短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
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短期活動比率(サマリー)
Charter Communications Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
- 総括的な傾向
- 売掛金回転率は2020/09/30以降、継続的に低下する傾向を示しており、2020/09/30時点のおおよそ21.85から、2025/03/31時点で約15.56まで低下している。これに伴い、売掛金の回収期間を示す指標（売掛金のローテーション日数）は同期間で着実に長くなっており、約17日から約23日程度へと延長している。
- 期間別のパターン
- 2020/09/30から2021/12/31の間には、売掛金回転率が20台後半から下げ幅が緩やかで、僅かな回復や安定化の局面も観察されるが、全体としては下降トレンドを維持。2022年以降はさらに低下が進み、2023年以降は18台後半から16台後半へと徐々に低下している。対応するローテーション日数は、2020/09/30の約17日から、2025/03/31時点で約23日へと一貫して増加している。
- 運転資本回転率
- データ欠損のため評価不可。総資本効率の変化を判断するには追加データが必要となる。
- 洞察と解釈
- 売掛金の回転速度が著しく低下していることは、現金回収の遅延化、あるいは売上構成の変化に起因する可能性がある。回収期間の延長はキャッシュフローへの影響をもたらす可能性があり、売上の安定性や信用条件の変更、顧客分布の変化などの要因を併せて検討する必要がある。運転資本回転率の欠損データが不足しているため、総資本の効率性については、補完データの取得が望ましい。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
Charter Communications Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金(貸倒引当金控除) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
売掛金回転率 = (収益Q2 2025
+ 収益Q1 2025
+ 収益Q4 2024
+ 収益Q3 2024)
÷ 売掛金(貸倒引当金控除)
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の傾向
- 期間を通じて収益は11738百万米ドルから13766百万米ドルへ緩やかに増加し、全体としてプラスの推移を示す。2020/03/31から2020/06/30の間に一時的な横ばいまたは小幅な減少があり、その後は四半期ごとに変動しつつも、ピークは2024/12/31の13,926で、2025/06/30時点は13,766へわずかな調整を経て推移している。全期間の成長幅は約18%程度と見込まれ、長期的には収益規模の安定的な増加が観察される。
- 売掛金（貸倒引当金控除）の推移と資本構造への示唆
- 売掛金残高は2020/03/31の2091から2025/06/30の3549へ著しく増加しており、増加幅は約70%に達する。初期には1994と若干の変動を示したが、以降は継続的に拡大している。売上に対する比率で見ると、同期間の推移は約17.8%から約25.8%へ上昇しており、売上成長以上に売掛金が増加している状況が窺える。これにより、回収サイクルが長くなっている可能性が示唆され、資金回転の機動性に影響を与える可能性がある。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は2020/09/30の21.85から始まり、以降は徐々に低下して2025/03/31の15.56へ下降している。欠損値のある期間（2020/03/31、2020/06/30）を除くと、全般的には約19前後を中心に推移するケースが多いが、最終観測時点では15.56へ低下している。回転率の低下はAR回収期間の延長を示唆し、AR日数換算では21.85時点で約16.7日、15.56時点で約23.5日程度となる見込みである。これにより、期間全体を通じて資金回収サイクルが長くなる傾向が読み取れる。なお、2025/06/30にはデータ欠損がある点にも留意が必要である。
- 総括的洞察
- 収益は長期的に緩やかに増加している一方で、同期間の売掛金は相対的に大きく増加しており、売掛金回転率は低下傾向にある。これらの組み合わせは、資金回収の遅延傾向とキャッシュ・フローの圧迫リスクを示唆する可能性がある。短期的には売掛金回収の改善余地があり、信用ポリシーの見直しや回収プロセスの強化が検討されるべきである。長期的には、売上成長の持続性を確保しつつ、AR水準の適正化と回収サイクルの安定化を図ることが重要となる。なお、初期期間のデータ欠損と2025/06/30の回転率データ欠落は、分析の連続性を判断する際の留意点として挙げられる。
運転資本回転率
Charter Communications Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | |||||||||||||||||||||||||||||
| レス： 流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
運転資本回転率 = (収益Q2 2025
+ 収益Q1 2025
+ 収益Q4 2024
