Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

過去6年間の財務データに基づき、収益性と資本効率に関するいくつかの傾向が観察されます。

売上総利益率

売上総利益率は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に若干回復しました。2023年にはさらに上昇しましたが、2024年に大幅に低下し、2025年に再び上昇しています。全体として、変動はありますが、60%台で推移しており、粗利益を維持する能力を示唆しています。

営業利益率

営業利益率は、2020年から2021年にかけて減少傾向にありましたが、2022年に大幅に改善し、2023年にはピークに達しました。2024年には大きく低下し、2025年に回復しています。この変動は、営業活動からの収益性に影響を与える要因の変化を示唆しています。

純利益率

純利益率は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、その後2022年と2023年に上昇しました。2024年には大幅に低下し、2025年に若干回復しています。純利益率の変動は、営業利益率の変動と類似したパターンを示しており、全体的な収益性に影響を与える要因が共通していると考えられます。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に低下し、その後2022年と2023年に回復しました。2024年には再び低下し、2025年に若干上昇しています。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を示しており、資本の効率的な活用に影響を与える要因の変化を示唆しています。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、ROEと同様に、2020年から2021年にかけて低下し、その後2022年と2023年に回復しました。2024年には大きく低下し、2025年に若干上昇しています。ROAの変動は、総資産に対する収益性の変化を示しており、資産の効率的な活用に影響を与える要因の変化を示唆しています。

全体として、これらの指標は、収益性と資本効率が過去6年間で変動していることを示しています。特に2024年は、多くの指標で大幅な低下が見られ、その要因を分析することが重要です。2025年には、いくつかの指標で回復の兆しが見られますが、持続的な改善のためには、さらなる分析が必要です。

過去6年間の財務データから、売上高と売上総利益率に顕著な変動が見られます。

売上高

2020年から2022年にかけて、売上高は大幅に増加し、5603056千米ドルから12013953千米ドルへと倍増しました。2023年には12305539千米ドルとわずかに増加しましたが、2024年には9427157千米ドルと大きく減少しました。2025年には11019707千米ドルと回復傾向にありますが、2022年の水準には達していません。この変動は、市場環境の変化、製品サイクル、または事業戦略の調整を反映している可能性があります。

売上総利益率（金額）

売上総利益率（金額）は、売上高の変動に連動して推移しています。2020年の3690478千米ドルから2022年には7532474千米ドルへと増加し、その後2024年には5381343千米ドルまで減少しました。2025年には6773478千米ドルと回復しています。売上高の変動に加えて、製品ミックスの変化やコスト構造の変化も、売上総利益率（金額）に影響を与えている可能性があります。

売上総利益率（割合）

売上総利益率（割合）は、61.47%から65.87%の間で変動しています。2020年には65.87%でしたが、2021年には61.83%に低下しました。その後、2022年には62.7%に、2023年には64.01%に上昇しました。2024年には57.08%と大幅に低下しましたが、2025年には61.47%に回復しました。この変動は、原価の変動、価格設定戦略、または製品ミックスの変化を反映している可能性があります。売上総利益率（割合）の変動は、収益性に直接影響するため、注意深く監視する必要があります。

全体として、過去6年間で売上高と売上総利益率に大きな変動が見られます。これらの変動の根本的な原因を特定し、将来の財務パフォーマンスに与える影響を評価することが重要です。

過去6年間の財務データに基づき、事業の収益性と売上高の推移を分析します。

営業利益

営業利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2020年の1498244千米ドルから2023年には3823112千米ドルへと、大幅な増加を示しています。しかし、2024年には2032798千米ドルに減少し、その後の2025年には2932496千米ドルに回復しています。この変動は、外部環境の変化や事業戦略の調整によるものと考えられます。

収入

収入は2020年から2022年まで顕著な増加を見せました。2020年の5603056千米ドルから2022年には12013953千米ドルへと倍増しています。2023年には12305539千米ドルとわずかに増加しましたが、2024年には9427157千米ドルに減少し、2025年には11019707千米ドルに回復しています。収入の減少は、市場の状況や競争環境の変化に起因する可能性があります。

営業利益率

営業利益率は、2020年の26.74%から2021年には23.12%に低下しました。その後、2022年には27.29%に上昇し、2023年には31.07%と最高値を記録しました。2024年には21.56%に低下しましたが、2025年には26.61%に回復しています。営業利益率の変動は、売上高の成長とコスト管理の効率に影響を受けていると考えられます。特に、2023年の高い営業利益率は、売上高の増加とコスト効率の改善が組み合わさった結果である可能性があります。2024年の低下は、売上高の減少とコスト増加が考えられます。

