自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はAnalog Devices Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
投下資本利益率 (ROIC)
Analog Devices Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | 2019/11/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高や投下資本の推移
- 財務データから、2019年から2023年にかけて売上高または総資本に相当する投下資本が著しく増加していることが読み取れる。特に2021年には投下資本が極端に増加しており、その後も高水準を維持している。一方、2024年のデータは2023年に比べてやや減少しているが、依然として高い水準を示している。
- 税引後営業利益 (NOPAT)の動向
- 税引後営業利益は2019年から2021年にかけて減少傾向にあったが、2022年に大幅に回復し、その後も高水準を維持している。2023年においては過去最高値を記録し、2024年にやや下降したものの、依然として堅調な利益水準を保っている。
- 投下資本利益率 (ROIC)の変化
- ROICは2019年から2021年にかけて低下し、2.37%にまで落ち込む局面が見られる。その後、2022年には5.76%へと回復し、2023年には7.11%とピークを迎えたが、2024年には3.09%に大きく落ち込んでいる。これにより、投下資本に対する利益率は年々変動しており、特に2024年には効率性の低下が見受けられる。
- 総合評価
- 総じてみると、売上や投資規模の拡大とともに、利益の増加や回復を遂げている期間もあるものの、ROICの変動は企業の資本効率に不安定さを示している。特に2024年の数値は、資本の規模が拡大しているにもかかわらず、効率的な収益獲得が難しくなっている可能性を示唆している。今後は、この資本効率の改善に向けた戦略が重要となると考えられる。
ROICの分解
Analog Devices Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/11/02 | = | × | × | ||||
| 2023/10/28 | = | × | × | ||||
| 2022/10/29 | = | × | × | ||||
| 2021/10/30 | = | × | × | ||||
| 2020/10/31 | = | × | × | ||||
| 2019/11/02 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
- 営業利益率 (OPM)
- 分析期間全体を通じて、営業利益率は一定の変動を示している。2019年に最高値の29.6%を記録した後、2020年にやや低下し、その後2021年に20.52%まで下落した。2022年には再び上昇に向かい、27.59%を示したものの、2023年には再び16.9%程度に落ち込み、2024年には20.23%と回復した。全体としては、一定の収益性の変動が認められる。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2019年の0.33から2020年にやや減少し、2021年には著しく低下して0.16まで落ち込んだ。その後、2022年には0.27に回復し、2023年には0.28と横ばい状態を示したが、2024年には再び低下して0.22となった。このパターンからは、資本効率の変動とともに投資効率の低下傾向も観察される。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は、2019年から2021年にかけてやや高めの数値を示しているが、2021年の74.3%をピークに2022年以降は反転し、2023年に79.77%、2024年に70.43%に低下している。2024年の低下は、税負担の軽減や税制の変化を示唆している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 同指標は、2019年の8.23%から2020年に大きく低下し、6.95%にとどまった。2021年にはさらに低下し2.37%に落ち込む一方、その後の2022年と2023年にやや回復し、5.76%および7.11%となった。しかし、2024年には再び3.09%に低迷しており、投資効率の改善と低迷を繰り返す動きが把握できる。
営業利益率 (OPM)
Analog Devices Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | 2019/11/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 収入 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収入
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の動向
