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Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の分解

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解する
ROEを3つの要素に分解
ROEを5つの要素に分解
ROAを2つのコンポーネントに分解する
ROAを4つの成分に分解
純利益率の分解

ROEを2つのコンポーネントに分解する

Amazon.com Inc.、ROE分解


	ROE	=	ROA	×	財務レバレッジ比率
2022/12/31	-1.86%	=	-0.59%	×	3.17
2021/12/31	24.13%	=	7.93%	×	3.04
2020/12/31	22.84%	=	6.64%	×	3.44
2019/12/31	18.67%	=	5.14%	×	3.63
2018/12/31	23.13%	=	6.19%	×	3.73

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)の低下の主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Amazon.com Inc.、ROE分解


	ROE	=	純利益率	×	資産回転率	×	財務レバレッジ比率
2022/12/31	-1.86%	=	-0.53%	×	1.11	×	3.17
2021/12/31	24.13%	=	7.10%	×	1.12	×	3.04
2020/12/31	22.84%	=	5.53%	×	1.20	×	3.44
2019/12/31	18.67%	=	4.13%	×	1.25	×	3.63
2018/12/31	23.13%	=	4.33%	×	1.43	×	3.73

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Amazon.com Inc.、ROE分解


	ROE	=	税負担	×	利息負担	×	EBITマージン	×	資産回転率	×	財務レバレッジ比率
2022/12/31	-1.86%	=	—	×	—	×	-0.69%	×	1.11	×	3.17
2021/12/31	24.13%	=	0.87	×	0.95	×	8.51%	×	1.12	×	3.04
2020/12/31	22.84%	=	0.88	×	0.94	×	6.69%	×	1.20	×	3.44
2019/12/31	18.67%	=	0.83	×	0.90	×	5.55%	×	1.25	×	3.63
2018/12/31	23.13%	=	0.89	×	0.89	×	5.45%	×	1.43	×	3.73

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

ROAを2つのコンポーネントに分解する

Amazon.com Inc.、ROA分解


	ROA	=	純利益率	×	資産回転率
2022/12/31	-0.59%	=	-0.53%	×	1.11
2021/12/31	7.93%	=	7.10%	×	1.12
2020/12/31	6.64%	=	5.53%	×	1.20
2019/12/31	5.14%	=	4.13%	×	1.25
2018/12/31	6.19%	=	4.33%	×	1.43

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定される収益性の低下です。

ROAを4つの成分に分解

Amazon.com Inc.、ROA分解


	ROA	=	税負担	×	利息負担	×	EBITマージン	×	資産回転率
2022/12/31	-0.59%	=	—	×	—	×	-0.69%	×	1.11
2021/12/31	7.93%	=	0.87	×	0.95	×	8.51%	×	1.12
2020/12/31	6.64%	=	0.88	×	0.94	×	6.69%	×	1.20
2019/12/31	5.14%	=	0.83	×	0.90	×	5.55%	×	1.25
2018/12/31	6.19%	=	0.89	×	0.89	×	5.45%	×	1.43

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

純利益率の分解

Amazon.com Inc.、純利益率の分解


	純利益率	=	税負担	×	利息負担	×	EBITマージン
2022/12/31	-0.53%	=	—	×	—	×	-0.69%
2021/12/31	7.10%	=	0.87	×	0.95	×	8.51%
2020/12/31	5.53%	=	0.88	×	0.94	×	6.69%
2019/12/31	4.13%	=	0.83	×	0.90	×	5.55%
2018/12/31	4.33%	=	0.89	×	0.89	×	5.45%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).