財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Roper Technologies Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 26,980,800) | 23,713,900) | 24,024,800) | 18,108,900) | 15,249,500) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 792,800) | 351,500) | 308,300) | 709,700) | 364,400) | |
| 営業資産 | 26,188,000) | 23,362,400) | 23,716,500) | 17,399,200) | 14,885,100) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 10,943,000) | 12,150,100) | 13,545,000) | 8,617,000) | 7,511,000) | |
| レス： 長期負債の当期部分(純額) | 699,200) | 799,200) | 502,000) | 602,200) | 1,500) | |
| レス： 長期借入金(当期純額) | 5,962,500) | 7,122,600) | 9,064,500) | 4,673,100) | 4,940,200) | |
| 営業負債 | 4,281,300) | 4,228,300) | 3,978,500) | 3,341,700) | 2,569,300) | |
| 純営業資産1 | 21,906,700) | 19,134,100) | 19,738,000) | 14,057,500) | 12,315,800) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 2,772,600) | (603,900) | 5,680,500) | 1,741,700) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 13.51% | -3.11% | 33.62% | 13.21% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Apple Inc. | -2.12% | 36.09% | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 106.22% | 24.14% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.96% | 20.24% | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | -89.81% | -10.71% | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 58.35% | 8.42% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -13.35% | 22.01% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 26,188,000 – 4,281,300 = 21,906,700
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 21,906,700 – 19,134,100 = 2,772,600
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,772,600 ÷ [(21,906,700 + 19,134,100) ÷ 2] = 13.51%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の1405万7500千米ドルから、2022年には2190万6700千米ドルへと、期間全体で約55.7%の増加を示しています。ただし、2020年から2021年の間には若干の減少が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2019年から2020年にかけて大幅に増加し、174万1700千米ドルから568万500千米ドルへと、約3.3倍に増加しました。しかし、2021年にはマイナス60万3900千米ドルと大幅な減少を示し、その後2022年には277万2600千米ドルへと回復しています。この変動は、計上額の変動が大きかったことを示唆しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2019年の13.21%から2020年には33.62%へと大幅に上昇しました。2021年にはマイナス3.11%と大幅な減少を示し、2022年には13.51%へと再び上昇しています。発生率の変動は、総計上額の変動と相関関係があると考えられます。特に2021年のマイナスの発生率は、総計上額がマイナスになったことと一致しています。
全体として、純営業資産は着実に増加している一方で、貸借対照表ベースの総計上額と発生率は、より大きな変動性を示しています。総計上額の変動は、特定の会計上の出来事や戦略的な決定に起因する可能性があります。発生率の変動は、総計上額の変動に直接影響を受けるため、両者の関係性を詳細に分析することが重要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Roper Technologies Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 4,544,700) | 1,152,600) | 949,700) | 1,767,900) | 944,400) | |
| レス： 営業活動による現金 | 606,600) | 1,866,200) | 1,525,100) | 1,461,800) | 1,430,100) | |
| レス： 投資活動に使用したキャッシュ | (4,351,800) | (253,200) | (6,073,900) | (1,296,000) | (1,335,100) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 8,289,900) | (460,400) | 5,498,500) | 1,602,100) | 849,400) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 40.40% | -2.37% | 32.54% | 12.15% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.00% | 4.86% | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 52.90% | 147.50% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -10.18% | 1.64% | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | -20.97% | -17.42% | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 56.84% | 5.08% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -4.10% | -0.72% | -32.83% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 8,289,900 ÷ [(21,906,700 + 19,134,100) ÷ 2] = 40.40%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の1405万7500千米ドルから、2022年には2190万6700千米ドルへと、期間全体で約55.7%の増加を示しています。ただし、2020年から2021年にかけては、わずかな減少が見られます。これは、資産の構成要素や取得・売却のタイミングに起因する可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年の160万2100千米ドルから、2020年には大幅に増加し、549万8500千米ドルとなりました。しかし、2021年にはマイナス46万400千米ドルと大きく減少し、赤字を計上しています。その後、2022年には828万9900千米ドルと再び増加し、過去最高値を更新しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の12.15%から、2020年には32.54%へと大幅に上昇しました。2021年には-2.37%とマイナスに転じましたが、2022年には40.4%と再び高い水準に回復しています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動に連動しており、キャッシュフロー創出力の変動を示唆しています。特に2022年の高い発生率は、集計見越計上の増加に大きく貢献していると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は変動しながらも、2022年には大幅な改善が見られます。キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、集計見越計上の変動を反映し、高い水準を維持しています。これらの指標は、企業の財務状況が全体的に安定していることを示唆していますが、2021年の集計見越計上のマイナス値は、一時的な要因によるものかどうか、詳細な分析が必要となる可能性があります。