Stock Analysis on Net
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Home Depot Inc. (NYSE:HD)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Home Depot Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2025/02/02 222.98% = 15.40% × 14.48
2024/01/28 1,450.48% = 19.79% × 73.30
2023/01/29 1,095.07% = 22.38% × 48.94
2022/01/30 — = 22.86% × —
2021/01/31 390.00% = 18.23% × 21.39
2020/02/02 — = 21.94% × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).

2025年にかけて株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Home Depot Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2025/02/02 222.98% = 9.28% × 1.66 × 14.48
2024/01/28 1,450.48% = 9.92% × 1.99 × 73.30
2023/01/29 1,095.07% = 10.87% × 2.06 × 48.94
2022/01/30 — = 10.87% × 2.10 × —
2021/01/31 390.00% = 9.74% × 1.87 × 21.39
2020/02/02 — = 10.20% × 2.15 × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).

2025年にかけて株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Home Depot Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2025/02/02 222.98% = 0.76 × 0.89 × 13.62% × 1.66 × 14.48
2024/01/28 1,450.48% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99 × 73.30
2023/01/29 1,095.07% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06 × 48.94
2022/01/30 — = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10 × —
2021/01/31 390.00% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87 × 21.39
2020/02/02 — = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15 × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).

2025年にかけて株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Home Depot Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2025/02/02 15.40% = 9.28% × 1.66
2024/01/28 19.79% = 9.92% × 1.99
2023/01/29 22.38% = 10.87% × 2.06
2022/01/30 22.86% = 10.87% × 2.10
2021/01/31 18.23% = 9.74% × 1.87
2020/02/02 21.94% = 10.20% × 2.15

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).

2025年にかけて総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、資産回転率の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Home Depot Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2025/02/02 15.40% = 0.76 × 0.89 × 13.62% × 1.66
2024/01/28 19.79% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99
2023/01/29 22.38% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06
2022/01/30 22.86% = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10
2021/01/31 18.23% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87
2020/02/02 21.94% = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).

2025年にかけて総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、資産回転率で測定される効率の低下です。

当期純利益率の分解

Home Depot Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2025/02/02 9.28% = 0.76 × 0.89 × 13.62%
2024/01/28 9.92% = 0.76 × 0.91 × 14.32%
2023/01/29 10.87% = 0.76 × 0.93 × 15.31%
2022/01/30 10.87% = 0.76 × 0.94 × 15.27%
2021/01/31 9.74% = 0.76 × 0.93 × 13.87%
2020/02/02 10.20% = 0.76 × 0.92 × 14.44%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).

2025年度の純利益率が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。