Stock Analysis on Net
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Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2023年8月24日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Ulta Beauty Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/01/28 63.39% = 23.13% × 2.74
2022/01/29 64.21% = 20.69% × 3.10
2021/01/30 8.79% = 3.45% × 2.55
2020/02/01 37.11% = 14.51% × 2.56
2019/02/02 36.18% = 20.64% × 1.75
2018/02/03 31.29% = 19.09% × 1.64

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Ulta Beauty Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/01/28 63.39% = 12.17% × 1.90 × 2.74
2022/01/29 64.21% = 11.42% × 1.81 × 3.10
2021/01/30 8.79% = 2.86% × 1.21 × 2.55
2020/02/01 37.11% = 9.54% × 1.52 × 2.56
2019/02/02 36.18% = 9.80% × 2.10 × 1.75
2018/02/03 31.29% = 9.44% × 2.02 × 1.64

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Ulta Beauty Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/01/28 63.39% = 0.76 × 1.00 × 16.10% × 1.90 × 2.74
2022/01/29 64.21% = 0.76 × 1.00 × 15.01% × 1.81 × 3.10
2021/01/30 8.79% = 0.76 × 1.00 × 3.76% × 1.21 × 2.55
2020/02/01 37.11% = 0.78 × 1.00 × 12.25% × 1.52 × 2.56
2019/02/02 36.18% = 0.77 × 1.00 × 12.79% × 2.10 × 1.75
2018/02/03 31.29% = 0.71 × 1.00 × 13.37% × 2.02 × 1.64

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Ulta Beauty Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/01/28 23.13% = 12.17% × 1.90
2022/01/29 20.69% = 11.42% × 1.81
2021/01/30 3.45% = 2.86% × 1.21
2020/02/01 14.51% = 9.54% × 1.52
2019/02/02 20.64% = 9.80% × 2.10
2018/02/03 19.09% = 9.44% × 2.02

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Ulta Beauty Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/01/28 23.13% = 0.76 × 1.00 × 16.10% × 1.90
2022/01/29 20.69% = 0.76 × 1.00 × 15.01% × 1.81
2021/01/30 3.45% = 0.76 × 1.00 × 3.76% × 1.21
2020/02/01 14.51% = 0.78 × 1.00 × 12.25% × 1.52
2019/02/02 20.64% = 0.77 × 1.00 × 12.79% × 2.10
2018/02/03 19.09% = 0.71 × 1.00 × 13.37% × 2.02

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Ulta Beauty Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/01/28 12.17% = 0.76 × 1.00 × 16.10%
2022/01/29 11.42% = 0.76 × 1.00 × 15.01%
2021/01/30 2.86% = 0.76 × 1.00 × 3.76%
2020/02/01 9.54% = 0.78 × 1.00 × 12.25%
2019/02/02 9.80% = 0.77 × 1.00 × 12.79%
2018/02/03 9.44% = 0.71 × 1.00 × 13.37%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).

2023年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。