Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

近年の財務データから、流動性比率の推移が観察されます。流動流動性比率は、2020年から2022年にかけて緩やかに上昇し、2022年には2.02を記録しました。しかし、2023年には1.37まで大幅に低下した後、2024年には1.84に回復し、2025年には2.19とさらに上昇する傾向が見られます。

流動流動性比率

2023年の大幅な低下は、短期的な財務の柔軟性の低下を示唆する可能性があります。しかし、2024年以降の回復傾向は、流動性の改善を示しています。2025年の値は、2020年と同程度、あるいはそれ以上の水準に達しており、流動性の状況が改善されていると考えられます。

迅速な流動性比率も、流動流動性比率と同様のパターンを示しています。2020年から2022年にかけては横ばいからわずかな上昇傾向でしたが、2023年には0.76と大幅に低下しました。その後、2024年には1.24に回復し、2025年には1.57と上昇しています。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率の変動は、在庫を考慮しない短期的な支払い能力の変化を示しています。2023年の低下は、在庫の増加や売上高の減少などが考えられます。2024年以降の回復は、在庫管理の改善や売上高の増加による可能性があります。

現金流動性比率は、他の流動性比率と比較して、より顕著な変動を示しています。2020年から2022年にかけては緩やかに低下し、2023年には0.3と非常に低い水準に落ち込みました。しかし、2024年には0.79に回復し、2025年には1.13と大幅に上昇しています。

現金流動性比率

現金流動性比率の変動は、現金および現金同等物による短期的な支払い能力の変化を示しています。2023年の極端な低下は、現金残高の減少や短期負債の増加などが考えられます。2024年以降の回復は、キャッシュフローの改善や資金調達による可能性があります。2025年の値は、2020年よりも高い水準に達しており、現金による支払い能力が向上していると考えられます。

全体として、これらの流動性比率は、2023年に一時的な流動性の悪化があったものの、その後、改善傾向にあることを示唆しています。特に現金流動性比率の改善は、短期的な財務の安定性の向上を示していると考えられます。

過去6年間の財務データに基づき、流動資産、流動負債、流動流動性比率の推移を分析します。

流動資産

2020年から2021年にかけて、流動資産は大幅に増加し、2517688千米ドルから5378317千米ドルへと倍増しました。 その後、2022年には4937992千米ドルと若干減少しましたが、2023年には4384022千米ドルとさらに減少しました。 2024年には5484654千米ドルと再び増加し、2025年には7108061千米ドルと最高値を記録しました。 全体として、流動資産は変動しながらも、長期的に増加傾向にあります。

流動負債

流動負債は、2020年の1364986千米ドルから2021年には2770312千米ドルへと大幅に増加しました。 2022年には2442655千米ドルと減少しましたが、2023年には3200971千米ドルと再び増加しました。 2024年には2988280千米ドルと減少した後、2025年には3245801千米ドルと増加しました。 流動負債も流動資産と同様に変動しており、増加と減少を繰り返しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の1.84から2021年には1.94へとわずかに上昇しました。 2022年には2.02と最高値を記録しましたが、2023年には1.37と大幅に低下しました。 2024年には1.84と回復し、2025年には2.19とさらに上昇しました。 この比率は、短期的な支払い能力を示す指標であり、2023年の低下は懸念材料でしたが、その後は改善傾向にあります。 全体的に、流動流動性比率は変動しており、短期的な財務状況の変化を反映しています。

流動資産と流動負債の推移を比較すると、流動資産の増加ペースが流動負債の増加ペースを上回る期間と、その逆の期間が存在することがわかります。 流動流動性比率の変動は、これらの資産と負債のバランスの変化を反映しています。

過去6年間の財務データに基づき、短期的な流動性に関する分析を行います。

クイックアセットの合計

クイックアセットの合計は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、17億9339万6千ドルから34億3702万ドルへと倍増しました。 その後、2022年には若干の減少が見られ32億7103万4千ドルとなりましたが、2023年には24億2779万5千ドルと大きく減少しました。 しかし、2024年には36億9949万5千ドルと再び増加し、2025年には50億8839万6千ドルと最高値を記録しました。 この変動は、短期的な資産構成の変化を示唆しています。

流動負債

流動負債は、2020年から2021年にかけて13億6498万6千ドルから27億7031万2千ドルへと増加しました。 2022年には24億4265万5千ドルに減少し、2023年には32億9971万ドルと再び増加しました。 2024年には29億8828万ドルに減少し、2025年には32億4580万1千ドルとなりました。 流動負債の変動は、短期的な資金調達戦略や支払義務の変化を反映していると考えられます。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2020年の1.31から2021年には1.24に低下しました。 2022年には1.34に改善しましたが、2023年には0.76と大幅に低下し、短期的な支払い能力に対する懸念が生じました。 2024年には1.24に回復し、2025年には1.57とさらに改善しました。 この比率の変動は、クイックアセットと流動負債のバランスの変化を示しており、2023年の低下は特に注目すべき点です。 2025年の改善は、短期的な流動性の改善を示唆しています。

全体として、短期的な流動性は変動しており、特に2023年には悪化が見られました。 しかし、2024年と2025年には改善の兆しが見られ、流動性管理の取り組みが効果を発揮している可能性があります。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現金資産総額

現金資産総額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年には減少しました。その後、2023年に再び減少傾向が続きましたが、2024年に大きく増加し、2025年にはさらに増加しています。この変動は、事業活動、投資活動、財務活動におけるキャッシュフローの変化を反映している可能性があります。

流動負債

流動負債は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年には減少しました。2023年には再び増加しましたが、2024年には減少傾向に転じました。2025年には、2023年と同程度の水準を維持しています。

現金流動性比率

現金流動性比率は、2020年の0.77から2022年には0.6まで低下し、2023年には0.3と最低水準に達しました。しかし、2024年には0.79に改善し、2025年には1.13と大幅に上昇しています。この改善は、現金資産総額の増加と、流動負債の安定化が寄与していると考えられます。

全体として、近年の現金流動性比率の改善は、短期的な支払い能力の強化を示唆しています。現金資産総額の変動は、事業戦略や市場環境の変化に起因する可能性があります。流動負債の推移は、資金調達戦略や運転資本管理の効率性を反映していると考えられます。