貸借対照表の構造:負債と株主資本
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Roper Technologies Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 負債構造の変化
- 分析期間において、総負債に占める長期負債の割合は一定またはやや増加傾向であり、特に2019年から2020年にかけて長期借入金の比率が増加したことが観察される。一方で、流動負債比率は全体的に高めの水準で変動し、2019年には13.24%に達している。負債の中では、未払報酬や未払の法人税の比率に変動が見られるが、特に未払法人税は2019年に一時的に高まった後、2022年にはほぼゼロに近い水準となった。これらの変動は、税務や報酬支払いに関する一時的な要因を反映している可能性がある。
- 負債の内訳とその偏り
- 短期負債の比率は一定の範囲内（約9-13%）で推移し、流動負債が総負債の約10-13%を占めている。長期負債は20-37%の範囲で変動しており、特に2019年にピークを迎えている。長期借入金の比率は2020年に突出したものの、その後は減少傾向にあり、2022年には22.1%に落ち着いている。総負債の中では、非流動負債の比率が全体的に高い水準（約29-46%）を占め、リスク分散の観点から長期的な資金調達に依存していることが示唆される。
- 株主資本の動向と構成
- 株主資本の比率は2018年の50.75%から2022年には59.44%に増加しており、自己株式の比率はごくわずかで推移し、剰余金も大きな増加傾向を示している。特に、2018年から2022年にかけて剰余金の割合が著しく増加し、2022年には50.89%に達していることから、企業は利益留保を重視し、自己資本の増強を図っていると考えられる。また、追加資本金の比率も減少傾向にあるが、総じて株主資本の堅実な積み増しが見て取れる。
- その他の財務指標
- 負債に占める利息負担は比較的小さく、全期間を通じて約0.15-0.19%の比率で推移している。また、繰延税金の比率はおおむね安定しており、特許訴訟やその他包括損失の寄与も限定的であると見られる。税関連の負債に関しては、2019年に大きく増加した後、2022年にはほぼ解消していることが、税務環境や会計処理の変動を反映している可能性がある。
- 総括的な見解
- 総負債と株主資本の比率から、企業は総じて自己資本の比率を高める方向で経営を進めていると考えられる。負債構造においては長期負債の割合が高く、資金の長期運用を意識した財務戦略を採用している。一方で、負債の種類と比率の変動を通じて、財務リスクの調整や資金調達手法の見直しが行われている兆候が見える。総じて、安定的な資本構造を構築しつつ、負債の適正な管理に努めていることが示唆される。