流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Ulta Beauty Inc.、流動性比率
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.61 | 1.46 | 1.87 | 1.81 | 2.32 | 2.64 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.56 | 0.43 | 0.92 | 0.56 | 0.66 | 0.77 | |
| 現金流動性比率 | 0.44 | 0.28 | 0.78 | 0.44 | 0.50 | 0.62 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
- 流動比率の推移について
- 2018年から2023年までの間に、流動比率は一時的に低下し、その後回復傾向を示している。2018年の2.64から2022年の1.46まで低下した後、2023年には1.61へ改善している。これは流動資産に対する流動負債の割合が一時的に悪化したが、近年はやや改善していることを示している。
- 迅速比率（当座比率）の変動について
- 迅速比率は、2018年の0.77から2020年の0.56にかけて低下を見せ、その後2021年に一時的に上昇し、2022年と2023年には0.43と0.56に調整されている。全体的に見ると、現金や流動性の高い資産に対する短期負債の比率は低下傾向にあり、流動性の確保に課題があった可能性を示している。ただし、2021年の一時的な上昇は若干の改善を示唆する。
- 現金流動性比率の動向について
- 現金流動性比率は、2018年の0.62から2020年の0.44まで低下した後、2021年に急上昇して0.78に達し、その後2022年・2023年では0.28と0.44に調整されている。これにより、現金や即時換金可能な資産に対する短期負債の比率が年々変動し、特に2021年の改善は、現金の流動性を一時的に強化した可能性を示す。一方、2022年と2023年の低下は、流動資金の供給に何らかの圧力があったことを示唆している。
- 総合的な流動性の傾向について
- 全体として、流動比率・迅速比率・現金流動性比率は、2018年から2023年にかけて一貫して低下または変動しており、短期的な支払い能力のやや悪化を反映している。ただし、2021年には一時的な改善が観察されており、短期資金繰りの改善や流動性資産の増加に関係している可能性がある。長期的には、流動性指標が低下傾向にあるため、資金調達や運転資金管理の見直しが必要とされる可能性がある。
流動流動性比率
Ulta Beauty Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 2,709,304) | 2,281,183) | 2,514,777) | 2,055,317) | 1,914,861) | 1,693,743) | |
| 流動負債 | 1,681,775) | 1,558,010) | 1,343,713) | 1,137,261) | 823,736) | 642,166) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 流動流動性比率1 | 1.61 | 1.46 | 1.87 | 1.81 | 2.32 | 2.64 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.05 | 0.94 | 1.14 | 1.05 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.41 | 1.01 | 1.23 | 1.08 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.10 | 1.02 | 1.19 | 1.01 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.21 | 1.27 | 1.46 | 1.24 | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | 1.06 | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 2,709,304 ÷ 1,681,775 = 1.61
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2018年から2023年にかけて、流動資産は着実に増加しており、最も高い水準は2023年の2,709,304千米ドルに達している。これは、会社が持つ短期資産の総額が年々拡大していることを示しており、流動性資産の積み増し傾向が継続していることを示唆している。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同期間中に増加傾向を示しており、2023年には1,681,775千米ドルに達している。負債の増加は資産拡大とともに進行しており、流動負債が流動資産の増加に追随していることが確認できる。
- 流動性比率の変化
- 流動性比率は2018年の2.64から2022年の1.46まで大幅に低下し、その後2023年には1.61に回復している。この比率の変動は、流動資産と流動負債の増加速度の差に起因しており、2022年には流動負債の増加が流動資産の増加を上回る形となったため、大きく低下した。2023年には若干の回復を見せており、流動性のバッファーは改善しているものの、依然として2018年の水準には及んでいない。
- 総合的な考察
- 全体として、資料期間中に会社の資産と負債は着実に増加している。特に流動資産の増加が顕著であり、短期的な資金運用能力は拡大していることが示唆される。一方で、流動性比率の低下は、流動負債の増加ペースに対して流動資産の伸びが相対的に遅れている可能性を示しており、短期的な資金繰りにおいて注意が必要である。今後は、比率の安定化や更なる資産の質の向上に注力することが求められると考えられる。
迅速な流動性比率
Ulta Beauty Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 392,325) | 409,251) | 277,445) | |
| 短期投資 | —) | —) | —) | 110,000) | —) | 120,000) | |
