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Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の分解 

Microsoft Excel

ROEを2つのコンポーネントに分解する

Amazon.com Inc.、ROE分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 -1.86% = -0.59% × 3.17
2021/12/31 24.13% = 7.93% × 3.04
2020/12/31 22.84% = 6.64% × 3.44
2019/12/31 18.67% = 5.14% × 3.63
2018/12/31 23.13% = 6.19% × 3.73

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)の低下の主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の低下です。


ROEを3つの要素に分解

Amazon.com Inc.、ROE分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 -1.86% = -0.53% × 1.11 × 3.17
2021/12/31 24.13% = 7.10% × 1.12 × 3.04
2020/12/31 22.84% = 5.53% × 1.20 × 3.44
2019/12/31 18.67% = 4.13% × 1.25 × 3.63
2018/12/31 23.13% = 4.33% × 1.43 × 3.73

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。


ROEを5つの要素に分解

Amazon.com Inc.、ROE分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 -1.86% = × × -0.69% × 1.11 × 3.17
2021/12/31 24.13% = 0.87 × 0.95 × 8.51% × 1.12 × 3.04
2020/12/31 22.84% = 0.88 × 0.94 × 6.69% × 1.20 × 3.44
2019/12/31 18.67% = 0.83 × 0.90 × 5.55% × 1.25 × 3.63
2018/12/31 23.13% = 0.89 × 0.89 × 5.45% × 1.43 × 3.73

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).


ROAを2つのコンポーネントに分解する

Amazon.com Inc.、ROA分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/12/31 -0.59% = -0.53% × 1.11
2021/12/31 7.93% = 7.10% × 1.12
2020/12/31 6.64% = 5.53% × 1.20
2019/12/31 5.14% = 4.13% × 1.25
2018/12/31 6.19% = 4.33% × 1.43

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定される収益性の低下です。


ROAを4つの成分に分解

Amazon.com Inc.、ROA分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2022/12/31 -0.59% = × × -0.69% × 1.11
2021/12/31 7.93% = 0.87 × 0.95 × 8.51% × 1.12
2020/12/31 6.64% = 0.88 × 0.94 × 6.69% × 1.20
2019/12/31 5.14% = 0.83 × 0.90 × 5.55% × 1.25
2018/12/31 6.19% = 0.89 × 0.89 × 5.45% × 1.43

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).


純利益率の分解

Amazon.com Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2022/12/31 -0.53% = × × -0.69%
2021/12/31 7.10% = 0.87 × 0.95 × 8.51%
2020/12/31 5.53% = 0.88 × 0.94 × 6.69%
2019/12/31 4.13% = 0.83 × 0.90 × 5.55%
2018/12/31 4.33% = 0.89 × 0.89 × 5.45%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).