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Home Depot Inc. (NYSE:HD)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROEを2つのコンポーネントに分解

Home Depot Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/01/28 1,450.48% = 19.79% × 73.30
2023/01/29 1,095.07% = 22.38% × 48.94
2022/01/30 = 22.86% ×
2021/01/31 390.00% = 18.23% × 21.39
2020/02/02 = 21.94% ×
2019/02/03 = 25.27% ×

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。


ROEを3つの要素に分解

Home Depot Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/01/28 1,450.48% = 9.92% × 1.99 × 73.30
2023/01/29 1,095.07% = 10.87% × 2.06 × 48.94
2022/01/30 = 10.87% × 2.10 ×
2021/01/31 390.00% = 9.74% × 1.87 × 21.39
2020/02/02 = 10.20% × 2.15 ×
2019/02/03 = 10.28% × 2.46 ×

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。


ROEを5つの要素に分解

Home Depot Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/01/28 1,450.48% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99 × 73.30
2023/01/29 1,095.07% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06 × 48.94
2022/01/30 = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10 ×
2021/01/31 390.00% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87 × 21.39
2020/02/02 = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15 ×
2019/02/03 = 0.76 × 0.93 × 14.42% × 2.46 ×

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。


ROAを2つのコンポーネントに分解

Home Depot Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/01/28 19.79% = 9.92% × 1.99
2023/01/29 22.38% = 10.87% × 2.06
2022/01/30 22.86% = 10.87% × 2.10
2021/01/31 18.23% = 9.74% × 1.87
2020/02/02 21.94% = 10.20% × 2.15
2019/02/03 25.27% = 10.28% × 2.46

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。


ROAを4つの要素に分解

Home Depot Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/01/28 19.79% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99
2023/01/29 22.38% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06
2022/01/30 22.86% = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10
2021/01/31 18.23% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87
2020/02/02 21.94% = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15
2019/02/03 25.27% = 0.76 × 0.93 × 14.42% × 2.46

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年度の総資産利益率(ROA)が低下する主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。


純利益率の分解

Home Depot Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/01/28 9.92% = 0.76 × 0.91 × 14.32%
2023/01/29 10.87% = 0.76 × 0.93 × 15.31%
2022/01/30 10.87% = 0.76 × 0.94 × 15.27%
2021/01/31 9.74% = 0.76 × 0.93 × 13.87%
2020/02/02 10.20% = 0.76 × 0.92 × 14.44%
2019/02/03 10.28% = 0.76 × 0.93 × 14.42%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年度の純利益率の低下の主な原因は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。