貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Analog Devices Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2024/11/02	2023/10/28	2022/10/29	2021/10/30	2020/10/31	2019/11/02
買掛金	487,457)	493,041)	582,160)	443,434)	227,273)	225,270)
未払いの法人税	447,379)	309,046)	265,845)	332,685)	182,080)	187,879)
負債、当期	399,636)	499,052)	—)	516,663)	—)	299,667)
コマーシャルペーパーノート	547,738)	547,224)	—)	—)	—)	—)
ディストリビューターの価格調整およびその他の収益準備金	508,722)	525,405)	749,402)	664,198)	257,343)	227,020)
未払いの報酬と福利厚生	220,091)	308,001)	465,536)	381,678)	203,675)	168,471)
現在のオペレーティング・リース負債	68,130)	64,745)	53,628)	52,576)	39,923)	—)
未収利息	45,517)	40,412)	33,298)	29,361)	56,083)	61,255)
金利スワップ	36,855)	81,602)	—)	—)	214,586)	138,798)
ESPPに関連する未払源泉徴収	33,114)	32,441)	28,131)	—)	—)	—)
未収税	23,143)	36,649)	22,815)	29,321)	—)	—)
未払特別料金	14,572)	124,291)	54,699)	46,839)	69,439)	64,418)
他	155,926)	139,062)	187,141)	273,557)	114,584)	135,854)
未払負債	1,106,070)	1,352,608)	1,594,650)	1,477,530)	955,633)	795,816)
流動負債	2,988,280)	3,200,971)	2,442,655)	2,770,312)	1,364,986)	1,508,632)
長期借入金(流動資産を除く)	6,634,313)	5,902,457)	6,548,625)	6,253,212)	5,145,102)	5,192,252)
繰延法人税	2,624,392)	3,127,852)	3,622,538)	3,938,830)	1,919,595)	2,088,212)
未払いの法人税	260,486)	417,076)	707,846)	811,337)	591,780)	654,420)
その他の非流動負債	544,489)	581,000)	515,363)	555,838)	449,195)	239,937)
非流動負債	10,063,680)	10,028,385)	11,394,372)	11,559,217)	8,105,672)	8,174,821)
総負債	13,051,960)	13,229,356)	13,837,027)	14,329,529)	9,470,658)	9,683,453)
優先株、額面1.00ドル、発行残高なし	—)	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面0.16ドル2/3	82,718)	82,712)	84,880)	87,554)	61,582)	61,385)
額面金額を超える資本	25,082,243)	25,313,914)	27,857,270)	30,574,237)	4,949,586)	4,936,349)
剰余金	10,196,612)	10,356,798)	8,721,325)	7,517,316)	7,236,238)	6,899,253)
その他包括損失累計額	(185,256)	(188,302)	(198,152)	(186,565)	(249,461)	(187,799)
株主資本	35,176,317)	35,565,122)	36,465,323)	37,992,542)	11,997,945)	11,709,188)
総負債と株主資本	48,228,277)	48,794,478)	50,302,350)	52,322,071)	21,468,603)	21,392,641)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).

負債の推移と構造の変化: 全期間にわたり、負債の総額は増加傾向にあり、特に長期借入金と流動負債の増加が顕著である。特に2020年から2021年にかけて、長期借入金は大きく増加し、その後やや縮小したが、2024年に再び増加している。一方、流動負債も2020年以降一定の水準を維持しつつ増加を続け、資金調達や短期負債の運用に変化が見られる。また、未払負債や流動負債の比率の上昇は、短期的な資金負担の増加を示唆している。
資本の変動と株主資本の推移: 株主資本は、2019年から2021年にかけて増加し、ピークを迎えた後、2022年以降はやや減少している。特に「剰余金」が継続的に増加している点は、過去の利益蓄積と関連しており、企業の内部留保が堅調に積み上げられていることを示す。一方で、その他包括損失累計額の変動は法人の為替調整や評価損失の影響を反映している。
資産の推移と資本の構成: 総資産は、2019年から2021年にかけて大きく拡大しており、特に資本の増加がその背景にある。資本構成において、額面金額を超える資本の比率の高さとその推移は、株式発行やプレミアムの蓄積を示している。特に2021年に大きな増加を見せた後も、安定した高水準を維持している。総負債と株主資本の比率には一定の変動があり、負債比率の高まりは財務レバレッジの強化を暗示している。
その他の重要な財務項目: 買掛金や未払いの法人税など短期負債の額は、全期間を通じて増加傾向にあり、企業の運転資金管理の難しさを示している。法人税や未払いの報酬・福利厚生の増減は、収益とコスト管理の変動と関連している。コマーシャルペーパーノートの発行は、短期資金需要の増加と流動性戦略の一環と推測される。金利スワップの変動は、金利リスクヘッジの調整を示している可能性がある。
総合的な評価: 全体として、同期間において負債の拡大とともに自己資本も増加しており、資本構成は堅実に維持されている。資産規模の拡大や負債の増加は、事業拡大や資金調達活動の積極性を反映している。ただし、負債比率の高さや流動負債の増大は、財務リスクの増加を伴う可能性も示唆しているため、今後の運転資金管理と負債圧縮策の継続的な監視が重要となる。

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

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