Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

固定資産回転率は、2020年から2023年まで変動しており、2020年の5から2021年には3.7へと低下しました。その後、2022年には5に回復しましたが、2023年には3.82に再び低下しています。2024年には2.76まで低下し、2025年には3.32に若干上昇しています。この変動は、固定資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

オペレーティングリースおよび使用権資産を含む固定資産回転率も、同様の傾向を示しています。2020年の4.07から2021年には3.24に低下し、2022年には4.51に上昇しました。2023年には3.52に低下し、2024年には2.58まで低下、2025年には3.11に若干上昇しています。この指標の変動は、リース資産を含む固定資産全体の効率的な活用状況の変化を示しています。

総資産回転率は、一貫して低い水準にあります。2020年の0.26から2021年には0.14へと大幅に低下し、その後2022年には0.24、2023年には0.25と若干の上昇が見られました。2024年には0.2に低下し、2025年には0.23に若干上昇しています。この低い水準は、資産全体を売上高に変換する効率が低いことを示唆しています。

自己資本回転率は、2020年の0.47から2021年には0.19へと大幅に低下しました。その後、2022年には0.33、2023年には0.35と回復傾向にありましたが、2024年には0.27に低下し、2025年には0.33に若干上昇しています。この変動は、自己資本に対する収益性の変化を示唆しています。

固定資産回転率

2020年から2023年にかけて変動し、2024年に大幅に低下、2025年に若干回復。

固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)

固定資産回転率と同様の変動パターンを示し、2024年に大幅に低下、2025年に若干回復。

総資産回転率

一貫して低い水準にあり、2021年に大幅に低下、その後若干の変動が見られる。

自己資本回転率

2021年に大幅に低下した後、2022年と2023年に回復傾向にあるが、2024年に再び低下、2025年に若干回復。

過去6年間の財務データに基づき、収益と有形固定資産の状況を分析します。

収益

収益は2020年から2022年にかけて顕著な増加傾向を示しました。2020年の5603056千米ドルから2022年には12013953千米ドルへと、約2.14倍に増加しています。しかし、2023年には12305539千米ドルとわずかな増加に留まり、2024年には9427157千米ドルへと減少しました。2025年には11019707千米ドルと再び増加傾向に転じています。全体として、収益は変動しながらも、2020年と比較して2025年には約1.97倍となっています。

ネット有形固定資産

ネット有形固定資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しました。2020年の1120561千米ドルから2024年には3415550千米ドルへと、約3.05倍に増加しています。2025年には3315696千米ドルとわずかに減少しています。この増加は、事業拡大や設備投資を示唆している可能性があります。

固定資産回転率

固定資産回転率は、2020年の5から2021年の3.7へと低下しました。その後、2022年には5へと回復しましたが、2023年には3.82、2024年には2.76と再び低下傾向にあります。2025年には3.32へと若干改善しています。固定資産回転率の低下は、収益に対する固定資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。収益の増加が固定資産の増加に追いついていない、または固定資産の利用効率が低下していることが考えられます。

収益の成長は2023年以降鈍化しており、有形固定資産は増加し続けているため、固定資産回転率の低下が懸念されます。今後の事業戦略において、固定資産の効率的な活用と収益性の向上が課題となる可能性があります。

過去5年間の財務データに基づき、収益と固定資産の状況を分析します。

収益

収益は2020年から2022年まで一貫して増加傾向にあり、2022年にはピークに達しました。2021年には、前年比で約30.5%の増加を示しました。2022年は、前年比で約64.8%の大幅な増加となりました。しかし、2023年には収益は若干減少しました。2024年には、さらに収益が減少し、2020年の水準を下回りました。2025年には、若干の回復が見られますが、2022年のピークには及んでいません。

ネット有形固定資産

ネット有形固定資産は、2020年から2023年まで一貫して増加しました。2021年には、前年比で約64.2%の増加を示しました。2022年は、前年比で約17.9%の増加となりました。2023年には、前年比で約23.2%の増加となりました。2024年には、若干の減少が見られ、2023年の水準からわずかに低下しました。2025年には、さらに減少しています。

固定資産回転率

固定資産回転率は、2020年の4.07から2021年には3.24に低下しました。2022年には4.51に上昇し、2023年には3.52に低下しました。2024年には2.58に大幅に低下し、2025年には3.11に若干回復しました。固定資産回転率の変動は、収益と固定資産の増加率の差を反映しています。収益の増加率が固定資産の増加率を上回ると回転率は上昇し、その逆の場合は低下します。2024年の回転率の低下は、収益の減少と固定資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

全体として、収益は変動しており、固定資産は増加傾向にありましたが、2024年以降は減少に転じています。固定資産回転率は、収益の変動と固定資産の増加に影響を受け、全体的に低下傾向にあります。

過去6年間の財務データに基づき、分析を行う。

収入

収入は2020年から2022年にかけて顕著な増加傾向を示し、5603056千米ドルから12013953千米ドルへと倍増した。2023年には12305539千米ドルとわずかに増加したが、2024年には9427157千米ドルと大幅に減少した。2025年には11019707千米ドルと回復傾向にあるものの、2022年の水準には達していない。全体として、収入は変動が大きい。

総資産

総資産は2020年から2021年にかけて大幅に増加し、21468603千米ドルから52322071千米ドルへと急増した。その後、2022年から2025年にかけては緩やかな減少傾向が続いている。2022年の50302350千米ドルから2025年の47992712千米ドルへと、減少幅は限定的である。総資産は高水準で推移している。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.26から2021年には0.14へと大幅に低下した。その後、2022年には0.24、2023年には0.25と上昇したが、2024年には0.20と再び低下した。2025年には0.23と小幅に上昇している。総資産回転率は、収入の増加と総資産の変動の影響を受けて変動している。収入の減少と総資産の減少が同時に発生しているため、回転率の変動幅は比較的小さい。

総じて、収入は大幅な変動を示し、総資産は高水準で推移している。総資産回転率は収入と総資産の動向に連動し、変動している。収入の減少は、総資産回転率の低下に寄与している可能性がある。

過去6年間の財務データに基づき、分析を行う。

収入

収入は2020年から2022年にかけて顕著な増加傾向を示し、5603056千米ドルから12013953千米ドルへと倍増している。2023年には12305539千米ドルとわずかに増加したが、2024年には9427157千米ドルと大幅に減少した。2025年には11019707千米ドルと回復傾向にあるものの、2022年の水準には達していない。全体として、収入は変動が大きい。

株主資本

株主資本は2020年から2021年にかけて大幅に増加し、11997945千米ドルから37992542千米ドルへと増加した。その後、2022年から2025年にかけて緩やかに減少傾向にあり、36465323千米ドル、35565122千米ドル、35176317千米ドル、33815755千米ドルと推移している。株主資本の増加は、主に2020年から2021年にかけて見られ、その後は安定している。

自己資本回転率

自己資本回転率は、2020年の0.47から2021年には0.19へと大幅に低下した。その後、2022年には0.33、2023年には0.35と上昇したが、2024年には0.27と再び低下した。2025年には0.33と上昇し、2023年の水準に戻っている。自己資本回転率は、収入の変動と株主資本の変動の影響を受けていると考えられる。特に、収入の減少と株主資本の安定が、2024年の自己資本回転率の低下に寄与している可能性がある。

全体として、収入は大きく変動しており、株主資本は増加後に安定化している。自己資本回転率は収入と株主資本の変動に連動しており、安定した水準を維持しているとは言えない。収入の変動要因と、株主資本の推移、およびそれらが自己資本回転率に与える影響について、さらなる分析が必要である。