Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。流動資産は、2018年から2019年にかけて大幅に減少した後、2020年に回復しました。しかし、2021年には再び大幅な減少を見せ、2022年に増加に転じ、2023年にはさらに増加しました。全体として、流動資産は変動の大きい傾向を示しています。

負債は、2018年から2019年にかけて減少しましたが、2020年以降は増加傾向にあります。2021年には負債の減少が見られましたが、2022年と2023年には再び増加しました。負債の増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。

法人税引当金は、2018年から2020年まで比較的安定していましたが、2021年に大幅に減少しました。その後、2022年と2023年には増加に転じ、2023年には過去最高水準を記録しました。法人税引当金の変動は、税制の変更や収益の変動に影響を受けていると考えられます。

流動資産

2018年から2019年にかけて減少、2020年に回復、2021年に再び減少、2022年と2023年に増加。全体的に変動が大きい。

負債

2018年から2019年にかけて減少、2020年以降は増加傾向。2021年に減少、2022年と2023年に再び増加。

法人税引当金

2018年から2020年まで安定、2021年に大幅減少、2022年と2023年に増加。2023年に過去最高水準。

これらの財務指標の変動は、事業環境の変化、経営戦略の変更、または会計基準の適用に起因する可能性があります。詳細な分析を行うためには、これらの要因を考慮する必要があります。

分析期間において、連邦法定税率は大幅な変動を示しました。2018年には33.7%でしたが、2019年以降は一貫して21%に低下し、その水準を維持しています。

州の実効税率（連邦税の優遇措置を差し引いたもの）は、分析期間を通じて緩やかな上昇傾向にあります。2018年の2.4%から、2023年には3.6%に増加しています。この上昇は、税制の変化または州レベルでの税制の調整を示唆する可能性があります。

役員報酬の限度額は、2018年のデータが欠損しているものの、2019年には0.2%と比較的低い水準でした。2021年には1.2%に急増しましたが、その後は2022年の0.5%、2023年の0.3%と低下しています。この変動は、役員報酬に関する方針や業績評価の変化を反映している可能性があります。

繰延税金負債の再測定は、2018年に-4.9%の値を記録しましたが、その後はデータが欠損しています。この再測定は、将来の税金に関する会計上の調整に関連していると考えられます。

株式報酬の超過控除は、分析期間を通じてマイナスの値を示しており、全体的に減少傾向にあります。2018年の-1.2%から、2023年には-0.2%に縮小しています。これは、株式報酬に関連する税務上のメリットが減少していることを示唆しています。

その他の税効果は、分析期間を通じてマイナスの値を示しており、その絶対値は比較的安定しています。2018年の-0.6%から、2023年には-0.3%に若干の減少が見られます。

実効税率は、2018年の29.4%から2019年の23.3%に低下し、その後は22.1%（2020年）、23.9%（2021年、2022年）、24.4%（2023年）と変動しています。連邦法定税率の低下が実効税率に影響を与えていると考えられますが、州の実効税率やその他の税効果も影響している可能性があります。

オペレーティングリースの負債は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年にはわずかに増加しました。現在控除対象外の引当金は、2018年から2023年にかけて着実に増加しています。未払負債も同様に、期間を通じて増加傾向を示しています。

従業員福利厚生費は、2018年から2023年にかけて一貫して増加しています。有形固定資産は、2021年に大幅に増加し、その後2022年に減少しています。クレジットの繰越は、2018年から2023年にかけて比較的安定しています。NOLの繰越は、2019年から2023年にかけて緩やかに減少しています。

在庫評価は、2018年から2021年まで増加しましたが、2022年以降はデータがありません。繰延税金資産は、2018年から2023年にかけて増加傾向にあります。オペレーティングリース資産は、負の値を示しており、2020年から2023年にかけて絶対値が増加しています。前払い費用は、2018年から2023年にかけて一貫して減少しています。