| 売掛金、純額 | 199,422) | 233,682) | 193,109) | 139,337) | 136,168) | 99,719) | |
| クイックアセットの合計 | 937,299) | 665,242) | 1,239,160) | 641,662) | 545,419) | 497,164) | |
| 流動負債 | 1,681,775) | 1,558,010) | 1,343,713) | 1,137,261) | 823,736) | 642,166) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.56 | 0.43 | 0.92 | 0.56 | 0.66 | 0.77 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.81 | 0.69 | 0.86 | 0.83 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.26 | 0.20 | 0.47 | 0.23 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.64 | 1.01 | 0.50 | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | 0.68 | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 937,299 ÷ 1,681,775 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計
- 2018年から2023年にかけて、一貫して増加しており、特に2021年に顕著な伸びを示している。2021年には約1,239,160千米ドルに達し、その後2022年および2023年も増加を維持している。これは、流動資産の積増や資産の効率的な管理の結果と考えられる。
- 流動負債
- 同期間中、流動負債も継続的に増加している。特に2021年に増加の速度が顕著であり、2023年には約1,681,775千米ドルに達している。総負債の拡大は、事業拡大や設備投資、もしくは短期的な資金調達活動の結果と推測される。
- 迅速な流動性比率
- 2018年から2020年までには、比率が0.77から0.56に低下しており、流動資産に対する流動負債の増加により流動性が短期的に圧迫された可能性を示唆している。しかし、2021年には比率が0.92に跳ね上がり、流動資産の増加が流動負債を上回った結果、短期的な支払い能力が強化されたと考えられる。その後の2022年・2023年には比率が若干低下したものの、全体としては安定した水準を維持している。
現金流動性比率
Ulta Beauty Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 392,325) | 409,251) | 277,445) | |
| 短期投資 | —) | —) | —) | 110,000) | —) | 120,000) | |
| 現金資産総額 | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 502,325) | 409,251) | 397,445) | |
| 流動負債 | 1,681,775) | 1,558,010) | 1,343,713) | 1,137,261) | 823,736) | 642,166) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.44 | 0.28 | 0.78 | 0.44 | 0.50 | 0.62 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.53 | 0.45 | 0.68 | 0.67 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.12 | 0.08 | 0.34 | 0.12 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.97 | 0.45 | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | 0.54 | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 737,877 ÷ 1,681,775 = 0.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2018年から2023年までの期間において、現金資産総額は全体的に増加傾向にある。特に2021年以降に顕著な増加が見られ、2022年と2023年にはそれ以前の水準を大きく上回っている。これにより、企業は流動性を強化し、短期的な資金需要に対処できる体制を整えていると考えられる。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同様に増加しており、2018年の約64億ドルから2023年の約168億ドルに至るまで拡大している。この増加は企業の短期負債の増加を示しており、資金調達や運営規模の拡大に伴うものと推察される。ただし、負債の増加ペースが資産の増加を上回る場合は、財務の圧迫となり得るため注意が必要である。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は2018年の0.62から2020年にかけて低下し、0.44まで落ち込んだ後、2021年に一時的に上昇して0.78を記録した。それ以降は再び低下傾向を示し、2023年には0.44に戻っている。この比率の変動は、現金資産の増加と流動負債の増加との関連性を示し、短期的な資金の流動性に変動があることを示唆している。特に2021年の比率の上昇は、一時的に流動性の改善を示しているが、その後の低下は流動性の悪化を示す可能性がある。
- 総合的な財務の健全性
- 現金資産の増加によって流動性の改善が見られる一方で、流動負債の増加も同時に進行しているため、企業は流動性と負債の管理の両面で課題を抱えていることが示唆される。現金流動性比率の変動を見ると、一時的な改善はあるものの、長期的には安定した流動性の維持には注意が必要であると考えられる。今後は負債の増加を抑制しつつ、現金資産を効果的に運用することが安定的な財務運営において重要となるであろう。