収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Analog Devices Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
- 売上総利益率について
- 売上総利益率は全期間にわたり比較的安定した範囲で推移しているが、2024年には57.08％へ低下している。この動きは、売上総利益率において一定の変動を示しており、競争環境や原材料コストの変動が影響している可能性がある。これにより、利益率の圧迫が懸念される。
- 営業利益率について
- 営業利益率は全体的に減少傾向や、2023年には31.07％へ増加し、その後2024年には21.56％に大きく低下している。この変動は、営業効率やコスト管理における課題、あるいは競争激化による収益圧迫を反映している可能性がある。全期間を通じて、多少の上昇と下降を繰り返しながらも、最終的に低下傾向が顕著になっている。
- 純利益率について
- 純利益率は、2019年から2021年にかけて低下し、2021年には19％まで減少したが、その後2022年に22.88％、2023年には26.94％と回復している。2024年には17.35％に再び低下しているが、全体としては高い利益確保の傾向を示していると考えられる。ただし、2024年には前年よりも低下しており、収益性の一時的な変動を示唆している。
- 自己資本利益率（ROE）について
- ROEは2019年には11.64％と比較的高い水準を示していたが、2021年には3.66％へ大きく下落している。2022年と2023年には回復傾向を示し、2023年には9.32％に達しているものの、2024年には4.65％に再び低下している。これらの動きは、株主資本に対する収益性の変動を反映しており、市場環境や内部効率の変動に影響を受けていると推測される。
- 総資産利益率（ROA）について
- ROAは2019年の6.37％から2021年には2.66％に低下した後、2022年には5.46％に回復し、2023年には6.79％まで上昇したが、2024年には3.39％に下落している。資産に対する収益性の変動は、経営効率の改善と悪化を繰り返していることを示し、資産運用の効果に変動があることを示唆している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Analog Devices Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | 2019/11/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売上総利益率 | 5,381,343) | 7,877,218) | 7,532,474) | 4,525,012) | 3,690,478) | 4,013,750) | |
| 収入 | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | 5,991,065) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | — | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | 64.57% | |
| Texas Instruments Inc. | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 売上総利益率 ÷ 収入
= 100 × 5,381,343 ÷ 9,427,157 = 57.08%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上総利益率の推移
- 売上総利益率は、2019年から2021年にかけて一時的に低下傾向を示した後、2022年には再び上昇しています。2023年には最も高い値を記録しましたが、その後2024年には大幅に低下しています。2024年の利益率は約57.08%であり、過去数年間と比較すると低下しています。これにより、販売コストの増加や価格圧力などの要因が影響している可能性があります。
- 収入（売上高）の変動
- 収入は、2019年から2023年にかけて着実に増加しています。特に2022年には前年と比較して顕著な増加が見られ、ピークを迎えました。しかし、2024年には減少に転じており、売上高は約9,427万ドルに落ち込んでいます。これは、市場環境の変化や競争激化、もしくは特定の事業からの収入減が影響したと考えられます。
- 総利益の動向
- 総利益は、2019年から2023年にかけて大きく増加しました。特に2022年に大幅に伸び、その後2023年にさらに上昇しています。2024年には総利益の水準は低下していますが、依然として過去の最低値時と比べて高い水準を維持しています。総利益の増加は、売上の増加とともに、コスト管理の改善や収益構造の変化によるものと考えられます。
- 総括
- 全体として、収入の増加とともに売上総利益も拡大してきましたが、2024年には収入と売上総利益率の両面で低迷しています。特に利益率の低下は、コスト圧力や価格競争の激化を示唆しており、今後の収益性改善に向けた戦略の見直しやコスト管理の強化が求められる可能性があります。また、過去数年間の成長から一転、2024年の下振れ局面に入ったことを踏まえ、収益基盤の安定化と収益性の向上に向けた対応策が重要となると考えられます。
営業利益率
Analog Devices Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | 2019/11/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 2,032,798) | 3,823,112) | 3,278,700) | 1,692,201) | 1,498,244) | 1,710,608) | |
| 収入 | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | 5,991,065) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | 31.59% | |
| Texas Instruments Inc. | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 情報技術 | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 2,032,798 ÷ 9,427,157 = 21.56%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な売上高動向
- 2019年から2024年までの期間において、売上高は一時的な減少と増加を繰り返しつつ、全体的には増加傾向を示している。特に2022年には大きく売上高が増加し、その後2023年にかけて横ばい、もしくは微減していることが見られる。これは、市場の需要変動や販促活動の変化を反映している可能性がある。
- 営業利益の推移と収益性
- 営業利益は2019年には約17億米ドルであったが、その後一時的に減少した後、2022年にピークの約32.8億米ドルに達している。2023年には再び減少し、2024年には約20.3億米ドルとなっている。営業利益率は、2019年の28.55%から2023年には31.07%へと上昇し、収益性の向上を示唆していたが、2024年には21.56%に下落し、収益性の低下が見て取れる。これにより、売上高の増加はあったものの、利益率の持続性には注意が必要である。
- 収入の変動と利益率の関係
- 2022年の売上高の増加は、営業利益の大幅な増加と相関しており、収益性の改善もみられる。一方、2024年の売上高の減少とともに営業利益も低下しており、全体的な収益性の低下と相関している。これにより、売上高の増減に応じて利益率が大きく変動する傾向があることが示唆される。特に、売上高のピークを迎えた2022年と比較して、2024年の業績は収益性と規模の両面で縮小傾向にあることが明らかである。
- 全体の分析ポイント
- この期間において、売上高の増減は企業の収益力や収益性にダイレクトに影響を与えており、特に2022年の売上高増加と営業利益増加によるピーク時の好調さが目立つ。ただし、その後の業績の縮小は、外部市場要因や内部コスト構造の変化、競争環境の変動など、さまざまな要因による可能性がある。収益性の鈍化も合わせて考える必要があり、今後は売上高の安定とともに利益率の維持・向上が課題となる。
純利益率