現在含まれていない債権は、負の値を示しており、2019年から2023年にかけて絶対値が増加しています。無形資産は、負の値を示しており、期間を通じて減少しています。有形固定資産は、2018年から2021年まで負の値を示しており、その後データがありません。家賃の繰延義務は、負の値を示しており、2018年から2020年までのデータのみが存在します。

繰延税金負債は、2018年から2023年にかけて一貫して増加しています。"正味繰延税金資産 (負債)"は、負の値を示しており、2018年から2023年にかけて絶対値が増加しています。

オペレーティングリース

負債はほぼ安定していますが、2023年にわずかな増加が見られます。

引当金

現在控除対象外の引当金は、継続的に増加しています。

税金

繰延税金資産は増加傾向にあり、繰延税金負債も増加しています。正味の繰延税金は負のままです。

資産

有形固定資産は変動しており、オペレーティングリース資産は負の値で増加しています。

費用

従業員福利厚生費は一貫して増加しています。

繰延税金負債は、2018年から2023年にかけて変動しています。2018年の59,403千米ドルから2019年には83,864千米ドルへと増加し、2020年には89,367千米ドルでピークに達しました。その後、2021年には65,359千米ドルと大幅に減少し、2022年には39,693千米ドルまで減少しました。2023年には55,346千米ドルと再び増加傾向に転じました。

全体的な傾向

全体として、この期間における繰延税金負債は、初期の増加を経て減少し、最終的に再び増加するというパターンを示しています。特に、2020年から2022年にかけての減少幅が大きくなっています。

2019年と2020年の増加

2019年と2020年の増加は、一時的な税制変更、会計基準の適用、または課税所得の変動などが考えられます。これらの要因が、将来の税金負担の認識に影響を与えた可能性があります。

2021年と2022年の減少

2021年と2022年の大幅な減少は、税務上のメリットの実現、税額控除の活用、または課税所得の減少などが考えられます。これらの要因により、将来の税金負担の認識が減少した可能性があります。

2023年の増加

2023年の増加は、税制変更、会計上の調整、または課税所得の増加などが考えられます。これらの要因により、将来の税金負担の認識が再び増加した可能性があります。

総負債は、2018年から2023年にかけて一貫して増加傾向にある。2018年の1134470千米ドルから2023年には3410600千米ドルへと、約3倍に増加している。調整後総負債も同様の増加傾向を示しており、2018年の1075067千米ドルから2023年には3355254千米ドルへと増加している。

株主資本は、2018年から2021年まで増加傾向にあったが、2022年には大幅に減少した。2018年の1774217千米ドルから2021年には1999549千米ドルへと増加したが、2022年には1535373千米ドルに減少した。しかし、2023年には1959811千米ドルへと回復している。調整後自己資本も同様のパターンを示しており、2022年の減少の後、2023年に回復している。

手取りは、2018年から2019年、2020年にかけて増加傾向にあったが、2021年には大幅に減少した。2018年の555234千米ドルから2020年には705945千米ドルへと増加したが、2021年には175835千米ドルに減少した。その後、2022年には985837千米ドル、2023年には1242408千米ドルへと増加している。

調整後当期純利益も、手取りと同様の傾向を示している。2018年の528139千米ドルから2019年には692639千米ドル、2020年には711448千米ドルへと増加したが、2021年には151827千米ドルに減少した。2022年には960171千米ドル、2023年には1258062千米ドルへと増加している。調整後当期純利益は、手取りとほぼ同額で推移している。

総負債

2018年から2023年にかけて一貫して増加。

株主資本

2018年から2021年まで増加、2022年に大幅減少、2023年に回復。

手取り

2018年から2020年まで増加、2021年に大幅減少、2022年と2023年に増加。

調整後当期純利益

手取りと同様の傾向。

純利益率は、2018年から2019年にかけてわずかに上昇し、2020年にかけても概ね安定していた。しかし、2021年には大幅に低下し、その後2022年と2023年にかけて回復傾向にある。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しているが、純利益率と比較して、全体的に数値はやや低い水準で推移している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年から2020年にかけて上昇傾向にあった。2021年には横ばいとなり、2022年にピークを迎え、2023年には若干の低下が見られる。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、調整値の方が若干低い傾向にある。

