キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Analog Devices Inc.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2025/11/01	2024/11/02	2023/10/28	2022/10/29	2021/10/30	2020/10/31
手取り	2,267,342)	1,635,273)	3,314,579)	2,748,561)	1,390,422)	1,220,761)
減価償却	406,801)	362,771)	334,704)	283,338)	231,275)	233,775)
無形資産の償却	1,592,044)	1,741,545)	1,958,399)	2,014,161)	843,359)	577,148)
取得した在庫の売上原価	—)	—)	—)	271,396)	331,083)	—)
株式報酬費用	321,560)	262,710)	299,823)	323,487)	243,611)	149,518)
慈善団体への現金以外の寄付	—)	—)	—)	—)	—)	40,000)
債務消滅損失	—)	—)	—)	—)	215,150)	—)
現金以外の減損費用	—)	—)	—)	91,953)	—)	—)
繰延法人税	(246,645)	(367,563)	(452,946)	(326,755)	(406,922)	(113,948)
他	(9,909)	23,050)	8,665)	(47,074)	(4,854)	(252,189)
売掛金	(90,960)	133,402)	330,728)	(343,908)	(114,504)	(101,626)
在庫	(208,636)	191,170)	(242,299)	(470,725)	(65,114)	1,760)
前払費用およびその他の流動資産	9,107)	(53,004)	4,543)	(64,584)	(59,117)	(3,666)
買掛金および未払負債	657,305)	(133,758)	(499,316)	171,772)	208,444)	103,104)
未払法人税、当期	94,303)	91,648)	(263,716)	(91,852)	(6,797)	29,441)
その他の資産	6,664)	(34,521)	(25,819)	(14,441)	(21,690)	—)
その他の負債	13,226)	(194)	50,289)	(69,927)	(49,277)	124,409)
営業資産及び負債の変動	481,009)	194,743)	(645,590)	(883,665)	(108,055)	153,422)
当期純利益と営業活動による純現金の調整	2,544,860)	2,217,256)	1,503,055)	1,726,841)	1,344,647)	787,726)
営業活動によるネットキャッシュ	4,812,202)	3,852,529)	4,817,634)	4,475,402)	2,735,069)	2,008,487)
短期の売却可能な投資の購入	(1,150,240)	(438,901)	—)	—)	—)	—)
短期売却可能投資の満期	372,778)	69,279)	—)	—)	—)	—)
有形固定資産、プラントおよび設備への追加、ネット	(533,552)	(730,463)	(1,261,463)	(699,308)	(343,676)	(165,692)
有形固定資産売却益(Net	58,892)	—)	—)	—)	—)	—)
買収による支払い(取得した現金を差し引いた額)	(45,652)	—)	—)	—)	—)	—)
マキシムの買収により受領した現金(支払った現金を差し引いた額)	—)	—)	—)	—)	2,450,550)	—)
他	(23,747)	(4,773)	(4,922)	41,940)	36,651)	(14,831)
投資活動によるネットキャッシュ(使用目的)	(1,321,521)	(1,104,858)	(1,266,385)	(657,368)	2,143,525)	(180,523)
借金からの収入	1,490,785)	1,087,856)	—)	296,130)	3,939,640)	395,646)
債務の早期終了	—)	—)	(65,688)	(519,116)	(3,591,982)	—)
借金の返済	(399,998)	(499,966)	—)	—)	—)	(750,000)
リボルバーでの支払い	—)	—)	—)	(400,000)	(400,000)	(350,000)
リボルバーからの収益	—)	—)	—)	400,000)	400,000)	350,000)
コマーシャルペーパーノートからの収入	9,462,691)	10,184,439)	5,287,124)	—)	—)	—)
コマーシャルペーパーノートの支払い	(9,563,790)	(10,183,925)	(4,739,900)	—)	—)	—)
デリバティブ商品の支払い	—)	—)	—)	—)	(153,161)	—)
自社株買いの前払金	—)	—)	—)	—)	(500,000)	—)
株主様への配当金お支払い	(1,924,413)	(1,795,459)	(1,679,106)	(1,544,552)	(1,109,344)	(886,155)
普通株式の自己株式の取得	(2,164,638)	(615,590)	(2,963,955)	(2,577,015)	(2,605,144)	(244,487)
従業員持株会からの収入	108,913)	121,215)	118,608)	33,887)	63,105)	68,403)
他	7,833)	(12,960)	(20,843)	19,946)	(2,778)	(4,015)
財務活動に使用されたネットキャッシュ	(2,982,617)	(1,714,390)	(4,063,760)	(4,290,720)	(3,959,664)	(1,420,608)
為替レートの変動が現金に及ぼす影響	—)	—)	—)	(34,706)	3,174)	182)
現金および現金同等物の純増(減少)	508,064)	1,033,281)	(512,511)	(507,392)	922,104)	407,538)
現金および期初現金同等物	1,991,342)	958,061)	1,470,572)	1,977,964)	1,055,860)	648,322)
現金および現金同等物(年末)	2,499,406)	1,991,342)	958,061)	1,470,572)	1,977,964)	1,055,860)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-01), 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31).