+ 収益Q3 2024)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
以下は、提供された四半期データをもとにした要約分析である。対象期間は2020/03/31から2025/06/30までで、主要指標は運転資本、収益、および運転資本回転率（データ欠損）である。
- 収益の推移
- 収益は長期的に緩やかな上昇傾向を示している。2020/03期は11,738百万米ドル、2020/06期は11,696百万ドルと小幅に減少後、2020/09期以降は回復基調で2020/12期には12,624百万ドルとなり、2021年を通じておおむね上昇して2021/12期には13,212百万ドルへ到達した。その後も2022/06期には13,598百万ドル、2023/12期には13,711百万ドル、2024/12期には13,926百万ドルとピークに近づく水準を維持。2025/03期は13,735百万ドル、2025/06期は13,766百万ドルとなり、長期的には約17%程度の上昇を示すが、四半期ごとには小幅な変動が散見される。なお、2023/09期と2023/12期の間、及び2024/03期と2024/06期の間には僅かな調整も見られる。
- 運転資本の動向
- 運転資本はマイナスの水準で推移しており、期間を通じて負の金額の変動が顕著である。初期は-7,456百万ドルと比較的大きく負であったが、2020/06期には-4,377百万ドルへ縮小。一方で2020/09期以降は再び悪化し、2021/09期-8,739百万ドル、2021/12期-8,892百万ドルと最大値に近づく。2022年には-7,657百万ドルへ改善した後、2023年には再び-8,148百万ドル台へ拡大傾向が続く。2024年には-9,253百万ドルへ再度悪化し、2025/06期には-9,744百万ドルとこれまでで最大の水準に達している。全体としては、収益の成長と対照的に運転資本の負の額は拡大する期間が多く、資金繰りの圧力が高まっている可能性を示唆する。
- 運転資本回転率
- データが欠損しているため、分析対象としての実務的洞察は得られていない。
売掛金のローテーション日数
Charter Communications Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 分析の前提とデータ構成
- 対象期間は 2020/03/31 から 2025/06/30 までの四半期データ。初期の 2020 年度分は欠損値となっており、指標は「売掛金回転率（財務比率）」と「売掛金のローテーション日数（日数、DSO相当）」の2項目で構成される。
- 売掛金回転率の傾向
- 欠損期間を除くと、2021/03/31 時点で約 21.85、2021/06/30 約 20.41、2021/09/30 約 19.35、2021/12/31 約 19.32 と、2021 年度を通じて低下傾向が観察される。その後、2022/03/31 約 20.04、2022/06/30 約 20.70 と横ばい〜若干の回復を示す場面もあるが、2022/09/30 約 19.13、2022/12/31 約 18.85 と再度低下。2023/03/31 約 18.49、2023/06/30 約 19.11、2023/09/30 約 19.04、2023/12/31 約 18.61 の範囲で揺れが続く。以降は徐々に低下し、2024/12/31 約 18.42、2025/06/30 約 16.65 と、期間末付近で初期に比べて低い水準へ推移する。全体としては、期間を通じて緩やかに低下する傾向が顕著である。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 最初の観測点（2021/03/31）では約 17 日で推移し、その後 2021/06/30 約 18 日、2021/09/30 約 19 日、2021/12/31 約 19 日と日数が増加していく。以降も 2022/03/31 約 18 日、2022/06/30 約 18 日、2022/09/30 約 19 日、2022/12/31 約 19 日と横ばい〜緩やかな増加を示す。その後は 2023/03/31 約 20 日、2023/06/30 約 19 日、2023/09/30 約 19 日、2023/12/31 約 20 日、2024/03/31 約 20 日、2024/06/30 約 20 日、2024/09/30 約 20 日、2024/12/31 約 21 日、2025/03/31 約 22 日、2025/06/30 約 23 日というように、期間を通じて日数が増加する傾向が顕著である。
- 両指標の関係性と解釈
- 売掛金回転率の低下とローテーション日数の増加は、回収サイクルが長化していることを示す。指標間には逆相関の動きが観察され、現金回収のタイムラグが拡大している可能性が高い。特に 2024 年以降の継続的な日数増加は、顧客の支払実績の悪化、信用管理の緩み、あるいは入金遅延の頻度増加などの背景を示唆する可能性がある。
- データの制約と留意点
- 2020 年度分は欠損。2指標のみのデータで期間が限られているため、季節要因や顧客構成の変動といった背景情報が不明瞭。単位の整合性は保たれているが、期間間の比較は欠測値の存在を考慮する必要がある。
- 今後の分析の提案
- 追加の期間データの取得やセグメント別分析（顧客・地域・業種別の分解）、 aging analysis の実施、信用リスクの評価と回収プロセスの変化を追跡することで、回収遅延の原因特定と改善余地の特定を進めるべき。現金流動性管理の観点からは、DSO の閾値設定や回収施策の効果測定を併用することが有効である。