自己資本利益率は、2018年から2020年にかけて上昇し、2021年には大幅に減少した。その後、2022年と2023年にかけて顕著な回復を見せている。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しているが、調整値の方が若干低い水準で推移している。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年から2019年にかけて上昇し、2020年に低下した。2021年には大幅に減少した後、2022年と2023年にかけて回復傾向にある。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、調整値の方が若干低い水準で推移している。

全体として、2021年は収益性の指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）において顕著な低下が見られる年であり、その後の2022年と2023年にかけて回復している。財務レバレッジ比率は、2018年から2022年にかけて上昇傾向にあったが、2023年には若干の低下が見られる。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、全体的に数値がやや低い水準で推移している。

過去6年間の財務データから、収益と利益に顕著な変動が見られる。手取り額は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、その後2020年まで緩やかな増加傾向を示した。しかし、2021年には大幅な減少が見られ、2022年に回復した後、2023年には再び増加した。

手取り

2019年には約9.6%増加し、6億5855万9千ドルに達した。2021年には、前年比で約44%減少した。2023年には、2022年と比較して約26%増加し、12億4240万8千ドルとなった。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示している。2019年には大幅な増加を記録し、2020年まで比較的安定していたが、2021年には大幅に減少した。2022年に回復した後、2023年には再び増加した。

調整後当期純利益

2019年には約31%増加し、6億9263万9千ドルに達した。2021年には、前年比で約89%減少した。2023年には、2022年と比較して約31%増加し、12億5806万2千ドルとなった。

純利益率は、2018年から2019年にかけてわずかに増加し、2020年にはほぼ横ばいだった。2021年には大幅に低下したが、2022年と2023年には大幅に改善した。

純利益率

2021年には2.86%まで低下したが、2023年には12.17%に上昇した。

調整後当期純利益率も、純利益率と同様のパターンを示している。2021年には大幅に低下したが、2022年と2023年には改善した。調整後当期純利益率は、純利益率と比較して、わずかに高い水準で推移している。

当期純利益率(調整後)

2021年には2.47%まで低下したが、2023年には12.32%に上昇した。

全体として、2021年は収益と利益の両方にとって例外的に厳しい年であった。しかし、2022年と2023年には、両方の指標が大幅に回復し、2018年および2019年の水準に近づいた。純利益率と調整後当期純利益率の改善は、収益性の向上を示唆している。

株主資本は、2018年から2023年にかけて変動しています。2018年の1774217千米ドルから2019年には1820218千米ドルへと増加し、2020年には1902094千米ドル、2021年には1999549千米ドルと継続的に増加しました。しかし、2022年には1535373千米ドルと大幅に減少し、2023年には1959811千米ドルと再び増加しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2018年の1833620千米ドルから2019年には1904082千米ドル、2020年には1991461千米ドル、2021年には2064908千米ドルと増加しました。2022年には1575066千米ドルと減少しましたが、2023年には2015157千米ドルと増加しています。調整後自己資本は、株主資本よりも一貫して高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の1.64から2019年の1.75へと緩やかに増加し、2020年には2.56へと大幅に上昇しました。2021年には2.55とわずかに低下しましたが、2022年には3.1へと再び上昇し、2023年には2.74へと低下しています。この比率は、負債水準が自己資本に対して相対的に高まっていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2018年の1.59から2019年の1.68へと増加し、2020年には2.44、2021年には2.46と上昇しました。2022年には3.02へと上昇し、2023年には2.67へと低下しています。調整後の比率は、調整前の比率よりも低い水準にあり、調整によって負債水準が若干低く評価されていることを示唆しています。