- 2019年から2023年までの期間において、収入は一時的な増加を示し、2022年にはピークを迎えた。その後、2024年にかけて減少傾向を示している。特に、2022年の収入が最も高く、その後の減少は注目される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は、2019年から2021年にかけて横ばいまたはわずかに減少し、その後2022年に著しく増加した。2023年には再び減少している。これにより、収入と一致して一時的に利益が拡大していたが、そのトレンドは2024年に逆転していることが示唆される。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 営業利益率は2019年には約29.6％と高い水準を示していたが、2020年と2021年には低下し続けた。2022年には約27.6％に回復したものの、2023年には再び約20.2％に下落している。収入や税引前営業利益の動きと連動して利益率も変動していることから、収益性の一時的な向上や圧力が見て取れる。
- 総合的な分析
- この期間のデータから、収益の増減とともに利益率の変動も確認でき、2022年には収益と利益の両面で最大化が見られた。しかし、その後の2023年以降は収益の低下に伴い利益率も縮小しており、経済環境や業界の変動、あるいは内部要因による影響が考えられる。全体としては、規模拡大のピークを迎えた後の収益性の圧縮が観察でき、今後の収益性回復のためにはコスト管理や収益構造の改善が求められる可能性がある。
資本回転率(TO)
Analog Devices Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | 2019/11/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 収入 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
- 収入に関する傾向について
- 2019年から2023年までの期間において、収入は一時的な増減を見せながらも、総じて増加傾向にあった。特に、2021年には約7.32百万ドルに達し、大幅な伸びを示したが、その後2024年には減少傾向に転じ、942万人ドルまで下落している。この変動は、市場環境の変化や事業戦略の調整を反映している可能性がある。
- 投下資本の変化とその解釈
- 投下資本は2019年の約18.35億ドルから2023年の約44.18億ドルまで増加し、その間に約2.4倍に拡大している。特に、2021年に資本投資の規模が大きくなり、資本蓄積が著しい。しかしながら、2024年には若干の縮小が見られ、投資の規模がやや抑えられていることが示唆される。これは、資本投資のピーク後の調整や投資戦略の見直しを反映している可能性がある。
- 資本回転率の動向とその意義
- 資本回転率（TO）は、2019年の0.33から2021年には0.16まで低下し、その後2022年以降は0.27や0.28にやや回復している。2024年には0.22と再び低下しており、資本に対する収益効率の変動を示している。特に、2021年の大きな資本増加に比して、収入の増加は相対的に低く収まっているため、資本効率が一時的に低下したことが示唆される。
- 総合的な考察
- これらのデータからは、収入の拡大とともに投下資本も増加している一方で、資本回転率は大きく変動していることが読み取れる。特に、2021年の投資拡大に対して収入の伸びが相対的に鈍化したことで、資本効率の一時的な低下が見られる。この動きは、企業の資本投入戦略や市場状況の変化に応じた調整を反映していると考えられる。全体として、資本効率の向上と収入の安定的な増加を図ることが今後の課題といえる。
実効現金税率 (CTR)
Analog Devices Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | 2019/11/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および現金同等物の推移
- 調査期間中における現金保有額は、2019年の262,714千米ドルから2023年には796,489千米ドルへと増加し、その後2024年には563,832千米ドルに減少している。これにより、一時的に現金保有は増加傾向にあったが、最近の年度では減少に転じていることが示されている。ただし、全体としては高水準の現金保有が維持されている。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は、2019年の1,773,209千米ドルから2022年には3,314,924千米ドルまで大きく増加し、その後2023年には約3,937,584千米ドルとなっている。この期間において、営業利益は著しい成長を示しており、収益性の向上を裏付けていると考えられる。一方で、2024年には1,906,987千米ドルに減少しており、利益水準の縮小が見られる。
- 実効税率の変動
- 実効税率は、2019年の14.82%から2020年には16.31%、2021年には25.7%と上昇。2022年には21.73%、2023年には20.23%とやや低下したが、2024年には29.57%へと再び増加している。この変動は、税金負担の変化や税務戦略の調整に起因している可能性がある。税率の増加は、純利益やキャッシュフローに影響を及ぼす要素となる。
- 総合的な傾向と考察
- 総じて、税引前営業利益の増加傾向と比較して、現金保有額の大きな変動は注目に値する。特に、利益の規模が拡大した時期においても、現金の保有額は大きく変動しており、資金運用や投資活動の戦略が影響している可能性がある。また、税効率の変動も財務状況に影響を与えており、経営陣が税務戦略を検討する必要性を示唆している。