Stock Analysis on Net
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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Analog Devices Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/11/02 4.65% = 3.39% × 1.37
2023/10/28 9.32% = 6.79% × 1.37
2022/10/29 7.54% = 5.46% × 1.38
2021/10/30 3.66% = 2.66% × 1.38
2020/10/31 10.17% = 5.69% × 1.79
2019/11/02 11.64% = 6.37% × 1.83

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Analog Devices Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/11/02 4.65% = 17.35% × 0.20 × 1.37
2023/10/28 9.32% = 26.94% × 0.25 × 1.37
2022/10/29 7.54% = 22.88% × 0.24 × 1.38
2021/10/30 3.66% = 19.00% × 0.14 × 1.38
2020/10/31 10.17% = 21.79% × 0.26 × 1.79
2019/11/02 11.64% = 22.75% × 0.28 × 1.83

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).

2024年にかけて株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Analog Devices Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/11/02 4.65% = 0.92 × 0.85 × 22.27% × 0.20 × 1.37
2023/10/28 9.32% = 0.92 × 0.93 × 31.47% × 0.25 × 1.37
2022/10/29 7.54% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24 × 1.38
2021/10/30 3.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14 × 1.38
2020/10/31 10.17% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26 × 1.79
2019/11/02 11.64% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28 × 1.83

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).

2024年に株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定された営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Analog Devices Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/11/02 3.39% = 17.35% × 0.20
2023/10/28 6.79% = 26.94% × 0.25
2022/10/29 5.46% = 22.88% × 0.24
2021/10/30 2.66% = 19.00% × 0.14
2020/10/31 5.69% = 21.79% × 0.26
2019/11/02 6.37% = 22.75% × 0.28

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).

2024年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Analog Devices Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/11/02 3.39% = 0.92 × 0.85 × 22.27% × 0.20
2023/10/28 6.79% = 0.92 × 0.93 × 31.47% × 0.25
2022/10/29 5.46% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24
2021/10/30 2.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14
2020/10/31 5.69% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26
2019/11/02 6.37% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).

2024年度の総資産利益率(ROA)が低下する主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

Analog Devices Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/11/02 17.35% = 0.92 × 0.85 × 22.27%
2023/10/28 26.94% = 0.92 × 0.93 × 31.47%
2022/10/29 22.88% = 0.89 × 0.94 × 27.46%
2021/10/30 19.00% = 1.05 × 0.88 × 20.68%
2020/10/31 21.79% = 0.93 × 0.87 × 26.86%
2019/11/02 22.75% = 0.92 × 0.87 × 28.62%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-02), 10-K (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-11-02).

2024年度の純利益率の低下の主な原因は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。