全体として、財務レバレッジ比率は2020年以降上昇傾向にあり、2022年にピークを迎え、2023年にわずかに低下しています。これは、負債を利用した財務戦略が採用されている可能性を示唆しています。株主資本と調整後自己資本の変動は、企業の財務状況の変化を反映しており、特に2022年の大幅な減少は、何らかの財務上のイベントまたは戦略的な変更があった可能性を示唆しています。

過去6年間の財務データから、いくつかの顕著な傾向が観察される。

手取り

手取りは、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、その後2020年に若干増加した。しかし、2021年には大幅に減少し、2022年に回復したものの、2018年と2019年の水準を下回った。2023年には再び増加し、過去最高を記録した。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様のパターンを示している。2018年から2019年にかけて増加し、2020年にピークに達した後、2021年に大幅に減少した。2022年に回復し、2023年には過去最高を記録した。手取りの変動に連動する傾向が見られる。

株主資本

株主資本は、2018年から2020年にかけて着実に増加したが、2021年には大幅に減少した。2022年には減少傾向が続き、2023年には再び増加し、2020年の水準を上回った。

調整後自己資本

調整後自己資本は、株主資本と同様の傾向を示している。2018年から2020年にかけて増加し、2021年に大幅に減少した後、2022年に減少が続き、2023年に増加した。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2018年から2020年にかけて緩やかに増加し、2021年には大幅に低下した。2022年には大幅に回復し、高い水準を維持し、2023年も同様に高い水準であった。利益の効率的な活用が示唆される。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様のパターンを示している。2021年に大幅に低下し、2022年と2023年には大幅に回復した。調整後の利益に基づいた自己資本の効率性も、全体的な傾向と一致している。

全体として、2021年は手取り、調整後当期純利益、株主資本、調整後自己資本のすべてにおいて大きな減少が見られた特異な年であった。その後、2022年と2023年には回復傾向が見られ、特に手取りと調整後当期純利益は過去最高を記録した。自己資本利益率も2021年の大幅な低下から回復し、高い水準を維持している。これらのデータは、一時的な混乱の後、事業の回復力と成長の可能性を示唆している。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、658,559千米ドルに達しました。その後、2020年に705,945千米ドルへとわずかに増加しましたが、2021年には175,835千米ドルと大幅に減少しました。2022年には985,837千米ドルに回復し、2023年には1,242,408千米ドルとさらに増加しました。全体として、手取りは変動性を示し、2021年の大幅な減少の後、回復傾向にあります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2018年から2019年にかけて増加し、692,639千米ドルに達しました。2020年には711,448千米ドルとわずかに増加しましたが、2021年には151,827千米ドルと大幅に減少しました。2022年には960,171千米ドルに回復し、2023年には1,258,062千米ドルとさらに増加しました。手取りと同様に、調整後当期純利益も変動性を示し、2021年の大幅な減少の後、回復傾向にあります。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の19.09%から2019年の20.64%に増加しました。2020年には14.51%に低下し、2021年には3.45%と大幅に減少しました。2022年には20.69%に回復し、2023年には23.13%とさらに増加しました。総資産利益率は、手取りおよび調整後当期純利益の変動に連動しているように見えます。

総資産利益率(調整後)

総資産利益率(調整後)は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2018年の18.16%から2019年の21.7%に増加し、2020年には14.63%に低下しました。2021年には2.98%と大幅に減少しましたが、2022年には20.15%に回復し、2023年には23.43%とさらに増加しました。調整後の利益率も、手取りおよび調整後当期純利益の変動に影響を受けていると考えられます。

全体として、2021年には手取り、調整後当期純利益、および利益率が大幅に減少しましたが、その後、2022年と2023年には回復しました。2023年のデータは、過去6年間で最も高い水準を示しており、事業の好調なパフォーマンスを示唆しています。