Analog Devices Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | 2019/11/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 収入 | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | 5,991,065) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | — | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | 18.07% | |
| Texas Instruments Inc. | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| 純利益率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 情報技術 | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 収入
= 100 × 1,635,273 ÷ 9,427,157 = 17.35%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2019年から2023年にかけて、収入は全体的に増加傾向を示している。特に2022年には大幅にアップし、ピークを迎えたが、2024年には再び減少しており、年間の売上高の変動に波があることが見て取れる。
- 手取りの変動
- 手取り（純利益に相当）は、2019年から2023年まで増加傾向を示すが、2024年には大きく減少している。これにより、収益性の変動やコスト構造の変化が影響している可能性がある。特に2022年から2023年にかけての増加は顕著であるが、2024年の落ち込みは注意を要する。
- 純利益率の動向
- 純利益率は、2019年から2021年にかけてやや低下したものの、2022年には再び上昇し、2023年には大幅に上昇している。ただし、2024年には大きく下落しており、利益効率の低下が懸念される。特に、2023年の純利益率は高水準に達しているが、その後の急激な低下は収益性の課題を浮き彫りにしている。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高と純利益は2019年から2023年にかけて改善の兆しを見せたが、2024年の指標の低下は、収益性やコスト管理の面での懸念を示している可能性がある。特に、純利益率の変動は収益性の改善と後退のサイクルを語っており、市場や内外の経済状況の影響も考慮する必要がある。
自己資本利益率 (ROE)
Analog Devices Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | 2019/11/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 株主資本 | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | 11,709,188) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | — | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | 89.35% | |
| Texas Instruments Inc. | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROEセクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 情報技術 | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
1 2024 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 1,635,273 ÷ 35,176,317 = 4.65%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2019年から2020年にかけて減少傾向を示した後、2021年に回復し、2022年に著しく増加している。その後は、2023年に再び減少し、2024年には著しい増加が見られる。これは、期間を通じて売上高の変動が激しいことを意味し、市場状況や事業戦略の変化が影響している可能性がある。特に2022年の増加は、同社の大規模な事業拡大や新規製品の投入を示唆している。
- 純利益の動向
- 純利益は、2019年から2020年にかけて減少したのち、2021年には回復し、2022年に大きく増加している。その後2023年に再び大きく減少しているが、2024年には再び増加に転じている。これらの変動は、市場環境の変動やコスト構造の変化、あるいは一時的な特別損益の影響を反映している可能性がある。2022年の大幅増加は、同年度の売上増加とともに高い収益性を示していると考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2019年から2020年の間に微増しているが、その後2021年に大きく増加し、その後は微減傾向にある。特に2021年の増加は、多くの利益留保や資本市場からの資金調達、あるいは自己株式の処分によるものと推測される。2023年から2024年にかけての微減は、配当金の支払いや株主還元策により株主資本が圧縮されている可能性を示唆している。
- ROE（自己資本利益率）の変動
- ROEは2019年から2020年にかけてわずかに減少した後、2021年には大幅に低下している。2022年には一時的に回復しているが、その後2023年には再び低下している。2024年にはかなり低い水準にまで落ち込んでいる。これは、利益率の低下や投資効率の悪化、または自己資本に対する収益性の鈍化を示している可能性がある。特に2024年の低ROEは、資本効率の改善が必要であることを示唆している。
総資産利益率 (ROA)
Analog Devices Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/02 | 2023/10/28 | 2022/10/29 | 2021/10/30 | 2020/10/31 | 2019/11/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 総資産 | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | 21,392,641) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | 13.31% | |
| Texas Instruments Inc. | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROAセクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 情報技術 | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).
1 2024 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 1,635,273 ÷ 48,228,277 = 3.39%
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- 総資産の推移
- 2019年から2024年にかけて総資産は著しい増加を示している。2019年の約2,139万ドルから2021年には約5億2,322万ドルに増加し、その後やや減少傾向を経て2024年には約4億8,228万ドルとなっている。この増加は、過去数年間の積極的な資産拡大を反映していると考えられる。
- 純利益（手取り）の傾向
- 純利益は2019年から2022年までに大幅な増加を見せ、2022年に約2,748万ドルに達している。2023年以降は利益が減少し、2024年には約1,635万ドルとなった。これは、直近の年度において利益享受が縮小した可能性を示している。ただし、過去の利益増加により、一定の収益成長が確認できる。
- 収益性の指標（ROA）
- ROAは2019年から2021年まで下落し、2021年には2.66%にまで落ち込んだが、その後2022年には一時的に上昇し5.46%に回復している。2023年には再び上昇し6.79%を記録したが、2024年には3.39%に低下している。これらの変動は、資産に対する利益率が年度ごとに不安定であることを示しており、収益効率の変動性が存在することが示唆される。