過去5年間における手取りは、変動を示しています。2020年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しました。その後、2025年には再び増加しています。この変動は、他の財務指標との関連性を考慮する必要があります。

減価償却費: 減価償却費は、一貫して増加傾向にあります。これは、固定資産への投資が継続的に行われていることを示唆している可能性があります。
無形資産の償却費: 無形資産の償却費は、2021年にピークに達した後、2022年から2025年にかけて減少傾向にあります。これは、過去の買収や無形資産の投資が減少しつつあるか、償却期間が終了しつつあることを示唆している可能性があります。
株式報酬費用: 株式報酬費用は、全体的に高い水準で推移しており、2021年と2025年に増加しています。これは、従業員へのインセンティブとして株式報酬を積極的に活用していることを示唆しています。
繰延法人税: 繰延法人税は、すべての期間で負の値を示しており、一時差異による影響が継続的に発生していることを示しています。負の繰延法人税は、将来の課税所得を減少させる効果があります。
売掛金: 売掛金は、2022年に大幅に増加しましたが、2023年と2024年には減少しています。2025年には再び減少しています。売掛金の変動は、売上高の変動や回収期間の変化と関連している可能性があります。
在庫: 在庫は、2021年から2023年にかけて大幅に増加しましたが、2024年と2025年には減少しています。在庫の変動は、需要の変化や生産計画の調整と関連している可能性があります。
買掛金および未払負債: 買掛金および未払負債は、2021年に増加しましたが、2023年と2024年には大幅に減少しています。2025年には大幅に増加しています。買掛金の変動は、仕入状況や支払い条件の変化と関連している可能性があります。
営業活動によるネットキャッシュ: 営業活動によるネットキャッシュは、全体的にプラスであり、事業活動から安定的にキャッシュフローを生み出していることを示しています。2023年以降は増加傾向にあります。
投資活動によるネットキャッシュ: 投資活動によるネットキャッシュは、すべての期間でマイナスであり、投資活動にキャッシュフローを使用していることを示しています。特に2023年と2024年には大きなマイナスとなっています。
財務活動によるネットキャッシュ: 財務活動によるネットキャッシュは、すべての期間でマイナスであり、資金調達よりも返済や株主への還元にキャッシュフローを使用していることを示しています。特に2021年と2022年には大きなマイナスとなっています。
現金および現金同等物: 現金および現金同等物は、全体的に増加傾向にあります。これは、キャッシュフロー管理が適切に行われていることを示唆しています。

全体として、この会社は事業活動から安定的にキャッシュフローを生み出し、投資活動や財務活動を通じてキャッシュフローを管理していると考えられます。ただし、手取りの変動や在庫の変動など、注意すべき点も存在します。これらの変動要因を詳細に分析することで、より深い洞察を得ることができます。

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

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