全体として、過去6年間で事業は成長を遂げていますが、2024年には一時的な売上高と営業利益の減少が見られました。しかし、2025年には両指標ともに回復傾向にあり、今後の成長の可能性を示唆しています。営業利益率の変動は、収益性の管理における課題と機会を示しています。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2022年にかけて大幅に増加しました。2022年にはピークに達し、その後2023年に減少しました。2024年には再び増加傾向を示し、2025年にはさらに増加すると予測されています。全体として、手取りは変動しながらも、長期的な増加傾向を示しています。

収入

収入は、2020年から2021年にかけて着実に増加しました。2021年から2022年にかけて大幅な増加を見せましたが、2023年にはわずかに減少しました。2024年には減少が続き、2025年には増加に転じると予測されています。収入の成長率は、過去6年間で変動しており、一貫した成長パターンは見られません。

純利益率

純利益率は、2020年から2021年にかけて減少しました。その後、2022年に増加し、2023年にはさらに上昇しました。2024年には再び低下しましたが、2025年には上昇すると予測されています。純利益率は、収入の成長と手取りの変動に影響を受けていると考えられます。全体的に、純利益率は比較的高い水準で推移しており、収益性の高さを示唆しています。

これらの指標を総合的に見ると、収益性と手取りは、収入の変動と相関関係があることが示唆されます。純利益率は、収入の成長と効率的なコスト管理によって支えられていると考えられます。今後の財務パフォーマンスは、収入の成長と純利益率の維持に大きく依存すると考えられます。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2022年にかけて大幅に増加しました。2022年には27億4856万1千米ドルに達し、2020年の12億2076万1千米ドルから2倍以上となりました。2023年にはさらに増加し、33億1457万9千米ドルとなりましたが、2024年には16億3527万3千米ドルに減少し、2025年には22億6734万2千米ドルに回復しました。全体として、手取りは変動しながらも増加傾向にあります。

株主資本

株主資本は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しました。2021年には379億9254万2千米ドルに達しましたが、その後は減少傾向に転じ、2022年には364億6532万3千米ドル、2023年には355億6512万2千米ドル、2024年には351億7631万7千米ドル、2025年には338億1575万5千米ドルとなりました。株主資本は、2021年をピークとして、その後緩やかに減少しています。

ROE

ROE（自己資本利益率）は、2020年の10.17%から2021年には3.66%に低下しました。その後、2022年には7.54%、2023年には9.32%と上昇し、2024年には4.65%に低下、2025年には6.7%に回復しました。ROEは変動しており、手取りと株主資本の変動に影響を受けていると考えられます。2023年にピークを迎え、その後は低下傾向にありますが、2025年には若干回復しています。

全体として、手取りは増加傾向にあるものの、株主資本は減少傾向にあります。ROEは変動しており、手取りと株主資本の動向に連動していると考えられます。これらの指標の変化は、事業戦略、市場環境、資本配分などの要因によって説明できる可能性があります。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2022年にかけて大幅に増加しました。2022年には27億4856万1千米ドルに達し、2020年の12億2076万1千米ドルから2倍以上となりました。2023年には33億1457万9千米ドルとさらに増加しましたが、2024年には16億3527万3千米ドルに減少し、2025年には22億6734万2千米ドルに回復しました。全体として、手取りは変動性を示していますが、長期的な成長傾向が見られます。

総資産

総資産は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、523億2207万1千米ドルに達しました。その後、2021年から2025年にかけて、総資産は緩やかに減少傾向にあります。2025年には479億9271万2千米ドルとなり、ピーク時の2021年と比較して減少しています。総資産の減少は、資産の売却、減価償却、またはその他の要因による可能性があります。

ROA

ROA（総資産利益率）は、2020年の5.69%から2021年には2.66%に低下しました。その後、2022年には5.46%に回復し、2023年には6.79%と最高値を記録しました。2024年には3.39%に低下し、2025年には4.72%に上昇しました。ROAの変動は、手取りと総資産の変動に影響を受けています。2023年のROAの高さは、手取りの増加と総資産の安定によるものと考えられます。2024年のROAの低下は、手取りの減少が主な要因です。

全体として、手取りは成長傾向にありますが、総資産は減少傾向にあります。ROAは変動性を示していますが、2023年にピークを迎えました。これらの傾向は、事業戦略、市場環境、およびその他の要因によって影響を受けている可能性があります。