キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Trade Desk Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

千米ドル

3ヶ月終了	2025/12/31	2025/09/30	2025/06/30	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
当期純利益(損失)	186,950)	115,547)	90,129)	50,678)	182,229)	94,158)	85,029)	31,660)	97,323)	39,352)	32,939)	9,326)	71,187)	15,869)	(19,073)	(14,598)	8,039)	59,384)	47,697)	22,642)
減価償却と償却	31,960)	33,135)	26,704)	23,985)	24,112)	20,754)	20,882)	21,742)	20,529)	20,530)	20,066)	19,293)	16,844)	12,957)	12,274)	12,350)	12,250)	8,952)	11,006)	10,011)
株式報酬	112,173)	121,316)	128,885)	128,253)	129,229)	128,510)	126,340)	110,620)	121,435)	139,633)	117,083)	113,470)	127,531)	121,003)	125,213)	124,895)	205,403)	34,459)	45,197)	52,354)
繰延法人税	49,527)	118,163)	—)	—)	(76,903)	—)	—)	—)	(61,597)	—)	—)	—)	(12,111)	(951)	6,859)	(5,304)	(21,821)	—)	5,044)	—)
非現金リース費用	18,448)	16,981)	17,291)	16,962)	15,881)	15,062)	13,709)	12,751)	12,283)	12,347)	12,408)	11,917)	11,561)	11,211)	10,828)	10,515)	10,401)	10,361)	10,102)	9,451)
他	(6,894)	379)	(1,338)	(11,384)	4,036)	(7,080)	(5,149)	1,165)	(10,918)	1,604)	(7,111)	(994)	(2,830)	(2,053)	6,985)	1,723)	9)	(2,054)	4,196)	5,108)
売掛金	(283,665)	(229,086)	(202,303)	282,336)	(348,516)	(76,390)	(287,468)	238,147)	(423,362)	(95,282)	(293,533)	258,165)	(316,652)	(87,440)	(147,138)	259,483)	(395,705)	(98,439)	(159,045)	208,847)
前払費用およびその他の流動資産および非流動資産	14,988)	(73,293)	(38,299)	20,018)	29,707)	(16,426)	(55,395)	3,331)	(15,445)	(7,711)	1,822)	(5,481)	7,742)	13,895)	5,275)	23,743)	(18,979)	27,439)	9,368)	(16,180)
買掛金	170,692)	140,220)	214,827)	(234,666)	211,744)	100,422)	206,949)	(220,196)	349,802)	74,666)	251,696)	(200,701)	255,877)	61,095)	116,084)	(245,937)	353,515)	89,405)	67,068)	(200,578)
未払費用およびその他の流動負債および非流動負債	33,724)	(2,717)	(53,186)	29,105)	37,718)	18,835)	(9,885)	(104)	17,242)	18,040)	4,708)	(4,309)	26,946)	3,412)	(13,502)	(8,688)	22,386)	8,062)	(17,161)	(5,691)
オペレーティング・リース負債	(16,314)	(15,959)	(17,697)	(13,854)	(9,836)	(4,521)	(13,753)	(13,644)	(16,172)	(11,639)	(11,989)	(13,113)	(12,615)	(11,702)	(12,039)	(11,990)	(12,104)	(7,891)	(13,101)	(10,894)
営業資産及び負債の変動	(80,575)	(180,835)	(96,658)	82,939)	(79,183)	21,920)	(159,552)	7,534)	(87,935)	(21,926)	(47,296)	34,561)	(38,702)	(20,740)	(51,320)	16,611)	(50,887)	18,576)	(112,871)	(24,496)
営業活動による純利益(損失)とネットキャッシュの調整	124,639)	109,139)	74,884)	240,755)	17,172)	179,166)	(3,770)	153,812)	(6,203)	152,188)	95,150)	178,247)	102,293)	121,427)	110,839)	160,790)	155,355)	70,294)	(37,326)	52,428)
営業活動によるネットキャッシュ	311,589)	224,686)	165,013)	291,433)	199,401)	273,324)	81,259)	185,472)	91,120)	191,540)	128,089)	187,573)	173,480)	137,296)	91,766)	146,192)	163,394)	129,678)	10,371)	75,070)
投資の購入	(128,063)	(248,376)	(346,254)	(231,580)	(192,943)	(168,627)	(158,238)	(159,731)	(160,128)	(131,944)	(171,586)	(144,721)	(174,089)	(145,329)	(112,656)	(121,221)	(44,960)	(69,396)	(74,677)	(89,354)
投資の売却	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,977)	—)	—)	—)	—)	4,539)
投資の満期	278,341)	251,293)	181,006)	165,114)	154,066)	160,424)	166,804)	147,794)	130,406)	150,999)	147,670)	126,731)	86,130)	98,607)	89,959)	64,133)	61,367)	75,308)	54,099)	62,670)
有形固定資産の購入	(26,323)	(66,336)	(45,239)	(59,113)	(20,190)	(48,709)	(22,115)	(7,224)	(25,196)	(5,038)	(7,400)	(9,156)	(47,766)	(23,853)	(4,140)	(8,401)	(10,884)	(25,421)	(5,379)	(13,120)
ソフトウェア開発コストの資産計上	(3,659)	(3,354)	(3,079)	(2,660)	(2,116)	(2,284)	(2,466)	(1,958)	(2,133)	(2,682)	(1,948)	(1,467)	(2,892)	(1,607)	(1,612)	(1,614)	(1,485)	(1,009)	(1,613)	(1,062)
事業買収	—)	—)	—)	(4,350)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13,261)	—)	—)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	120,296)	(66,773)	(213,566)	(132,589)	(61,183)	(59,196)	(16,015)	(21,119)	(57,051)	11,335)	(33,264)	(28,613)	(138,617)	(72,182)	(26,472)	(67,103)	4,038)	(33,779)	(27,570)	(36,327)
クラスA普通株式の買戻し	(422,882)	(310,447)	(260,843)	(386,250)	(57,356)	(52,148)	—)	(125,280)	(219,913)	(90,190)	(44,960)	(291,534)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
債務融資費用の支払い	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(72)	(1,852)	—)
ストックオプションの行使による収入	3,531)	6,202)	6,145)	7,940)	88,591)	89,526)	27,360)	10,804)	15,162)	17,591)	17,407)	10,365)	4,813)	10,917)	7,387)	24,408)	21,917)	13,220)	13,718)	12,621)
従業員持株会による収入	10,435)	(4)	32,450)	—)	19,867)	—)	30,122)	—)	17,166)	—)	21,316)	—)	7,515)	—)	25,547)	—)	6,471)	—)	22,758)	—)
譲渡制限付株式報酬の純決済に関連して支払われる税金	(17,928)	(22,678)	(25,596)	(31,452)	(41,332)	(39,394)	(31,563)	(26,806)	(23,119)	(24,343)	(15,459)	(15,595)	(11,341)	(14,058)	(9,768)	(13,428)	(18,582)	(9,038)	(12,155)	(17,080)
短期借入金からの収入	—)	(74,239)	74,239)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(426,844)	(401,166)	(173,605)	(409,762)	9,770)	(2,016)	25,919)	(141,282)	(210,704)	(96,942)	(21,696)	(296,764)	987)	(3,141)	23,166)	10,980)	9,806)	4,110)	22,469)	(4,459)
現金および現金同等物の増加(減少)	5,041)	(243,253)	(222,158)	(250,918)	147,988)	212,112)	91,163)	23,071)	(176,635)	105,933)	73,129)	(137,804)	35,850)	61,973)	88,460)	90,069)	177,238)	100,009)	5,270)	34,284)

