし、2024年には2.45に低下し、2025年には2.28へとさらに減少しています。この傾向は、固定資産の利用効率が低下している可能性を示唆しています。

オペレーティングリースおよび使用権資産を含む固定資産回転率も、2020年から2023年まで上昇傾向にあります。1.81から2.25へと増加しており、リース資産を含めた固定資産全体の利用効率が向上していることを示しています。2024年は2.25で横ばいですが、2025年には2.11に低下しており、こちらも利用効率の低下を示唆しています。

総資産回転率は、2020年の0.32から2025年の0.48まで、継続的に上昇しています。これは、総資産をより効率的に活用して収益を上げていることを示しています。この上昇傾向は、資産管理の改善または事業運営の効率化によるものと考えられます。

自己資本回転率は、2020年の0.78から2023年の0.9まで上昇し、自己資本に対する収益性の向上が見られました。2024年には0.91と最高値を記録しましたが、2025年には0.86に低下しています。この変動は、自己資本の利用効率に変化が生じている可能性を示唆しています。

固定資産回転率の解釈

固定資産回転率の低下は、売上高の伸びが固定資産の増加に追いついていない、または固定資産の過剰な投資が行われている可能性を示唆します。詳細な分析には、売上高の動向や固定資産の構成を考慮する必要があります。

総資産回転率の解釈

総資産回転率の上昇は、企業が資産を効率的に活用して収益を上げていることを示します。ただし、過度な回転率は、将来の成長のための投資が不足している可能性も示唆します。

自己資本回転率の解釈

自己資本回転率の低下は、収益性が自己資本の増加に追いついていない、または自己資本の利用効率が低下している可能性を示唆します。詳細な分析には、純利益の動向や自己資本の構成を考慮する必要があります。

近年の財務データから、収益は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2020年の65388百万米ドルから、2025年には94425百万米ドルへと、継続的な成長が見られます。

公園、リゾート、その他の不動産に関連する純額（ファイナンスリース使用権資産を含む）も、同様に増加傾向にあります。2020年の32439百万米ドルから、2025年には41476百万米ドルへと増加しており、この事業セグメントが全体的な収益成長に貢献していると考えられます。

固定資産回転率

固定資産回転率は、2020年の2.02から2022年には2.44へと上昇し、その後2023年には2.52に達しました。しかし、2024年には2.45に低下し、2025年には2.28へとさらに減少しています。この傾向は、固定資産の利用効率が徐々に低下している可能性を示唆しています。収益の増加に対して、固定資産の増加がより速いペースで進んでいるか、または固定資産の稼働率が低下している可能性があります。

全体として、収益と公園・リゾート事業の成長は好調ですが、固定資産回転率の低下は、資産効率の観点から注視すべき点です。今後の分析においては、固定資産回転率の低下要因を特定し、改善策を検討することが重要となります。

分析期間において、収益は一貫して増加傾向を示している。2020年の65388百万米ドルから2025年には94425百万米ドルへと、着実な成長が認められる。特に2022年から2023年にかけての収益増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆される。

公園、リゾート、その他の不動産に関連する純額も、分析期間を通じて増加している。2020年の36126百万米ドルから2025年には44646百万米ドルへと増加しており、このセグメントが収益成長に大きく貢献していると考えられる。増加率は安定しており、継続的な成長が見込まれる。

固定資産回転率

固定資産回転率は、2020年の1.81から2022年には2.18へと上昇し、その後2023年と2024年は2.25で横ばいとなった。2025年には2.11に低下している。この指標は、資産の効率的な活用度合いを示すものであり、2020年から2024年までは改善傾向にあったが、2025年には若干の低下が見られる。固定資産の増加が収益の増加に追いついていない、あるいは固定資産の利用効率が低下している可能性が考えられる。

全体として、収益と公園、リゾート関連の純額は堅調に成長している。しかし、固定資産回転率の2025年の低下は、今後の資産管理戦略や投資判断において考慮すべき点である。収益成長を維持するためには、固定資産の効率的な活用が重要となる。

近年の財務データから、収益は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2020年の65388百万米ドルから、2025年には94425百万米ドルへと、着実に成長を遂げています。この成長率は、期間を通じて緩やかに加速しているように見受けられます。

総資産は、2020年から2022年までほぼ横ばいを維持していましたが、2023年に205579百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年と2025年にはそれぞれ196219百万米ドル、197514百万米ドルと減少傾向に転じています。総資産規模は依然として大きいものの、減少傾向は今後の事業戦略に影響を与える可能性があります。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.32から2025年の0.48へと、着実に上昇しています。この上昇は、総資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。特に、2020年から2022年の間は緩やかな上昇でしたが、2022年以降は上昇ペースが加速しており、資産効率の改善が顕著になっています。

収益の増加と総資産回転率の上昇は、全体として健全な財務パフォーマンスを示唆しています。しかし、総資産の減少傾向は、今後の事業展開や投資戦略において注視すべき点です。収益成長を維持しつつ、資産効率をさらに高めることが、持続的な成長のために重要と考えられます。

過去6年間の財務データに基づき、分析を行う。

収益

収益は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の65388百万米ドルから、2025年には94425百万米ドルへと増加している。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、82722百万米ドルと大幅に増加している。2023年以降は増加ペースが鈍化しているものの、成長は継続している。

ディズニー株主資本の合計

株主資本の合計も、2020年から2025年にかけて増加傾向にある。2020年の83583百万米ドルから、2025年には109869百万米ドルへと増加している。増加率は収益の増加率に比べて緩やかであり、資本の効率的な活用が示唆される。2024年から2025年にかけての増加幅は、他の期間と比較して大きい。

自己資本回転率

自己資本回転率は、2020年の0.78から2022年の0.87へと上昇し、その後は横ばいから緩やかな低下傾向にある。2023年には0.9、2024年には0.91とピークに達したが、2025年には0.86に低下している。この変動は、収益の増加と株主資本の増加のバランスの変化を示唆している。全体的に見て、自己資本回転率は比較的安定しており、資本の効率的な活用が維持されていると考えられる。ただし、2025年の低下は、今後の動向を注視する必要がある。

全体として、収益と株主資本は共に増加している。自己資本回転率の推移は、収益の成長と資本の効率的な活用が概ねバランスしていることを示している。しかし、2025年の自己資本回転率の低下は、今後の事業戦略や資本配分に影響を与える可能性があるため、注意が必要である。