財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Analog Devices Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2025/11/01 | 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 47,992,712) | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,499,406) | 1,991,342) | 958,061) | 1,470,572) | 1,977,964) | 1,055,860) | |
| レス： 短期投資 | 1,152,915) | 371,822) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業資産 | 44,340,391) | 45,865,113) | 47,836,417) | 48,831,778) | 50,344,107) | 20,412,743) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 14,176,957) | 13,051,960) | 13,229,356) | 13,837,027) | 14,329,529) | 9,470,658) | |
| レス： 負債、当期 | —) | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | |
| レス： コマーシャルペーパーノート | 446,639) | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | |
| レス： 長期借入金(流動資産を除く) | 8,145,066) | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | |
| 営業負債 | 5,585,252) | 5,470,273) | 6,280,623) | 7,288,402) | 7,559,654) | 4,325,556) | |
| 純営業資産1 | 38,755,139) | 40,394,840) | 41,555,794) | 41,543,376) | 42,784,453) | 16,087,187) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (1,639,701) | (1,160,954) | 12,418) | (1,241,077) | 26,697,266) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -4.14% | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | |
| Applied Materials Inc. | 15.26% | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | |
| Broadcom Inc. | 3.40% | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | |
| Intel Corp. | — | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | |
| KLA Corp. | 10.15% | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | 3.59% | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 14.72% | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 50.16% | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | |
| Qualcomm Inc. | -15.91% | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-01), 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 44,340,391 – 5,585,252 = 38,755,139
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 38,755,139 – 40,394,840 = -1,639,701
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,639,701 ÷ [(38,755,139 + 40,394,840) ÷ 2] = -4.14%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年にかけて概ね横ばいを維持し、4,155万米ドルから4,278万米ドルで推移しました。しかし、2024年には4,039万米ドルに減少し、2025年には3,875万米ドルまで減少傾向が続いています。この減少傾向は、今後の事業活動に影響を与える可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年には2,669万米ドルでしたが、2022年にはマイナス124万米ドルに大きく減少しました。2023年には1万2千米ドルに回復したものの、2024年には再びマイナス116万米ドル、2025年にはマイナス163万米ドルと、マイナスの状態が継続しています。この変動は、会計上の処理や、資産の評価方法の変化などが考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年には90.7%と高い水準にありましたが、2022年には-2.94%に急落しました。2023年には0.03%にわずかに回復したものの、2024年には-2.83%、2025年には-4.14%と、マイナスの状態が続いており、発生率の低下傾向が明確です。この発生率の低下は、資産の回収可能性に対する懸念を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産の減少と、貸借対照表ベースの総計計上額および発生率のマイナス傾向は、財務状況の悪化を示唆している可能性があります。これらの傾向を注視し、詳細な分析を行う必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Analog Devices Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2025/11/01 | 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 2,267,342) | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,812,202) | 3,852,529) | 4,817,634) | 4,475,402) | 2,735,069) | 2,008,487) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用目的) | (1,321,521) | (1,104,858) | (1,266,385) | (657,368) | 2,143,525) | (180,523) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,223,339) | (1,112,398) | (236,670) | (1,069,473) | (3,488,172) | (607,203) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -3.09% | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | |
| Applied Materials Inc. | 10.66% | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | |
| Broadcom Inc. | -2.99% | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | |
| Intel Corp. | — | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | |
| KLA Corp. | 3.15% | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -1.37% | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 9.37% | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 81.96% | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | |
| Qualcomm Inc. | -30.00% | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 22.52% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-01), 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,223,339 ÷ [(38,755,139 + 40,394,840) ÷ 2] = -3.09%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年にかけて概ね横ばいを維持した後、2024年と2025年にかけて減少傾向を示しています。2021年の4278万4453千米ドルから、2025年には3875万5139千米ドルへと、全体で約9.4%の減少が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の-348万8172千米ドルから、2022年には-106万9473千米ドルへと改善しました。しかし、2023年には-23万6670千米ドルとさらに改善したものの、2024年には-111万2398千米ドル、2025年には-122万3339千米ドルと再び悪化しています。全体として、この項目は変動が大きく、2021年と2025年を比較すると、悪化傾向にあると言えます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-11.85%から、2022年には-2.54%へと大幅に改善しました。2023年には-0.57%とさらに改善しましたが、2024年には-2.71%、2025年には-3.09%と再び悪化しています。発生率は、集計見越計上の変動に連動しており、全体として悪化傾向にあることが示唆されます。
これらの財務データから、純営業資産は緩やかに減少している一方、キャッシュフロー計算書に関連する項目は、一時的な改善を経て、再び悪化傾向にあることが読み取れます。特に、キャッシュフロー計算書に基づく発生率の悪化は、将来的なキャッシュフローの安定性に影響を与える可能性があるため、注意が必要です。