当期純利益(損失)は、2021会計年度から2023会計年度にかけて増加傾向にありましたが、2022会計年度の第1四半期に一時的に損失を計上しています。2023会計年度第4四半期以降は再び増加し、2025会計年度第4四半期には1億8695万米ドルに達しています。ただし、2024会計年度第2四半期には一時的な減少が見られます。

減価償却と償却費は、一貫して増加傾向にあります。2021会計年度の10011千米ドルから2025会計年度の33135千米ドルへと増加しており、資産の利用に伴う費用が着実に発生していることを示唆しています。

株式報酬は、2021会計年度にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。2021会計年度の52354千米ドルから2025会計年度の112173千米ドルへと推移しており、従業員へのインセンティブとして株式報酬が活用されていることがわかります。しかし、その規模は徐々に縮小しています。

繰延法人税は、期間によって変動が大きく、正味の金額も大きく異なります。2021会計年度から2023会計年度にかけてはマイナスの値を示し、2024会計年度以降はプラスの値を示しています。これは、税務上のタイミングの差異による影響を受けていると考えられます。

非現金リース費用は、一貫して増加傾向にあります。2021会計年度の9451千米ドルから2025会計年度の18448千米ドルへと増加しており、リース契約の増加または条件の変更が影響している可能性があります。

売掛金は、四半期ごとに大きく変動しており、正と負の値を行き来しています。この変動は、売上高の変動や、売掛金の回収状況に起因していると考えられます。特に、2021年第4四半期と2023年第2四半期には大きなマイナスの値を示しており、売掛金の回収が一時的に滞っている可能性があります。

前払費用およびその他の流動資産および非流動資産は、期間によって変動が大きく、正と負の値を行き来しています。これは、前払費用の発生や、その他の資産の変動に起因していると考えられます。

買掛金も、売掛金と同様に四半期ごとに大きく変動しており、正と負の値を行き来しています。これは、仕入額の変動や、買掛金の支払い状況に起因していると考えられます。

未払費用およびその他の流動負債および非流動負債は、期間によって変動が大きく、正と負の値を行き来しています。これは、未払費用の発生や、その他の負債の変動に起因していると考えられます。

オペレーティング・リース負債は、一貫して増加傾向にあります。2021会計年度の-10894千米ドルから2025会計年度の-16314千米ドルへと増加しており、リース契約の増加が影響していると考えられます。

営業活動によるネットキャッシュは、全体的にプラスであり、事業活動から生み出されるキャッシュフローが安定していることを示唆しています。ただし、2023会計年度第4四半期には一時的にマイナスの値を示しており、キャッシュフローの変動に注意が必要です。

投資活動に使用されたネットキャッシュは、全体的にマイナスの値を示しており、投資活動にキャッシュフローが使用されていることを示唆しています。特に、2022会計年度以降はマイナスの値が大きくなっており、積極的な投資活動が行われていると考えられます。

財務活動による(使用された)ネットキャッシュは、期間によって変動が大きく、正と負の値を行き来しています。これは、借入金の増減や、株式の発行・買戻しなどの財務活動に起因していると考えられます。特に、2022会計年度には大きなマイナスの値を示しており、株式の買戻しが活発に行われた可能性があります。

現金および現金同等物の増加(減少)は、期間によって変動しており、事業活動、投資活動、財務活動の結果を総合的に反映しています。全体的には増加傾向にありますが、2023会計年度第4四半期には減少しており、キャッシュフローの状況を継続的に監視する必要があります。

Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

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