財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Ulta Beauty Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 5,370,411) | 4,764,379) | 5,089,969) | 4,863,872) | 3,191,172) | 2,908,687) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 392,325) | 409,251) | 277,445) | |
| レス： 短期投資 | —) | —) | —) | 110,000) | —) | 120,000) | |
| 営業資産 | 4,632,534) | 4,332,819) | 4,043,918) | 4,361,547) | 2,781,921) | 2,511,242) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 3,410,600) | 3,229,006) | 3,090,420) | 2,961,778) | 1,370,954) | 1,134,470) | |
| 営業負債 | 3,410,600) | 3,229,006) | 3,090,420) | 2,961,778) | 1,370,954) | 1,134,470) | |
| 純営業資産1 | 1,221,934) | 1,103,813) | 953,498) | 1,399,769) | 1,410,967) | 1,376,772) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 118,121) | 150,315) | (446,271) | (11,198) | 34,195) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 10.16% | 14.61% | -37.93% | -0.80% | 2.45% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 18.01% | 32.91% | 49.06% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.25% | 9.91% | 21.77% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -2.92% | 2.66% | -12.39% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 30.23% | 73.65% | -109.84% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 16.15% | 26.47% | 31.88% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 12.01% | 13.04% | 12.78% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 4,632,534 – 3,410,600 = 1,221,934
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 1,221,934 – 1,103,813 = 118,121
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 118,121 ÷ [(1,221,934 + 1,103,813) ÷ 2] = 10.16%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 純営業資産
- 純営業資産は、2019年から2021年にかけて減少傾向にありましたが、2022年と2023年には回復しました。2019年の141万0967千米ドルから2021年には95万3498千米ドルまで減少しましたが、その後、2022年には110万3813千米ドル、2023年には122万1934千米ドルと増加しています。この変動は、事業運営における資産管理戦略の変化、または外部環境要因の影響を示唆する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、期間を通じて大きく変動しています。2019年には3万4195千米ドルでしたが、2020年には-1万1198千米ドル、2021年には-44万6271千米ドルとマイナスに転落しました。その後、2022年には15万0315千米ドル、2023年には11万8121千米ドルと大幅に増加しています。この変動は、会計上の処理、資産の減損、または事業再編などの要因に関連している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2019年の2.45%から2020年の-0.8%へと低下し、2021年には-37.93%と大幅なマイナスとなりました。2022年には14.61%と大きく回復しましたが、2023年には10.16%に低下しています。この発生率の変動は、総計上額の変動と密接に関連しており、収益性の変化や資産の効率的な活用状況を反映している可能性があります。特に2021年の大幅なマイナスは、損失の発生または資産の減損を示唆していると考えられます。
全体として、これらの財務指標は、事業運営における変動と、それに対応するための戦略的な調整を示唆しています。特に、総計上額と発生率の変動は、詳細な分析を必要とする可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Ulta Beauty Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,242,408) | 985,837) | 175,835) | 705,945) | 658,559) | 555,234) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 1,481,915) | 1,059,265) | 810,355) | 1,101,293) | 956,127) | 779,366) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (314,584) | (176,484) | (48,751) | (471,480) | (215,107) | (530,714) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 75,077) | 103,056) | (585,769) | 76,132) | (82,461) | 306,582) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 6.46% | 10.02% | -49.78% | 5.42% | -5.92% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -2.63% | -8.54% | 48.44% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.43% | 8.24% | 14.26% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -4.62% | -0.14% | -17.28% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 23.97% | 55.57% | -121.39% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.41% | -4.02% | 29.06% | 27.98% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 4.25% | 1.57% | 11.50% | 6.55% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 75,077 ÷ [(1,221,934 + 1,103,813) ÷ 2] = 6.46%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2021年にかけて減少傾向を示し、その後増加に転じている。2019年の141万0967千米ドルから2021年には95万3498千米ドルまで減少したが、2022年には110万3813千米ドル、2023年には122万1934千米ドルと増加している。この変動は、資産の効率的な運用や投資戦略の変化を反映している可能性がある。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年にマイナス8万2461千米ドルであったが、2020年には7万6132千米ドルとプラスに転換した。しかし、2021年にはマイナス58万5769千米ドルと大幅なマイナスに陥り、2022年には10万3056千米ドル、2023年には7万5077千米ドルと回復している。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動を示唆している。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年のマイナス5.92%から2020年には5.42%に改善された。しかし、2021年にはマイナス49.78%と大幅に低下し、2022年には10.02%に急上昇、2023年には6.46%となっている。この発生率の変動は、キャッシュフローの安定性や事業の収益性に影響を与える可能性がある。
全体として、純営業資産は回復傾向にあるものの、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は変動が大きく、事業の安定性には注意が必要である。特に2021年のキャッシュフロー計算書に基づく発生率の低下は、事業活動における課題を示唆している可能性がある。